名人觀點

【Office職升技】長條圖太單調怎麼辦?分享3個簡單實用的方法

hello大家好~我是黑主任(,,・∀・)ノ゛ 一轉眼,2018年Q3也要和我們說再見了~馬上就要迎來充滿各種節日、熱鬧非凡的Q4了!但是除了期待感,此時此刻的職場上還瀰漫一種特殊的焦慮感,大家都絞盡腦汁想著如何更好的給Q3工作畫下圓滿據點~ 沒有錯,又到了一季一次令人頭大的季度總結匯報,不管你從事哪個行業做什麼工作,金融精英也好、行銷大神也罷,此時此刻大家都面臨著海量的業務數據,想著如何用可視化的方式更好的呈現本季度自己的貢獻值? 我們可以從兩個大的方面來表現本季度的貢獻值: ① 在本季度三個時間階段(7/8/9月)的業務產值(銷售額/粉絲增量/ROI等)的量化對比和變化趨勢。 ②  在同一時間階段我們和第三方(競爭對手或其他部門)的產值和趨勢對比。 綜上兩點可發現,能在「同一時間維度」表現「量化產值」和「變化趨勢」的圖表一定是我們工作匯報時最常用到的,那就是「長條圖」 我們發現,別人家的「長條圖」總是那麼有創意又高顏值,比如下面這些: 而反過來看我們自己的長條圖就像「母胎單身屬性」一樣雷打不動的傳統樣式。 多數人呢也就變個配色 最多再改下背景色,就沒有然後了ʘᴗʘ 作為簡報的基礎美化來講,的確是足夠了 但如果你想的是做的更好,想要更吸引老闆或客戶的眼球令他們留下深刻印象的話,這些優化措施是遠遠不夠的~今天黑主任就要教你4個簡單實用的小方法,能讓你的「長條圖」一秒蛻變(>▽<) (給新朋友的聲明:因本人長期在上海工作,使用的PPT是簡體版,但和繁體版PPT按鈕功能、佈局都一致,僅是名稱有所不同,望大家多包涵啦) 方法1:更改長條創意 Step ① 準備一個新的長條素材 如下圖所示的「噴射火箭」​   Step ② 將新的長條素材複製到圖表中 【複製】新的長條素材→【選定】圖表中的長條元素→【粘貼】 如此一來,我們可以隨意更改長條圖的創意!但是細心的同學你發現了嗎?新長條中的火箭變形了 沒有錯~長條圖中每一條的長度都不同,因此很容易發生新的長條素材發生變形的情況,那麼這種情況如何解决呢?解決方法只有一個:選用經得起拉伸的新素材。如下圖所示有兩類素材:長條形狀及紋理類 我們可以自己用PPT自帶的形狀組成新的「長條形狀」,或是選用紋理背景類的圖片填充,這兩類素材都是經得起拉伸的XD 方法2:添加三維立體效果 在一些科技風或互聯網風的PPT中,我們常常能見到這類令人驚艷的「立體長條圖」(柱狀圖) (來源:谷雨) (來源:卓敏) 如何給長條圖添加三位立體效果呢? Step ① 插入PPT形狀「立方體」 Step ② 給「立方體」添加漸變效果 【選定】立方體→【設置形狀格式】→【漸變填充】→調整【漸變光圈】透明度 Step ③ 重複「方法1」操作更換長條創意 就可以得到一個三維效果的長條圖啦~ 方法3:運用整體漸變色 什麼叫整體漸變色?看看下圖找感覺 長條圖內所有的長條不是單一的個體,而是一個整體,共同構成一幅漸變畫卷~要完成整體漸變,只需兩步: Step ① 確定漸變方案 這裡要給大家推薦一個網站 https://uigradients.com/ UIGRADIENTS是個免費提供多種漸變配色方案的在線工具,你可以從上面找到自己滿意的配色 Step ② 根據漸變色依次給長條上色 最後做成的成品效果如下 如果你做出來的成品沒有漸變效果,可以看下動圖解析 以上,就是今天想和你分享的3個實用小技巧~立馬用起來讓Q3工作成果匯報會更精彩(つ^~^)/   方法4:如何把長條圖做成下圖的效果? 最後留一道課後思考題 只要你學會了今天的3個技巧~再思考一下,就會發現「原來這麼簡單!」 本文轉載自職場黑馬學,原文在此

【Office職升技】年終總結必學!讓你的PPT餅圖變好看的秘密都在這裡!

hello~我是黑主任(,,・∀・)ノ゛ 2018年只剩下最後19天了,通常情況下,職場人在此時此刻只有兩種狀態: 第一種:一邊悠閒的喝著下午茶,一邊計劃著今年的年終獎怎麼花 第二種:一邊煩惱目標沒達成,一邊坐在電腦前和年終總結PPT鬥智鬥勇  說到年終總結,難免會用到數據圖表,而「如何把數據圖表做的更可視化、更動人?」就成了職場人心中揮之不去的難題。之前在33期的分享中,黑主任介紹了讓長條圖更具創意表現的3種方法:【Office職升技】長條圖太單調怎麼辦?分享3個簡單實用的方法。 今天,黑主任想和你分享另一個常用的數據圖表:「餅圖」的美化方法 1、拆分餅圖 當我們需要表示數據間的「比重關係」時,第一時間想到的就是「餅圖」,然而在做數據豐富的簡報時,由於常規的餅圖形式單一,難以應付多變的排版要求,而且容易使整份簡報看上去單調乏味。比如下圖,左右兩邊的留白明顯多餘,使整個畫面顯得較為空洞 因此我們可以將餅圖進行拆分,不光保留了「比重關係」間的呈現,而且更利於設計排版 2、黑主任善用「局部圓」圖案  如果覺得常規的餅圖拆分,單一的數據個體顯得較為單調,那麼是否有種方法既能保持單一個體數據的「設計獨立性」,又能保持整體設計的統一呢?比如下圖: 這是怎麼做出來的呢?其實就是使用了「局部圓」這個圖案,拆分示意圖如下: 唯一需要注意的是「局部圓」的弧度,需要和真實的餅圖面積弧度是一致的~ 但這個問題其實也很容易解決,只需事先插入一個「餅圖」,再插入「局部圓」,對著餅圖的面積弧度進行調整就行啦,操作如下: 當然,我們還可以使用多個「局部圓」組成一個新的「餅圖」,并調整每一個「局部圓」的面積大小營造出對比感,如下: 3、使用「半餅圖」 如果你想讓餅圖的面積表示更具視覺的衝擊力,那麼黑主任建議可以嘗試半餅圖: 可是圖表里沒有「半餅圖」這個選項,要怎麼辦呢?其實很簡單 STEP ONE:插入一個「餅圖」,將一半的數值設置為50,其它數值填充為原來的一半,并把這50%的佔比餅圖,設置為無填充無輪廓的透明圖表 STEP TWO:右鍵點擊「資料數列格式」,將「第一扇區起始角度」調整為270°即可~ 當然~你還可以發揮你的想象力,將半餅圖玩的更富有創意 4、使用「環圈圖」 除了餅圖外,「環圈圖」也是非常不錯的選擇喲,看起來更加簡約清爽~ 還有這樣~ 好啦~今天就先分享這麼多,原本還想再分享個3D餅圖的製作方法,但看了下時間已經11點多了,黑主任就不熬夜碼字了~顧好身體來日方長嘛(*^▽^*) 本文轉載自職場黑馬學,原文在此

不知道如何選股?就從這1個標的開始買吧!

做好股債配置、分批買進 經過10月的急跌,台股終於失守萬點大關,台股這波多頭站上萬點的時間長達一年多之久,最高點是今年1月23日的11,270點,最低點為10月26日的9,400點,而台股這次跌破萬點後,也讓萬點之上形成了重重壓力,尤其是大盤頭部頸線位置10,650點,將是多頭向上反攻的最大反壓區。 不過,對於長線投資人來說,不必像短線投資人一樣追高殺低,因為只要做好正確的資產管理與股債配置,就可以不去管短期間的市場波動,盤勢最終還是會回歸到長期向上的趨勢。 以這幾年流行的「存股」為例,除了先挑選「對的標的」之外,存股的殖利率高低,完全取決於買進的價位,因此,大跌或市場所稱的「股災」,往往是存股者最樂見的時刻,因為只有這種時候才可以找到被錯殺、股價大幅修正的好股逢低買進,就算是做波段的技術派,也視大跌(或股災)是賺大錢的好機會。所以,只要手上保有現金,耐心等待,執行「逢低買進」(或「定期定額」)、「嚴控持股」、「擇優布局」這三要件,不論是存股或做波段的投資人,都能在股市崩跌後成為贏家。 不知道如何選股的人,就以台灣50 ETF做為逢低買進的標的吧! 建議策略是定期定額買進(每月或每兩個月買一張),或是先觀察台股指數是否能守穩9,400點,若跌破,那麼指數接下來就是下探10年線8,500點,分批進場者可以從10年線開始,將資金分成幾等份,從8,500、8,000、7,500……往下慢慢分批買,有的人是第一次投入資金最少,亦即資金在分成幾等份時,是從最少到最多,這樣的話,買在相對低點的單位數就會最多。 當然,或許還有更厲害的投資人,可以「抄底」,那就憑個人的真本事了。我們雜誌一貫的立場是建議做好正確的股債配置,買股可以幫助資產積極性成長,買債可以降低資產組合的波動程度,如果是以基金來說,不論股或債,建議買全球型就對了,長期定期定額投資全球型股票或債券,資產就可以穩穩向上成長。

貿易戰是否劃下句點? 可以從這2觀點來看!

美中貿易戰不止歇 人民幣還要低檔震盪多久? 自今年3月揭開序幕的美中貿易戰,是否能於11月底的G20峰會達成共識,為貿易戰畫下休止符,並讓在低檔震盪許久的人民幣露出一線曙光,可以從2方面進行觀察。 從3月延燒至今的美中貿易戰話題,市場均期待川普與習近平能在11月底的G20峰會時間達成對雙方都有利的共識,尤其是中方提前在12日提交書面清單,讓美方有充分時間討論,這次中方的讓步真能讓貿易戰畫下句點嗎?對人民幣的跌升又會造成多大的影響? 我先說結論,即使美中在G20能有初步共識也還不能宣布貿易戰畫下句點,至少要等川普確定不另外對2,670億產品加徵關稅,才算暫時告一段落,若美方能釋放善意,推遲明年2,000億商品增稅會是好的第一步,如此人民幣就會出現較強的反彈,但真正轉折走升則需要市場的認同。 觀察1:貿易失衡未解決 美中貿易戰難結束 貿易戰是否劃下句點,從客觀的角度上來看,得觀察美國與中國的貿易何時能取得平衡,畢竟川普要對來自中國的商品加徵關稅,就是要解決貿易逆差過大的問題,這個問題一天沒有解決,貿易戰就一天沒有終止的理由。 從圖1可觀察到,中國對美國的貿易順差與其變化究竟有多巨大。美中貿易的不平衡是長期問題,雖然過去川普想靠喊空美元的策略,意圖創造出口的優勢,卻沒有辦法解決這個難題,但在今年3月貿易戰開打的時間點,可以發現中方對美出口持續下滑,加上受惠人民幣強勢讓進口大幅增加,這也是今年以來中國對美貿易順差最低的一個月。 然而隨著貿易戰話題延燒與關稅制裁上路,中國對美的出口卻是扶搖直上,甚至在9月還達到單月貿易順差341.3億美元,除了創下歷史新高之外,也比全月對外的貿易順差316.9億美元還高,這現象雖然可以用人民幣貶值與廠商提早補貨來解釋,但帳面上就是沒解決貿易失衡的問題。 解決雙方貿易失衡有2個方式:①中國對美出口下降,②中國對美進口上升,然而在人民幣走貶的壓力下又讓內需消費被壓抑,使得中國對美進口額從3月開始一路下滑,因此我們可以了解,在接下來的幾個月內難以真正達到平衡狀態,客觀上就沒有結束貿易戰的理由。 當然,在中方放軟姿態後可能讓川普感到開心,進而主觀認為美國獲勝了,所以不再追打中國並結束貿易戰,此時在市場樂觀期待中有機會讓人民幣開啟一波反攻,但能走多久就是一個大問題。 觀察2:震盪區間結束 走升、續貶才能明朗 人民幣接下來的走勢可以從技術面觀察,從圖2能發現自4月以來一路走貶的人民幣,目前還沒有明確的見底現象,10月底還一度創下2008年6月以來的新低,符合我在本刊7月號中的解析,也就是美元兌人民幣一旦衝破6.55就會是新的貶值趨勢發動點。 接下來的重點是,在8月24日人行祭出逆週期因子來干預匯市後,人民幣還是跌破當初的干預點,表示市場力量暫時大於官方的阻貶控制力,如果沒有更強的干預措施或利多出爐,自然還是偏向貶值。 其次,要觀察現在的1美元兌6.7~7人民幣的震盪區間何時結束,向上突破7的整數關卡就是下一波貶勢的發動點,若能有貿易戰緩和或是政策利多消息的支撐,回到6.7之下才是人民幣短線止貶的訊號,此時會是比較安全的投資時期。

該投資定存股還是景氣循環股?.優先避開這3種公司!

定存股 vs 景氣循環股 投資人如何應對中美貿易戰? 中美貿易戰延燒至今,導致台股跌跌不休,尤其涉陸的上市櫃公司跌幅不少超過3成。此時眾多投資朋友們最關心的事就是:究竟該投資定存股好,還是景氣循環股好? 首先思考一個問題,中國的外匯儲備在2014年6月達到3.99兆美元的規模,之後一路下滑,截至2018年10月,外匯存底規模約為3.05兆美元。 外匯存底的縮減反應了一些經濟現況,當然,中美貿易戰是首要原因。 另外,外資陸續撤離大陸,在2012年9月18日中國百座大城的反日遊行後,外資有鑑於投資風險,以及人力成本的大幅提升、稅負增加,原物料價格也沒有相對便宜,外加環保法規的強化,於是紛紛撤離中國,轉而進入東南亞國家設廠。 以我手上持股聚陽(1477)為例,目前的生產重心已經轉移到東南亞地區,所以可以保有不錯的獲利。 另外,中國高幹及高所得族群,在2015年到海外留學者已經超過170萬人,他們同時也熱衷於海外投資,外加美國的升息與減稅,這種種的磁吸效應,導致大陸外匯存底大幅減少。 貿易戰持續延燒 保守型應避開中國關係股 中國股市近1年也大幅下跌,上證近1年從3,597.03點下跌到2,654.88點,大部分股民沒賺到錢,還虧了一屁股,民間消費的動能自然也會有所影響,反映出來的就是如中國家用汽車在107年下半年月銷售量衰退,因為口袋沒錢,汽車可以等有錢時再換,所以與中國汽車產業相關的供應鏈自然也會受到影響。 根據北京賽諾市場研究公司在7月28日提出的2018上半年中國智慧手機市場報告,蘋果賣出3,211萬支手機,雖然位居第3,但因為蘋果手機單價偏高,上半年銷售總金額達人民幣1,727億元(約新台幣7,755億元),比Oppo、Vivo兩品牌加起來還高出甚多。 所以,在貿易戰開打後,我們也明顯地看到市場上普遍下修了蘋果手機的銷售預估,蘋果也宣布不再公告新品的銷售數字,從這些跡象顯示,或多或少也受到大陸市場的影響。 保守者投資應避開這3種公司 所以,保守型的投資人,在中美貿易戰火未歇時,要盡量避開:①在中國設廠且無法轉單的公司;②銷售市場主要在中國的公司;③持有人民幣資產比重較高的公司,同時改為持有不受景氣循環影響的個股。而積極型的投資人,此時股價因受影響大跌,可以從中找些體質不錯的個股,一旦戰火停歇,原本民間壓抑的消費需求,也許能有強勁的力道。 由於非景氣循環股中常見的定存股,本益比普遍約在20倍以上,相當於投資人投入本金後約20年後可以回本。而若是買進10倍本益比的景氣循環股,假設能度過此波逆境存活下來,未來賺回本金的時間可縮短到10年,亦即相當於年化報酬可以達到10%,即使2~3年獲利不佳,一旦撐過逆境,未來獲利回溫,除了可獲取資本利得外,還可以擁有不錯的配息。 所以,在台股遭遇系統性風險時(如97年金融海嘯及104年股災),我會選擇買進低本益比、高殖利率的非景氣循環民生類股,如天然氣、電信、廢棄物處理及有線電視等類股;在個股遭遇非系統性風險下跌時,我就會評估個股衰退原因是短期競爭因素、還是技術落後被市場淘汰,或者是匯損等一次性因素,倘若為技術落後的因素,那麼這種股票即使再便宜,我也不會考慮入手。  

15歲以下身故的學童,有這2項可以理賠!

15歲以下的學童萬一身故到底有何保障呢? 普悠瑪翻車事件自10月21日至今,因為理賠案又再度被拿出來討論,事件中共有5位15歲以下孩童不幸往生,雖然這群學生都有投保旅行平安險,但卻只獲得退還170元的旅平險保險費,主要是因為保險法107條規定,只能領到退回的保費,是無法領到旅行平安保險的身故保險金,使得保險法107條再次受到討論。   為人父母者,看到新聞媒體的報導,『什麼?失去一個孩子只能賠(退還保費)170 元』,肯定是罵聲不斷、十分生氣。父母養一個小孩不容易,因為一個意外,心肝寶貝就消失了。 而15歲以下得身故理賠「不賠」的保險,到底是否合理?保險法107的規定到底是如何呢?而歷年來的107條的修法過程是什麼呢?那麼15歲以下身故的學童到底可以有哪些理賠呢?   保險法第一百零七條, 「以未滿十五歲之未成年人為被保險人訂立之人壽保險契約,其死亡給付於被保險人滿十五歲之日起發生效力;被保險人滿十五歲前死亡者,保險人得加計利息退還所繳保險費,或返還投資型保險專設帳簿之帳戶價值。 前項利息之計算,由主管機關另定之 前二項於其他法律另有規定者,從其規定。」 第一百零七條之一,   「訂立人壽保險契約時,以受監護宣告尚未撤銷者為被保險人,除喪葬費用之給付外,其餘死亡給付部分無效。 前項喪葬費用之保險金額,不得超過遺產及贈與稅法第十七條有關遺產稅喪葬費扣除額之一半。(遺產及贈與稅法第十七條〝扣除額〞,十、被繼承人之喪葬費用,以一百萬元計算。) 前二項規定於其他法律另有規定者,從其規定。」   保險法第107條修正沿革           資料來源:金管會保險局  整理:王永才   時間 規範 緣由 民國18年訂定之初 全面禁止以未滿12歲未成年人為被保險人投保人壽保險及傷害保險, 國外對於未成年人投保死亡保險,部分國家採限額投保外,法國、韓國、澳門等國家完全禁止未成年人投保立法。 52年~ 86年之前 修正為僅禁止投保人壽保險 死亡險無法理賠 86年~90年 取消限制開放投保 全面開放兒童買保險 90年修正 限制以未滿14歲之未成年人所投保之人壽保險及傷害保險,除喪葬費用之給付外,其餘死亡給付部分無效 身故時僅能給付喪葬費用保險金,且以200萬元為限 99年2月再修正 以未滿15歲之未成年人為被保險人之人壽保險契約,其死亡給付於被保險人滿15歲之日起發生效力,但如其他法律另有規定者,從其規定,不受前述規定之限制(依保險法第135條規定,傷害保險準用之)。 未滿15歲之未成年人,尚非家庭經濟支柱,而人壽保險之死亡保險金主要係為照顧遺族之作用,15歲以下未成年人似較無是類需求,且未滿15歲之未成年人智識發展未臻完全,更缺乏自我防衛能力,況且兒童沒有自我保護的能力,易有道德危險案件發生;又聯合國兒童權利公約特要求簽約國應本於兒童最佳利益原則   然而為何要於99年2月修正保險法第107條? 主要是要確保兒童的生存與發展,維護其身心健全成長發展的權益,也避免利用商業保險,道德犯罪,危害國家未來棟樑,現行保險法第107條第1項規範,以未滿15歲之未成年人為被保險人之人壽保險契約,其死亡給付於被保險人滿15歲之日起發生效力(依保險法第135條規定,傷害保險準用之),殘廢及醫療方面之保障則尚無限制。   保險法第107條修正內容適用之為何?   項目 內容 影響險種範圍 1.人壽保險 2.傷害保險(保險法第135條準用之)。 利息計算規範 利息之計算應以不高於年複利方式自該保險契約生效日計算至被保險人身故日止,利率並不得高於該保險契約計算保險費所採用之預定利率;如無預定利率者(如萬能保險等),則不得高於計算保單價值準備金所採用之宣告利率。   延伸閱讀 王永才:大眾運輸意外這7種保險都能理賠   台鐵的「旅客運送責任保險」會理賠250萬 「責任保險中所稱第三人並未排除15歲以下之未成年人,其保障對象之範圍不受影響。」依大眾捷運法與鐵路法,台鐵、高鐵、北捷、高捷乘客死亡最低投保金額都是250萬元,但各單位為乘客投保金額皆超過此額度。北捷、高捷死亡理賠最高500萬,高鐵從兩年前鄭捷事件的250萬,當年度就調高為1000萬,受傷最高醫療理賠則為60萬,台鐵為40萬。實際理賠金額依照台鐵投保金額為主。 根據台鐵「旅客運送責任保險」承保的明台產險公司保單條款定義,「台鐵在營業處所內發生行車及其他意外事故,致旅客(凡身高在 115 公分以下或滿 115 公分而未滿 6 歲者免予購票之兒童,由持有效票證之人陪同搭乘被保險人運輸系統車輛或進出搭乘營業處所,亦屬旅客)身體受傷、失能或死亡,依鐵路法第62條規定應負給付責任,而受賠償請求時,本公司於保險金額範圍內對被保險人負損害補償之責」。   學生平安保險也會理賠100萬 學生團體保險等其他法律規定的保險,現行學生團體保險及兒童團體保險已分別對學生及參加托育機構之未成年人給予新臺幣100萬元之身故保障。對於未滿15歲之未成年人之罹難者,其所參加之學生團體保險,可以有新臺幣100萬之身故理賠。107學年度的學生團體保險,是由國泰人壽得標。年繳保費才525元,學生家長上、下學期才只要各繳交175元,就可以獲得「身故保險金100萬元」、「失能保險金(5-100萬元)、「(失能)生活補助金(11.25-30萬元)」、「包括住院實支給付、重大手術保險金、傷害門診保險金及燒燙傷保險金在內的醫療保險金」,以及「集體中毒慰問金每人3000元」。   個人投保的壽險類保單都可以領回「加計利息的總繳保費」。   15歲以下身故的學童到底可以有哪些理賠呢?   項目 金額 台鐵的「旅客運送責任保險」   250萬 學生平安保險 100萬   本文由財顧達人王永才授權轉載

世界前三大疾病「憂鬱症」,保險到底賠不賠?

憂鬱症的議題,被當代的社群不斷地輪番討論,除了讓社會更加重視精神疾病外,也讓多數人額外地正視自己內在的心理狀況。然而憂鬱症這項疾病,所衍伸的醫療費用,不管是在社會保險或是商業保險上,到底有哪些保障,我們藉此機會來一探究竟。   憂鬱症的普遍性 依據世界衛生組織(WHO)資料顯示,2020年憂鬱症被列為世界前三大疾病,其中更是造成社會經濟負擔的第二名,同時也是造成失能疾病類的第一名。除此之外,衛福部也針對憂鬱症進行調查,粗估台灣憂鬱人口逾兩百萬,而心理健康常常被忽視,主要是因為國人對憂鬱症汙名化,導致心理生病,卻不願意尋求治療等情況發生。時常被忽略的憂鬱症,在經濟負擔的壓力和失能風險的可能,都證明了憂鬱症的議題不容小覷。   憂鬱症的來源有很多,不管是家庭、工作或者是感情,不當的負面情緒與當下的生理條件,都可能誘發憂鬱症等相關症狀,小則情緒影響,大則住院觀察,所以憂鬱症找上門到底有什麼保險可以協助理賠呢?   項目 定義 全民健康保險 癌症、尿毒症、慢性精神疾病等需長期治療患者的醫療費用負擔,依全民健康保險相關法令規定,罹患符合公告「重大傷病」範圍,申請重大傷病卡,免除自行部分負擔之醫療費用 勞工保險 憂鬱症的原因導致無法工作或影響正常就業能力,申請到殘障手冊之後,就可以請領勞保的「失能給付」 個人商業保險 重大傷病、住院醫療、傷害險等保單依狀況理賠   憂鬱症商業保險可以理賠   一般商業保險理賠 有關憂鬱症的項目 項目 條件 理賠金額 重大傷病 重度憂鬱症就是屬於全民健康保險的重大傷病範圍所定第六項「慢性精神病」規定當中的「情感性疾患」的一種,若有「治療6個月以上」、「影響工作、社交功能」、「併有精神病症狀」等條件,即可申請重大傷病卡 一次金,依照保額理賠 住院醫療 2014年5月1日修法後,多數住院醫療險已經將「日間住院」不予理賠;至於之前所買的長天期終身住院醫療險,必要性住院為前提,會進行理賠 住院日額型醫療險是可以理賠的,依照住院的天數,符合經醫師診斷被保險人因「疾病或傷害必須入住醫院」、「正式辦理住院手續」、「確實在醫院接受診療」 傷害險 非由疾病引起之外來突發事故 憂鬱症病發自殺,意外傷害險是不會賠;但若是服用相關藥物,而導致被保險人心神恍惚而發生意外、身故,意外險是有可能會理賠   憂鬱症為疾病,不符合意外傷害險理賠的規定 意外方面的理賠,視情況而定,憂鬱症為疾病,不符合意外傷害險理賠的規定,治療憂鬱症的「門診費」及「住院療養費」是無法獲得理賠;但若是投保後非故意造成的意外,例如:服用相關藥物,而導致被保險人因為心神恍惚導致意外「意外事故傷害醫療」及「殘廢」是可以獲得理賠;而「自殺」屬故意行為,因此不論自殺或自殺未遂均不得理賠。   在憂鬱症確診前就投保的保單,住院醫療險必須注意「保單是否會賠日間住院」?因為罹患中、重度憂鬱症以上,通常的住院治療屬於「日間住院」。   除了政府政策性的全民健保與勞保之外,自行購買的個人保單,重大傷病、住院醫療、傷害險等,都能在限制條件下給予保障。 憂鬱症的議題,不會只是個人的財務或心理問題,更該從關照周遭人事物開始著手,讓社會形成一個更健全的防護網,守住每一個人的生命價值。 本文由財顧達人王永才授權轉載

到底要選癌症險還是重大疾病險?直接比較給你看!

嚴凱泰與安迪雙雙病逝於食道癌 癌症治療費恐需百萬以上   近期不論是裕隆董座嚴凱泰或是藝人安迪,皆不幸因食道癌而病逝。根據福利部統計,食道癌在國人十大癌症中排名第九,是不容小覷的疾病問題。   食道癌由於早期症狀較不明顯,多數就診時已經屬中晚期的階段,五年的存活率幾乎不到 20%,這類突如其來的噩耗,讓諸多病患家屬,不管是在心理上或是經濟上皆不堪負荷。   粗略估計的抗癌費用,從開刀、化療、標靶藥物、通勤費、營養品等零零總總下來,約15萬台幣,六個月的化療療程,約90萬台幣,在含進日常的生活費,上看百萬的花費,並非一般家庭所能負荷。   藉由兩類的保險,可以在正常收支狀態下,正確的藉由財務槓桿,運用保險的力量去抗衡疾病帶來的龐大費用。   項目 癌症險 重大疾病保險 給付金額 一次金/期間費用 一次金,罹患及立刻理賠 給付項目 住院費用/門診/身故/化療/其他…… 七項重大疾病, 心肌梗塞/腦中風/癌症/癱瘓/重大器官移植手術/冠狀動脈繞道手術/慢性腎衰竭 優點 長期抗戰都有理賠 安心,確診罹癌即可獲得理賠 缺點 要等單據才有理賠 一次金容易一次花光   目前癌症的治療中,住院天數不高,花費最大的是標靶藥物,因為動輒幾十萬甚至百萬起跳,比較令人擔心的是住院不才3~4天,卻得付出幾十萬的標靶藥物費用,癌症險住院日額的理賠金額追不上標靶藥的費用,所以重大疾病險的一次性給付也很重要。   到底要選癌症險還是重大疾病險? 癌症險與重大疾病保險,兩者都很需要,無法無法比較的,建議投保部分額度重大疾病險,再搭配癌症險,這樣不管是對於短期治療或長期抗戰而言,都有所兼備到,症險可以挑選一次性給付高,門診給付較高額,最好再搭配實支實付型的醫療保險才能將風險帶走。   我們都不希望疾病發生,但是人生無常的到來終要面對,不管是財務上或心理上,我們都應該做好準備,勇敢的面對人生大小事。 本文由財顧達人王永才授權轉載

口耳相傳的效果遠比你想像的強大!口碑行銷優缺全分析

一、網路資產口碑行銷的優勢   1、口碑行銷宣傳費用低 口碑是人們對於企業的看法,也是企業應該重視的一個問題。不少企業以其強硬的服務在消費群體中換取了良好的口碑,帶動了企業的市場份額。同時也為企業的長期發展,節省了大量的廣告宣傳費用。一個企業的產品或服務一旦有了良好的口碑,人們會不經意的對其進行主動傳播。 口碑行銷的成本由於主要集中於教育和刺激小部分傳播樣本人群上,即教育、開發口碑意見領袖,因此成本比面對大眾人群的其他廣告形式要低得多,且結果也往往能事半功倍。一般而言,在今天訊息更充分的互聯網時代,靠強制宣講灌輸的品牌推廣已變得難度越來越大且成本更高,性價比遠遠不如定向推廣和口碑傳播來得好。 口碑行銷無疑是當今世界上最廉價的訊息傳播工具,基本上只需要企業的智力支持,不需要其他更多的投入,節省了大量的廣告宣傳費用。所以企業與其不惜巨資投入廣告、促銷活動、公關活動等方式來吸引潛在消費者的目光,以產生“眼球經濟”效應,還不如通過口碑這樣廉價而簡單奏效的方式來達到這一目的。 很多好電影、好書的流行,大多數都是靠口碑傳播獲得巨大成功的。也許我們每個人都有向別人推薦過好電影或好書的經歷,這種口碑推薦的力量有時候超出你的想象。據統計,53%的電影的傳播是通過口碑相傳的。 由於口碑的力量,英國女作家J.K.羅琳寫的《哈利·波特》系列叢書一本比一本暢銷,當第4部《哈利·波特》在2000年7月上市時,首印量即達380萬冊,在48小時內便告脫銷。第5部在還沒有出版前已經是萬眾期待,2003年6月21日全球同時首發時,第一天僅在美國就銷售了75萬冊,全球銷售了500萬冊。J.K.羅琳,這個曾經生活孤苦無依的英國單身母親,如今的富有程度超過我們的想象,她自己在回答美國記者采訪時也承認,是口碑相傳使她名聲大振,而名聲改變了她的生活。 正是人類傳播訊息的天性,以及人們對口碑的高度信賴,在21世紀這個競爭全球化、經濟一體化的知識經濟時代,口碑行銷作為人類的“零號媒介”,依然顯示著它神奇的行銷力量。   2、口碑行銷可信任度高 當代社會,人們每天都會不可避免的接觸到各類廣告,媒體。各種新老產品的推廣訊息接踵而來。這其中一些有用的訊息可以為消費者創造價值,極大的節省消費者的時間和精力,而一些垃圾訊息不但會浪費消費者的時間和精力,而且有可能極大的傷害消費者。所以人們對媒體廣告的信賴度逐漸在下降。根據一些調查報告顯示:“在市民有相應需求時,他們往往先通過身邊的親朋了解某相關產品或公司的口碑。而且親朋的建議對最終決策占到了很大的作用。” 一次口碑活動的終極目標也許是為了提高產品的銷售額,或者改變產品的認知度,或者提高產品的知名度。無論其目的是什麽,口碑活動通常是為了達到產生產品可信度的目的。比起傳統行銷方式中,對特定人群的研究、調查數據,或者所謂進店和入戶采訪等訊息的傳播要豐富和真實得多。 一般情況下,口碑傳播都發生在朋友、親友、同事、同學等關系較為親近或密切的群體之間。在口碑傳播的過程之前,他們之間已經建立了一種特殊的關系和友誼,相對於純粹的廣告、促銷、公關、商家的推薦等而言,可信度要高。另外,一個產品或者服務只有形成較高的滿意度,才會被廣為傳誦,形成一個良好的口碑。因此,口碑傳播的訊息對於受眾來說,具有可信度非常高的特點。 這個特點是口碑傳播的核心,也是企業開展口碑宣傳活動的一個最佳理由。同樣的質量,同樣的價格,人們往往都是選擇一個具有良好口碑的產品或服務。況且,因為口碑傳播的主體是中立的,幾乎不存在利益關系,所以也就更增加了可信度。 3、口碑行銷針對性準確 當一個產品或者一項服務形成了良好的口碑,就會被廣為傳播。口碑行銷具有很強的針對性。它不像大多數公司的廣告那樣,千篇一律,無視接受者個體差異。口碑傳播形式往往借助於社會公眾之間一對一的傳播方式,訊息的傳播者和被傳播者之間一般有著某種聯系。消費者都有自己的交際圈、生活圈,而且彼此之間有一定的了解。人們日常生活中的交流往往圍繞彼此喜歡的話題進行,這種狀態下訊息的傳播者就可以針對被傳播者的具體情況,選擇適當的傳播內容和形式,形成良好的溝通效果。當某人向自己的同事或朋友介紹某件產品時,他絕不是有意推銷該產品,他只是針對朋友們的一些問題,提出自己的建議而已。比如,朋友給你推薦某個企業或公司的產品,那麽一般情況下,會是你所感興趣,甚至是你所需要的。因此,消費者自然會對口碑相傳的方式予以更多地關註,因為大家都相信它比其他任何形式的傳播推廣手段更中肯、直接和全面。   4、口碑行銷具有團體性 正所謂物以類聚、人以群分。不同的消費群體之間有著不同的話題與關註焦點,因此各個消費群體構成了一個個攻之不破的小陣營,甚至是某類目標市場。他們有相近的消費趨向,相似的品牌偏好,只要影響了其中的一個人或者幾個人,在這溝通手段與途徑無限多樣化的時代,訊息便會以幾何級數的增長速度傳播開來。 這時,口碑傳播不僅僅是一種行銷層面的行為,更反映了小團體內在的社交需要。很多時候,口碑傳播行為都發生在不經意間,比如朋友聚會時獲共進晚餐時的聊天等,這時候傳遞相關訊息主要是因為社交的需要。 所以,我們可以看到口碑行銷不僅僅是一種經濟學中的行銷手段,它更有深層次的社會心理學作為基礎。它是構架於人們各種社會需求心理之上的,所以它比一般的行銷手段更天然自發,也更加易於接受。 5、口碑行銷提升企業形象 很難想象,如果一個口碑很差的企業會得到長期的發展。口碑傳播不同於利用廣告宣傳,口碑是企業形象的象征,而廣告宣傳僅僅是企業的一種商業行為。口碑傳播是人們對於某個產品或服務有較高的滿意度的一個表現,而誇張的廣告宣傳有可能會引起消費者的反感。擁有良好的口碑,往往會在無形中對企業的長期發展,以及企業產品銷售、推廣都有著很大的影響。當一個企業贏得了一種好的口碑之後,其知名度和美譽度往往就會非常高,這樣,企業就擁有了良好的企業形象。這種良好的企業形象一經形成就會成為企業的一筆巨大的無形資產,對於產品的銷售與推廣、新產品的推出都有著積極的促進作用。並且,口碑在某種程度上,是可以由企業自己把握的。   6、口碑行銷發掘潛在消費者成功率高 專家發現,人們出於各種各樣的原因,熱衷於把自己的經歷或體驗轉告他人,譬如剛去過的那家餐館口味如何,新買手機的性能怎樣等。如果經歷或體驗是積極的、正面的,他們就會熱情主動地向別人推薦,幫助企業發掘潛在消費者。一項調查表明:一個滿意消費者會引發8筆潛在的買賣,其中至少有一筆可以成交;一個不滿意的消費者足以影響25人的購買意願。 由此“用戶告訴用戶”的口碑影響力可見一斑。以空調為例,在購買過程中,消費者較多地關註的是使用效果、售後服務、價格、品牌和用電量等因素。而潛在用戶中對於產品的使用效果、售後服務、價格、品牌和用電量等因素的訊息主要來自於第一次購買的群體;第一次購買群體的口碑,是最值得潛在用戶信賴的傳播形式。   7、影響消費者決策 在購買決策的過程中,口碑起著很重要的作用。比如,消費者身邊的人對產品的態度會對消費者的購買產生直接影響。因此,將消費者的購買決策與口碑行銷相聯系,也許會讓你發現平常看似不起眼的產品經由口碑行銷發揮的作用而大大改善。 購買過程中,口碑的作用是什麽?如果要用最簡單的一句話來解釋的話,就是“使得消費者決定采取和放棄購買決策的關鍵時刻”。為了能在購買決策過程中拉攏消費者,許多成功的品牌從來不敢輕視在消費者的口碑上下功夫。   8、締結品牌忠誠度 運用口碑行銷策略,激勵早期使用者向他人推薦產品,勸服他人購買產品。最後,隨著滿意顧客的增多會出現更多的“訊息播種機”、“意見領袖”,企業贏得良好的口碑,擁有了消費者的品牌忠誠,長遠利益自然也就能得到保證。   9、更加具有親和力 口碑行銷從本質上說也是一種廣告,但與傳統的行銷手段相比,卻具有與眾不同的親和力和感染力。傳統廣告和銷售人員宣傳產品一般都是站在賣方的角度,為賣方利益服務的,所以人們往往對其真實性表示懷疑,只能引起消費者的註意和興趣,促成真正購買行為的發生較難。而在口碑行銷中,傳播者是消費者,與賣方沒有任何關系,獨立於賣方之外,推薦產品也不會獲得物質收益,因此,從消費者的角度看,相比廣告宣傳而言,口碑傳播者傳遞的訊息被認為是客觀和獨立的,被受傳者所信任,從而使其跳過懷疑、觀望、等待、試探的階段,並進一步促成購買行為。   10、口碑行銷避開對手鋒芒 隨著市場競爭的加劇,競爭者之間往往會形成正面沖突。口碑行銷卻可以有效地避開這些面對面的較量。富士就是運用這種滲透式口碑傳播的高手。不知從何時起,流傳開一種說法:“室內攝影用柯達、室外攝影用富士”,這種似是而非的說法很快流向全國。我們不難發現,這句看似平淡的“說法”,不僅奠定了富士以室外“大頭”市場的優勢,而且對人們彩卷消費習慣有著深刻、長遠而持久的影響,極易引導消費者形成潛在的消費定勢。 二、口碑行銷的劣勢   1、個人的偏見 口碑行銷是由個人發動的,口碑極易帶有消費者個人的感情色彩。稍不註意,便會因個人好惡不同而染上強烈的個人感情,致使褒貶不當,成為偏見。因為消費者的個人情緒而不滿,也許就會對某個產品或服務,造成偏見的傳播行為。自然不會有良性的口碑。   2、表述不明確 口碑傳遞的訊息有時會因表述人表達中的言不達意、不準確,無意中誇大或縮小等等因素,造成事實敘述不清楚或不確切。使旁人難以明辨事實真相。   3、片面性觀點 口碑傳播的內容,也就是人們對於某類產品或服務所發表的意見,往往局限在自己的所見、所聞、所記等範圍內。部分產品牽扯到的專業知識,價值等等,人們不可能都全部了解。對於某一事物全過程及整體描述的口碑,其內容從微觀上看是具體的、重要的,從宏觀上考慮,不免多偏於局部,僅限於一人的見聞和認識。   4、錯誤的言論 人們對於某類產品或服務,在交流中有時會因為記憶上的差錯,讓其他人對企業的產品或服務造成了錯誤的理解。造成對歷史事物空間、時間、經過等重要事實表述上的差錯,使事物的一些細節失真。有時,還有可能因為道聽途說、以訛傳訛致使口碑資料的內容完全錯誤,違背事實真相。而且聽到錯誤言論訊息的他人也會根據自己的認知又進行二次負面傳播。   基於以上劣勢,企業只有在充分了解口碑行銷優缺點的基礎上對其進行運用才能收到較好的效果。作為一種替代性強的認知方式,口碑行銷的傳播的針對性和傳播深度方面明顯優於媒體廣告和任何一種行銷活動,因此口碑行銷仍然是非常值得運用的一種訊息傳播方式。 本文授權自FlipWeb數位資產仲介,原文在此

電商熱潮夯!網路創業 你最需要注意的14個法則

網路創業已經成為很多人創業者的首選。然而那麽多網路創業者真正做成功的卻不是很多,下面這些經驗是網路創業成功者足跡的一個綜合總結,反映了網路創業的規律,但卻不是百科全書,要根據自己的實際情況靈活運用。   一、有承擔風險的心理素質,同時將風險盡量降到最低 創新總會伴隨著失敗,但在不斷的創新探索中,你就會離成功(特別為你“定制”的“成功”!)越來越近。一扇門走不通,同時另一扇門就會為你打開。什麽叫“天無絕人之路”?大道理都是相通的。對於一個網路創業者來說,先後嘗試兩三種業務而失利的情況,是稀鬆平常的。 話說回來了,你創業的目標是成功,而不是失敗,所以每次嘗試你都得想方設法,把風險降到最低。所以你需要花足夠的時間,來研究、來佐證,做出穩妥的開業計劃。   二、確定恰當的營業範圍 如果是企業,如果已經有成熟的產品、外加可觀的市場需求,都是已經有了獨特的資源可以利用,只剩下如何來行銷了。如果企業既有的產品或市場成問題,你想借上網之機重作調整,或者如果你是個人、有利用網路提供的創業便利,成為網路時代的新型企業家,那麽就得好好過這一關了。 營業範圍的確定,主要應綜合考慮發揮自己的資源優勢、特長,最不需要盲目模仿。台灣人有一個排隊風潮,只要別人在排隊就想跟風,你可得千萬留神!如果你想做的事情現在還沒人去做,那你就一馬當先好了。創業創業,核心就在一個“創”字,就在這個“創”字所體現的創新精神、企業家精神。   三、將重點放在行銷上 為此,你需要認真考慮如下問題: (1)我們為什麽創業?明了創業的意圖、網路行銷的意圖。 (2)我們創什麽樣的業?確定你要經營的產品(或服務)。 (3)我們的特色是什麽?找到自己不同於別人的獨特“賣點”! (4)我們的產品(或服務)能給買主什麽實惠?舉個簡單例子,你的產品是汽車門鎖。當它鎖著的時候,車門不會打開,車里的人就不用擔心會摔出來。這就是你的產品給顧客帶來的實惠。 (5)如何建立良好信譽?你應該對顧客關系給予足夠重視,建立顧客聯系卡,將顧客的肯定意見廣為宣傳。 (6)要顧客下一步幹什麽?每種行銷手段,都該有明確的目標,使顧客或潛在顧客知道下一步該幹什麽。 比如,人家到你的網頁來了,你得明確指引人家,希望他們下一步采取什麽行動,是購買你的產品?索取更詳盡資料?還是訂閱新聞郵件?   四、如果你的業務屬於全國性或者國際性的,建立萬維網站就特別必要。 你的網頁實際上是你的一個不關門的店面,在你的網站行銷功夫下得足的前提下,可以一天24小時向你的潛在顧客推廣你的產品或服務。等網路電子商務成熟起來,它還可以一天24小時處理業務。到那時,你才真正能實現“即使在睡覺的時候,鈔票也在嘩嘩地進來”!   五、通過電子郵件,定期向你的顧客(及潛在顧客)發送新聞郵件。 其目的是讓他們“定期想起你”。要知道,在信息時代,他們能獲取的信息越來越多,而他們的註意力資源是有限的,所以你要想法提供對他們的生活或事業有益的免費信息,來爭取他們的註意力資源,並達成最終購買的目標。   六、時刻關註新的產品、新機會 隨時了解在產品生產或服務中,是否有更快、更好或更便宜的法子?   七、盡量壓縮經常性開支 再好的生意,如果成本高昂,又缺乏行銷,最後也會走向關門大吉的命運。   八、尋找好的顧問或策略夥伴,在必要時替你出謀劃策。 這個班子的形式根據你的實際情況來定,正式的或非正式的,一兩個人到分工明確的咨詢委員會,總之得有些“師爺”才妥當。就像法律顧問、家庭醫生能為你的法律、健康生活提供質量保障一樣,這些經營參謀也能為你的經營成功保駕護航。不管人家是什麽身份,大學教授、咨詢專家、業務夥伴、親朋好友等等,只要有這方面的能力和專長就行。 九、參加有關的培訓班或講座,閱讀有關書籍 一句話:要不斷“充電”。關於行銷、關於經商技巧方面的知識與信息尤其重要。因為在買方市場的經濟時代,不行銷只有死路一條。   十、相信自己 這涉及到能不能正確評價自己的難題。簡單而言,如果你認為你行,你就行,而不是別人“說你行”你才行。別再笑話“人有多大膽,地有多大產”,它的核心思想是正確的!   十一、對自己的事業充滿信心 特別在經商交往中,對自己事業的興奮、激情和獻身精神,能潛移默化地對人家產生積極的影響。   十二、建立良好信譽 誰不想同自己喜歡和信任的人做生意?這是一個常常被你我忽略的事實。所以,建立良好信譽非常重要,因為坑蒙拐騙的市場越來越校。   十三、讓客戶留下好評 在達成一筆成功的銷售之後,記著向你的顧客“索要”一封對你的產品(或服務)表示滿意或贊許的信函。這樣的資料可以是你威力無窮的行銷工具,也是擴大你的信譽的高效手段。   十四、堅持不懈 堅持不懈是關鍵,千萬不要輕易放棄!萬事開頭難,網路創業也不例外,第一個顧客前來往往需要好幾個月的時間。   如果你能做用足這些經驗,接下來的事情,就是享受網路創業成功帶來的聲譽、財富和成就感了! 本文授權自FlipWeb數位資產仲介,原文在此

自己的保險自己管,3大理賠注意事項一次搞定!

投保時,業務人員總會告訴你,各種不同的的項目皆可以申請理賠,但是當我們遇到問題發生時,竟然又受限於諸多的條件,心裡真的不經想問:「那些能理賠的項目到底在哪?」   通常保險的理賠項目,會依據各家保險公司的理賠規定而有些微差異,不過保險理賠不外乎,是依據疾病本身、醫療程序、行政規範等發展出合理的基本法律限制 因此我們仍舊可以針對這三大注意事項,探究理賠當中必須被注意的核心要點。   疾病本身的注意事項 1. 既往症不賠,住院醫療險僅保障新發生的疾病 (『住院醫療費用保險單示範條款』既往症定義:「本契約所稱『疾病』係指被保險人自本契約生效日(或復效日)起所發生之疾病。」) 2. 保單尚未生效或失效或在等待期發生的疾病 3. 未投保的項目或者未符合保障範圍、不符合定義的病症,例如:投保意外險但發生疾病住院   醫療程序的注意事項 1. 醫師診斷證明不夠明確,理賠是依據公正的第三人的文件作為判斷,所以需要透過醫師診斷證明及收據為依歸。 2. 美容與非必要的醫療行為,流產手術也是無法理賠的 3. 非合格醫療院所與醫師   行政規範的注意事項 1. 收據非正本,部分保險公司不接受副本理賠。 2. 基本資料須符合,例如:改名之後的姓名、身分證字號,等都需要符合 3. 違法事項,如果是因為違法,例如:喝酒導致的意外事故,意外險無法理賠 4. 投保壽險後,二年之內的自殺也無法理賠   事先清楚了解申請理賠時,需要哪些文件,先向相關單位申請需要的資料就省時省力,生病住院一出院之後,申請保險理賠,文件要齊全。   每一種保險理賠都有基本的文件(詳見表),通常保單條款會有註明,但若能先將這些文件準備好,可以達到事半功倍的效果。尤其是有些保戶不只買一份保單,例如:個人保單、公司團保、學生平安保險等,此時可打電話詢問各家保險公司應備文件,整理記錄即可。   各險種申請理賠應具備文件 申請項目 申請保險給付應檢附文件 壽險 死亡 理賠申請書、死亡證明書/死亡宣告判決/相驗屍體證明書、被保險人除戶戶籍謄本、受益人身分證明、保單、繼承表 全殘 理賠申請書、受益人身分證明、殘廢診斷書、保單 部分殘廢 理賠申請書、受益人身分證明、殘廢診斷書 醫療險 手術型醫療 理賠申請書、診斷證明書 日額型住院醫療 理賠申請書、診斷證明書、正本收據 意外醫療 理賠申請書、診斷證明書、正本收據 實支實付型住院醫療 理賠申請書、診斷證明書 重大疾病 理賠申請書、診斷證明書 癌症給付 理賠申請書、診斷證明書 癌症安寧照護 理賠申請書、診斷證明書 意外險 意外醫療 理賠申請書、診斷證明書、正本收據 身故 理賠申請書、死亡證明書/死亡宣告判決/相驗屍體證明書、被保險人除戶戶籍謄本、受益人身分證明、保單、繼承表 全殘 理賠申請書、受益人身分證明、殘廢診斷書、保單 部分殘廢 理賠申請書、受益人身分證明、殘廢診斷書 此表僅提供考,實際申請項目以及所檢附文件,請照個保險公司規劃定辦理 資料整理:王永才   本文由財顧達人王永才授權轉載

林奇芬:高收益債風險升高,需趨向保守

美國利率升,對股票有利,但對債券不利 全球金融市場最關注的一個指標,就是美國聯準會的利率政策。利率升代表景氣持續擴張,對股票有利,對債券不利。利率跌代表景氣反轉,對股票不利,對債券有利。 今年以來固定收益投資人,其中包含許多退休族都深受困擾,原先最安穩的美國公債、高評等債、全球債券基金等,在美國持續升息下,紛紛出現淨值下跌走勢。投資人轉向擁抱新興市場債,卻又面臨新興市場貨幣貶值,通膨升溫,在新興國家也不得不升息下,新興債同樣受到衝擊。 雖然今年以來,全球債、新興債同遭熊吻,但接下來的走勢,卻可能大不相同。美國因為景氣熱絡,持續收縮資金,因此升息動作仍會持續。這表示美國經濟景氣持續擴張,股市仍有表現機會,但相對的,公債與高評等債券則要保守看待。 新興市場降息來刺激經濟,新興市場債有表現機會 新興市場的利率方向則大不相同。2017年許多新興國家都採取降息動作來刺激經濟,再加上新興貨幣升值、景氣上揚,相當有利於新興債與新興市場股票的表現;不過,2018年強勢美元,讓新興市場貨幣大受打擊,貨幣貶值又帶來通膨壓力,讓新興國家不得不升息抗貶、抗通膨。 然而在一波市場震盪修正後,目前新興市場貨幣逐漸回穩,而在力拼經濟下,除非有特殊狀況,新興國家利率政策將偏向按兵不動,或是降息刺激經濟,因此,新興市場債仍有表現機會。 目前新興債利率與美國公債利率的利差將近4%,比高收債與美公債利差3.7%還高,更何況新興債中許多公債的信用評等比高收債還要好,同時新興債還有降息空間,相比之下,新興債的優勢更勝於高收債。 至於台灣投資人擁有最多的高收債,由於目前景氣熱絡、債券違約率低,所以價格波動不大,但因為與公債利差大幅縮小,再加上市場擔心2019年景氣逐漸降溫,高收債的債信風險將逐漸升高,因此這類產品應該保守看待。 從聯準會的利率政策觀察,目前美國正處在景氣擴張末期,成長力道稍微縮減,但尚未進入衰退階段。只是景氣末升段,股市波動幅度劇烈,股票基金也要承擔較大風險。至於何時景氣會反轉?這就要看聯準會何時停止升息訊號了。

李柏鋒:高收入族群千萬別買0056,必須注意這2點!

元大高股息的稅費常被忽略 元大高股息0056是眾所皆知的高股息ETF,平均下來每年的配息有5%左右,是許多台灣投資人喜愛的金融商品。ETF投資成本低,相較於共同基金動輒2%的管理費,0056的管理費只有0.4%;共同基金的手續費也相當可觀,同樣動輒2%,0056的手續費則跟股票一樣,最高就是1.425%‰,也便宜很多。 但還有一個成本卻很少有人意識到,那就是配息須繳的稅費,不只配息所得要併入綜合所得課稅,還有健保補充費要繳。 假設投資人持有100張0056,以目前的股價來算,資產大概是244萬元。今年度0056每股配息1.45元,所以一共可以拿到145,000元的配息,但是要繳多少稅費呢? 在健保補充費的部分,因為一次拿到的配息超過20,000元,所以會直接扣繳,費率1.91%,算下來有2,770元。此外還有綜合所得稅,依照投資人的稅率不同,從5%到45%不等。 如果你的綜合所得稅稅率是在20%或以上的,股息將會從投資收入變成沈重的稅務成本。對於高收入族群而言,選擇投資標的時就必須審慎考量,雖然收到配息的感覺很美好,但是繳稅卻非常痛苦。 高收入族群避免高股息投資工具 那該怎麼辦? 首先,高收入族群應該盡量避免高股息工具,假設0050和0056在未來20年的總報酬都一樣,因為稅的差異,0050將會提供更高的實質總報酬,而0056的投資人領到的配息將會有很重的稅負,雖然股息殖利率或許比較高,但真的可以拿來再投資的資金反而就少了。 第二,當可投資資金高到一定的規模,可以進行海外投資。海外投資的配息所得屬於海外所得,每年超過100萬元才需要「申報」,而合併國內的總所得只要低於670萬元,就不必繳稅。所以相較之下,海外投資的稅務負擔低上許多。但是由於海外投資會有匯款等成本,所以建議超過300萬元才開始進行,可以將成本的比例壓低。如果每年的總所得超過670萬元,該怎麼辦呢?那就得做更進一步的稅務規劃啦! 在投資的時候,請一定要思考稅務成本,否則每年因為領股息,繳稅超過2萬多元,等於少掉一張0056,是相當可怕的損失!

邱沁宜:中國房地產債券投資的時機到了

這半年去北京上課時明顯感覺到氣氛不太一樣了,北大EMBA的一些高管同學若有所感地說:「還是在大公司打工好啊,你看看某某某現在多辛苦啊。」少數做投資的同學,過去老遠就會聽到他們熱絡的嗓門,最近聲音卻越來越小,甚至課也越上越少。 課堂的變化剛好呼應這段時間中國經濟下行的趨勢。中國房地產債券與股票都在下跌,少部分同學受到波及,但也有些金融專家說,機會快來了,這其實也衍生出房地產債券與股票的投機機會。 自從習主席大聲宣布,房子是拿來住的不是拿來炒的後,中國主管機關開始祭出限制房地產市場的措施,主要是限價,要求新蓋房子的價格不能比之前案件高,不然就不發放銷售執照,這個措施明顯讓房價趨緩,但房市銷售數字還是良好,因為對民眾來說,這個價格是人為壓抑造成的,反而被視為利多。不過也由於價格無法提高,房地產商開發速度變慢,造成中國房地產庫存偏低,因此房市價格雖然無法上升,卻也很難下跌。 中國禁止房地產商在境內籌資 中國主管機關眼看房價就是跌不下來,高層又一直要求讓房市降溫,被逼急了,只好使出更狠的絕招,變相地禁止房地產商在境內籌資,使得地產開發商無法發行債券外,連銀行融資渠道也被設限,造成近期中國房地產債券與股票雙雙下跌。 不過,中國金融業主要是收緊小型地產開發商的融資額度,對於大型開發商額度則是維持不變,因此未來中國房地產會持續整併趨勢,小型開發商在拿不到融資額度下,將被迫把優質的土地資產、甚至整家公司賣給大型地產商,而大型地產商由於境內外融資渠道還是相當暢通,反而在這一波房地產整併風潮中受惠最大。 相對股價表現,中國房地產債券今年反而表現更差,大部分公司的股價都在歷史區間的中間水位,但是債券利率卻是在歷史相對高檔區。 因此,雖然中國房地產市場看似悲觀,但房地產債券其實已過度反應,建議投資人可以考慮買進以中國房地產債券為主要投資標的的基金。另外有些銀行也提供小額直接買進債券的服務,不妨選擇一些由大型房地產商發行、信用體質良好、有投資等級信評的債券。

勞退開放自選?! 要先知道資產管理的3個要點!

從資產管理看勞退自選 台股跟隨全球股市的上漲腳步,迎來史上最久的萬點行情,照理說股民應該都荷包滿滿才是,然而最近台股才剛從萬點跌落,市場立即出現要求政府基金進場護盤的聲音。投資人買賣股票,盈虧自負是天經地義的事,賺的時候,錢放私人口袋,虧的時候卻要拉政府基金墊背,只准贏不准輸? 政府基金主要來源都是勞工的退休準備金,政府憑什麼拿勞工的錢去幫投機客解套呢?許多人想問,為什麼我的錢不能自己管理,就算是虧錢也心甘情願,總比被政府拿來幫投機客解套來得好吧!事實上,勞工退休金帳戶開放自選,在國外行之有年,就連鄰近的香港也早在2000年就已開放了。 正反意見交戰 勞退自選仍卡關 近幾年在投信投顧業者的積極推動下,金融主管機關的立場已出現鬆動,然而勞工退休金的主管機關勞動部始終以保護勞工為由,堅持不開放勞退自選。他們所堅持的理由如下: ①勞動基金設立目的是保障勞工退休後的基本生活,應該優先確保勞工退休後一定拿得到退休金; ②由政府統一管理,資金規模龐大,委外代操的議價能力高,可以降低投資成本; ③政府可要求代操業者按時公布投資策略及績效,有效監督; ④政府提供2年銀行定存利率的最低收益保證,對勞工來說穩賺不賠。 但是站在推動自選的投資機構角度來說,當然認為開放自選對勞工較為有利,其主要論點是: ①政府單位受制於政策,歷年來管理績效普遍不佳,若開放自選,投資策略相對較靈活; ②透過專業投資機構提供穩健的投資策略,有助於降低投資風險,提升績效報酬率; ③開放自選,除了有機會提高績效,也增加自主選擇權,再加上所得稅的誘因,自提的意願也會提高,所得替代率自然提高。 至於勞工朋友的立場,自認為有投資管理能力的人當然希望自選,但大部分人可能因為過去沒有投資經驗或曾經虧損過,而寧願選擇穩穩地拿就好。 勞工不贊成開放的主要考量是: ①一般人在投資市場通常屬於資訊不對稱的弱勢,若貿然投資,以過去的經驗來看,虧損的機率很大; ②投資盈虧自負,少了政府的保證最低收益,最後可能一毛都拿不到; ③小散戶的投資金額小,不具議價能力,投資成本相對高。 綜合各方立場,我們看到一個現象,不管是政府單位、投資機構或是勞工朋友,都把投資視為洪水猛獸,好像只要一進入投資市場,除非擁有絕世武功,否則別想全身而退,因為覺得不可能戰勝市場,所以乾脆避開市場。台灣的股票市場發展只有不到60年的時間,又是淺碟型市場,過去幾度的大漲大跌,養成了國人把投機當投資、理財當發財的投資惡習,缺乏正確的資產管理文化。 (圖片源自dreamstime) 正確的資產管理文化 有目標、有時間、有方法 所謂的資產管理文化,就是要「有目標、有時間、有方法」地進行投資。所謂「有目標」,就是在進行投資之前,先設定好投資目標,追求夠用就好,而不是越多越好;「有時間」指的是長期投資而不是短期炒作,因為根據過去50年,甚至100年的金融市場走勢來看,不管是股票還是債券市場,長期都呈現向上趨勢;「有方法」指的是能夠分散風險的資產配置組合,只要做好適當的股債配置,不去管短期間的波動,因為市場最終還是會回歸到長期趨勢上,如此投資人就不需要為了一時的波動而追高殺低,自然能避免虧損。 以諾貝爾基金為例,基金設立的目的是希望造福全人類,並且永續經營,因此它必須生生不息,每年靠著孳息或收益就能支應基金所需(有目標);諾貝爾基金要永續經營,可以預見它的投資期間最少是數十年,甚至長達數百年(有時間);諾貝爾基金曾經因為過度保守的投資策略導致資產縮水60%,後來改變配置,將資產分散在不同的投資標的上(有方法),使得績效上升且維持長期穩定,到了2012年,資產規模已經超越原始設立金額的100倍。 投資並不可怕,可怕的是人性的貪婪與恐懼,只要能戒除貪婪與化解恐懼,戰勝人性,自然能獲得金融市場所送的大禮──長期向上的規律,這就是資產管理文化的價值。如果投資人能養成資產管理文化,開放勞退自選又有何不可呢?