生活理財家

加權兵臨疫情缺口,劍指萬二大關!「IC設計廠」獲投信 6 連買,台積電(2330)步入旺季將聚焦…

(隨拍 - 蔡誠圃 拍攝)   非農數據大幅優於預期 四大指數全紅,費半走勢最強 美國 6 月非農就業達 480 萬人,優於市場預期的 300 萬人, 加上美國 6 月失業率僅 11.1%,亦優於市場預期的 12.3%, 沖淡失業金請領人數仍高於市場預期的利空, 進一步穩固市場對於經濟復甦的信心。 四大指數全數收漲,漲幅介於 0.36~1.35%,其中費半走勢最強。 非農表現強勁令黃金價格波動劇烈,但現貨黃金終場收漲 0.34%。 雖然疫情確診數持續上增, 但後續仍有川普的經濟刺激法案,仍應留意避險情緒可能因此減緩。   (贊助商連結)   加權攻克 11,900 點 兵臨疫情缺口,劍指萬二大關 美國經濟數字走強亦連帶激勵台股表現,加權再度開高挺進, 終場以 11,909 點作收,順利收復 11,900 點大關。成交量 2,160.69 億。 OTC 櫃買指數於早盤創波段高後浮現賣壓令指數一度翻黑, 但受大盤帶動逐步收斂失地,終場仍收漲 0.82%。 3大類股指數全數收紅,其中電子走勢最強,終場指數收漲 1.35%。 29大類股指數漲多跌少,其中聯詠(3034)、創意(3443)雙雙漲停, 愛普(6531)亦漲逾 9%,推動半導體類股指數終場收漲 2.16%。 和泰車(2207)受到賣壓調節,終場收跌 2.04%, 連帶拖累汽車類股指數表現,指數終場收跌 1.25%,走勢最弱。 (券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計:+163.07 億元 外資:+104.96 億元 投信:+33.40 億元   信驊追單利多點火 投信 6 日連買 1,864 張,創意亮燈 台積電(2330)由於將進入傳統蘋概鏈供貨旺季, 加上技術領先優勢,華為禁令讓中企有望帶來提前備貨動能, 後續聚焦是否在 7/16 的法說會上釋出新的風向球, 市場關注是否上修資本支出,今(3)日跳空開高收漲 2.33%, 順利攻下 6/11 前高以及 3/6 的空方缺口,成為加權多方主攻手。 在 INTEL 將推出 PCIE4 新伺服器的背景下, 信驊(5274)對 IC 設計大廠創意(3443)追單, 令股價跳空開高,早盤即亮燈強鎖漲停。 而大陸 5G 將於 3Q20 布建完畢,後續 5G 滲透率逐步提高的背景下, 有望帶動 AMOLED 需求,令買單青睞聯詠(3034), 今日股價開高走高,終場亮燈作收。 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   4、5 月營收有助台郡 Q2 表現 小摩青睞升評,投信買超再擴大 光通訊族群仍延續昨(3)日漲勢 其中光環(3234)與華星光(4979)續強,終場雙雙亮燈作收, 龍頭聯亞(3081)雖於早盤獲買單青睞一度飆逾 5%, 但由於逢前段壓力區,浮現解套賣壓,終場仍收跌 1.27%。 《延伸閱讀:光通訊重返焦點!投信狂掃光環(3234),聯亞(3081)一度亮燈!》 個股方面 PCB 台郡(6269)獲小摩看好 5G 發展, 加上 4、5 月營收表現亮眼,已達 2Q20 財測的八成, 2020 年度 EPS 有望向上挑戰 11 元, 亦看好後續 iPhone 將於明年放量, 重申買進評等,目標價為156元, 激勵股價開高走高,終場收漲 5.02%。 《延伸閱讀:經濟逐步復甦,蘋概股將迎拉貨,台郡獲投信鎖碼,外資點火,已完成底部型態!》 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   盤面小結 非農數據優於預期,再度強化市場對於經濟復甦的憧憬。 美國石油鑽井數並未攀升, 令油市聚焦 OPEC+ 是否延續減產至 8 月。 政經持續留意美國會是否順利於本月通過經濟刺激法案。 今(3)日台股順利攻克 11,900 點大關,惟後續將挑戰 1/30 的疫情缺口, 仍應留意拉回整理的可能,可暫以 5 日線為守。 時序步入 6 月營收公布,低基期盈收亮眼股有望成為盤面焦點, 加上近除權息旺季,高息股亦有望吸引買盤關注, 惟個股應慎追高,破線應嚴格停損,並保持好資金水位。   如果喜歡我的文章 可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》哦   《定存股延伸閱讀》 1. 避開 ROE 選股 5 盲點,找到【公司獲利穩定】的定存股!(內附 13 檔清單) 2. 19 檔 EPS 穩定、低本益比的 10 年配息股 3. 7 檔 近 5 年股利穩定 + 三率逐年攀升的優質定存股,存股族別錯過! 《理財財商》 1. 選對方式,股利報稅可省萬元 2. 沒溝通好 別結婚!踏入婚姻不想後悔,交往時 這觀念請一定要懂

搶先卡位!最新配息配股『7/6-7/10除權息清單』出爐

台股除權息旺季來臨! 有些投資人中意某些股票的「填權息行情」, 會在「除權息前」或是「除權息後」先行卡位, 此時買盤挹注,間接激勵股價上漲, 所以可以觀察籌碼是否有主力進駐 如果主力在配息利多公布前後持續布局 那麼, 就有機會搭著主力順風車 跟著賺一波囉~ 一起來看看下星期【7/06 - 7/10】有什麼股票在除權息吧!     7/6(一)除權息標的 註:保瑞(6472)尚未公布「除權日」。   7/7(二)除權息標的     7/8(三)除權息標的   7/9(四)除權息標的   7/10(四)除權息標的 註:鐿鈦(4163)尚未公布「除權日」。     溫馨小提醒 參加除權息行情, 有 1個最需要注意的重點, 就是是否有「年年填息」完成, 年年填息的公司就容易股利、價差雙頭賺! 想要知道是否年年填息, 可以利用簡單、好用的小工具, 而且偷偷告訴你, 「籌碼K線APP」連續3天, 7/3-7/5免費使用中, 免費用!免費用!真的免費用! 很重要,所以說三遍!   ↓↓↓打開籌碼K線APP↓↓↓ 1.進入個股的「除權息」頁籤 2.觀看歷史填息狀況      

股票出量卻不漲,小心套牢...「量先價行」適用的 2 種情況!

(圖片來源:Peter投資去)   股票「先有量才上漲」?還是「先有價才有量」? 一檔上漲中的股票,必有人氣,也就是有成交量 但是有成交量的股票,卻未必會上漲 不過能確定的是,成交量的增加會放大、加速 原本正上漲或是下跌的行情   「量先價行」是股市流傳已久的一句話 短短四個字其實涵蓋了很多意義 先試想一個問題,一檔量增上漲的股票 是因為它「先有量接著上漲」 還是「先有價而聚集了人氣」?   對於以上的問題,無論你的答案是什麼 有一點需要先釐清:「量先價行」的論點,不能全盤接受   (贊助商連結)     股票「有量無價」,主力恐怕不會有興趣… 有量、價格卻沒漲,或許能視為背後的籌碼正在進行換手 但若不是以事後的角度來看 否則在當下根本無法臆測發生量增狀況的理由 光想,如果股票量增但無價 市場上的籌碼會不會對它產生興趣?   或許你會說,是因為業績的成長或價格以外的利多因素 所以導致有主力在囤貨,這樣的說法沒有錯,但也不全對 因為真的要囤貨的話,除了可以壓低價格,也可以壓低成交量 來達到「低調吸籌」的效果,就像下面這檔和鑫(3049)的案例   「量先價行」要看位階使用,以下 2 種情況採用,勝率較高 所以,對於「量先價行」,我認為在 2 種情況下採用 會比較簡單,精準度也相對高 1. 低檔無量盤整已久後,出現量增、價也漲的狀況 2. 股價第一波行情(或數波)發生後 量縮拉回整理至出現「窒息量」的量增價漲紅 K 以上兩種,指的都是當天的紅 K 帶量 而這個量增才是比較有參考性的特徵 此時我才會認為,「量先價行」是成立的     1. 低檔無量盤整已久,股價帶量表態 「盤久必噴、噴久必盤」這現象大家一定不陌生 當一檔股票盤整了長久時間 表示在這段期間內,並沒有太多凌亂的籌碼介入 我認為「量先價行」最適合用在這種籌碼結構乾淨的標的   盤久之後,第一根出現的表態紅 K 就暗示了 市場已經有人注意到這檔股票 只要量可以持續增加,行情就有機會越放越大   4 步驟使用我的「成交量策略」 要找出這類剛起漲的股票 可以用我設計的一套初階策略作為濾網 再從中慢慢挑出具備低檔無量盤整後表態的個股 策略組成很簡單,只有 2 個條件 一、創 20 日收盤新高 二、5 日均量 > 20 日均量   如果想要使用的話,可以不用自己設定條件 只要打開籌碼 K 線的「密技交流區」 找到我的策略分享區,就可以直接使用了,步驟如下 Step 1. 點選上方標籤列的「籌碼選股」 Step 2. 點選次要標籤列的「密技交流」 Step 3. 搜尋欄輸入 Peter_Chueh 並按下搜尋 Step 4. 點擊【以量取勝】以訂閱策略   2. 一波行情結束,縮到「窒息量」出現後 正在上漲的股票,會引起許多投資人的興趣 但是我常提醒,直接介入的風險非常高 畢竟再飆的飆股也會有拉回整理休息的時候   在股價拉回的階段,量能會持續萎縮 當縮到不能再縮的「窒息量」後 再出現量增的長紅 K 是第二個「量先價行」適用的情況   但是量能要縮到多小才算「窒息量」? 這個無法直接以絕對數來定義 一直要等那根「關鍵紅 K」出現才會知道 而當再次表態後,同時也暗示可能出現下一波攻擊   結語 量先價行能不能成立,股價位階及反應很重要 如果股票的價、量、籌碼結構都已經被炒得一團亂時 成交量所彰顯的意義也會模糊 再說,市場的有心人士可能也會利用 量先價行的論點來誘使投資人進場 吸引一些人來為後續的行情抬轎   所以,最單純的方式還是眼見為憑 直接以上面的 2 種型態找出「量價同增」的股票 以表態的那根紅 K 作為行情基礎的保障 跌破只要視為行情失敗,停損出場就好 停損幅度並不會大到砍不下手的地步 如果踩到行情,就使用之前籌碼教室停利篇的方式來作停利 以達到「限制虧損、放大獲利」的效果     Peter投資去 點擊加入 → FB 社團(不定期發布籌碼、線型圖文教學) 點擊按讚 → FB 粉專(不定時發布新手教學文章)     免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

(直播回顧) 我的股票怎麼了?教你定期追蹤一家公司

  圖片來源:shutterstock   評估股票的「三大要素」 1. 找出問題:橫向檢視數據變化 (每月、每季一次) 單一企業的時間序列資料: 2019 Q1、2019 Q2、2019 Q3、2019Q4 等....  2019 12月、2020 1月、2020 02月等.....   關注三大重點: 月營收、季盈餘、三率(毛利、利益、淨利)    與同期比較數據:考慮淡旺季效果,因此要與同期相比    一次最少看10季:有些企業盈餘本來就不穩,要看長一點才知道    三率變化很重要:能洞悉公司經營狀況   2. 釐清問題:直向探討變化成因  探討的3種方式: 檢查表、 財報、客觀新聞   什麼是客觀新聞? 已發生的事實:公司說法、有數據佐證、真實事件 分辨訣竅:長期重於短期、負面大於正面、忽略投顧看法    以肉燥飯為例: a. 營收變動 - 檢視表  (營收 = 單價 * 銷售數量)   1. 單價下滑  2. 銷售數量下滑  3. 供應鏈斷貨  4. 去年同期基期太高 5. 台幣升值  6. 產品結構轉換  7. 轉投資營運不佳    b. 三率變動 - 檢視表 營收 - 成本 = 毛利 毛利 - 行銷/管理/研究費用 = 利益  利益 + 業外損益 - 所得稅 = 淨利    c. 一次性獲利 - 檢視表  賣掉廠房、土地、設備 賣掉子公司 (處份股權)  股利收入  賠償收入     3. 追蹤問題:每月回診健康檢查 重點一:挑選長期影響追蹤 重點二:挑選可控因素去追蹤 重點三:每月每季做一次即可      完整影音內容請點下方觀看↓   歡迎股友們來到加入社團或到粉專按讚,不定時有即時資訊分享哦!   (圖片來源:股人講股-價值投資) (圖片來源:股人阿勳-不盯盤投資)  

一家公司值不值得投資必須看懂「現金流量表」!3大要素告訴你資金實際狀況

  基本面三大報表: 「資產負債表」代表公司身價 「損益表」代表公司賺不賺錢 「現金流量表」則是代表公司實際資金狀況   俗話說 新手看「損益表」, 老手看「現金流量表」。 究竟這張表有多厲害?!   讓我們繼續看下去….                   股票在手,消息要有 立即下載股市爆料同學會APP ↓↓↓ 掌握市場最新爆料 ↓↓↓   免費訂閱「爆料漲知識」 每週六出發行新番 ↓↓↓ 一起看漫畫學投資 ↓↓↓  

投資金融股要看這「三大指標」,別再只看本益比及配息狀況了!

圖片來源:shutter stock   免責聲明: 單純分享財報資訊與個人看法,無邀約之實,僅符合量化條件的個股,無推薦之意,僅供參考、任何交易行為須自行判斷並承擔風險。   金融股呆帳 金融股一直都是大家非常喜愛的投資標的,除了國內金控體質穩健之外,股價也非常平易近人,無論是盤中整張交易或盤後零股交易,剛進場的小資族或投資大戶,總是圍繞著金融股投資。但多數投資人都只看本益比、EPS、配息狀況就決定投資金融股,但其實金融股與一般股票適合觀察的指標還是不太一樣,這是由於產業特性的差異,接著就分享三種阿格力最常看的金融股重要指標,幫助大家存股安心。     📱阿格力-價值成長股APP 免費下載 -> Android:http://cmy.tw/007IPR -> IOS : http://cmy.tw/006tJ4     1. 逾期放款比率 公式:逾期放款比率=( 逾期放款 ÷ 總放款 )× 100%  逾期放款定義(金管會規定): 1.貸款本金超過約定還款時間三個月以上。 2.中長期分期貸款未按約定攤還六個月以上。   逾期放款比率簡稱「逾放比」,依據國際金融小辭典定義,這是指銀行放款後,超過一段時間未正常收回本息的放款總比例,用來顯示金融機構放款時遇到客戶無法還款的狀況。如果逾放比越高,就表示銀行放款品質就越差,這也同樣影響存款戶的存款安全性,能控制在3%以下的金融機構,就已算表現極佳。台股中表現最好的屬京城銀(2809),逾放比才0.01(表一)。   銀行的逾期放款其實非常容易受到景氣循環及政策性的影響,而依照金管會設定的3%逾放比,則代表放款100元,逾期放款能維持在3元以下就是表現極佳。今年肺炎肆虐各國導致經濟停擺,甚至倒閉了不計其數的大小企業,此時銀行放款勢必會受到不小衝擊,無論平時控管放款品質再優異,面臨系統性的風險同樣束手無策。   以世界知名的太陽馬戲團(Cirque du Soleil)為例,1984年於加拿大創立至今逾36年,曾經六度來台表演還被稱之為「加拿大國寶」,也是唯一不使用動物在馬戲團表演的組織,但今年隨著疫情影響而停止演出至今,目前累積負債逼近10億美元(資料來源)。過去銀行若放款給太陽馬戲團,銀行及存款戶或許還會拍手叫好,認為無論放款金額多少都沒同意,畢竟放款企業可是媲美迪士尼且收益最高(年營業額在8億美元以上,參考資料)的文藝團體,肯定是一門相對安全的投資。但2020年的現在,誰能想得到太陽馬戲團會走到破產清算?因此要衡量銀行的借款的風險承受力,就要看逾期放款比率是不是夠低。   2. 備抵呆帳覆蓋率 公式:備抵呆帳覆蓋率=(備抵呆帳 ÷ 逾期放款) ×100%  備抵呆帳(金管會規定):包含銀行辦理買匯、貼現、押匯及放款提列之備抵呆帳與催收款提列之備抵呆帳。備抵呆帳覆蓋率如果越高,就代表銀行為逾期放款所提列的呆帳準備金額越高,銀行所受的衝擊就能越小,所以備抵呆帳覆蓋率可以衡量銀行承受呆帳的能力。   備抵呆帳比逾期放款還更為重要,備抵呆帳代表每放款100元,就要另外提列100元作為呆帳預備。當放款金額有1元成為呆帳(逾期放款),就代表備抵呆帳率為100%。這樣代表銀行承受這筆呆帳的衝擊力是足夠的,所以備抵呆帳率越高就越好。   假設今天有朋友向你借錢,考慮跟對方的交情、信用及收入狀況後(銀行也是如此),決定借他30,000元,並多準備30,000元的作為備抵呆帳來支應未來生活費所需(做好朋友不還錢的準備)。但最後朋友卻說只能還你25,000元,因此5,000元就成為逾期放款(就要從備抵呆帳的私房錢補洞)。以上述例子來計算,能得到備抵呆帳覆蓋率為600%〔(30,000 ÷ 5,000)×100%〕,至少不會影響到未來生活太多,所以備抵呆帳覆蓋率越高越安全。   3. 股價淨值比 公式:股價淨值比(倍) = 股價 ÷ 每股淨值 淨值 = 資產總值 – 總負債 – 無形資產 股價淨值比<1時,理論上代表比較便宜。 股價淨值比>1時,理論上代表較為昂貴。   許多投資人以EPS評估金融股獲利優劣,並用本益比作為評價標準。但EPS無法反應金融股的資產負債表損益狀況,因此以跟資產有關的淨值來衡量金融股會較適合。雖然淨值比大於1是昂貴,但某階層面上也是因為品牌與品質效應,人們才肯花更錢買進口車。所以股票也是一樣道理,大於1不一定不好,但就是要留意風險。例如玉山金(2884)淨值比高於1(圖一),就是公司具備競爭力,投資者才願意出高於淨值的買進。假設我自己如果看到有淨值比大於1的情況時,阿格力會參考「淨值比河流圖」,比較同一公司跟自己過往的區間比較,避免在高點買太多。   圖一、玉山金十年之股價淨值比走勢,資料來源:阿格力價值成長股APP。   金融股應以適合的指標觀察 金融業屬特殊產業,因此不能以研究一般產業的方式來評估,否則就容易「白努力」。例如有投資朋友研究完負債比之後,就認為金融股都有高負債的危險,但仔細想一想,金融業不就是用錢賺錢的產業嗎?所以投資任何產業前,都要了解該類股適合用什麼指標去評價,存股路上才能事半功倍唷!   表一、台灣金融股三大指標數據統計。   歡迎大家加入社團,我在這創造一個互相交流學習的小天地!

大同(2371)公司派踢到鐵板,從這 3 件事看出風向球已變,接下來就看...

(圖片來源:shutterstock)   【武館師兄預告股東會將出亂】 今天我想聊一檔最近新聞常常在報的股票---大同(2371)。 話說6/29(一)我在跟武館的師兄學習八極拳的基本動作, 練習完畢,只見師兄嘆了一口氣說: 「明天要忙了,可能沒有時間再跟我一起練」。 我問:「怎麼了?」,「明天有什麼要事嗎?」, 師兄說:明天他要去參加股東會, 我說:股東會通常很快就會結束了 (印象中30分鐘內會結束...哈哈),   請問師兄參加哪一家股東會? 師兄說:「大同,擔任市場派的維安工作,可能會有衝突」。 我當下的第一反應是「噢~這個比較麻煩」, 但我還是安慰他,也許事情沒有這麼複雜。 因為我評估市場派佔著票數的優勢, 應該是可以拿下過半董事會席次。 但內心還是隱約感到不安。     【金管會、證交所罕見針對單一公司發新聞稿】 果然隔天(6/30)各大新聞媒體都在報導大同股東會發生亂象, 公司派找了300名黑衣人盯場, 不讓市場派股東進入會場投票及開會。 最後以林郭文豔為首的大同公司派拿下9席,大獲全勝。 這個結果出乎大家意料之外, 當然也包括主管機關---金管會。   於是乎在召開股東會的隔天, 罕見的發佈新聞稿, 只見新聞稿的第一段文字是這麼寫的: 「上市櫃公司經營權爭議,金管會一貫立場為不介入, 但要求公司及受託辦理股務業務機構, 辦理股務作業需確實遵守相關規定, 任何股東只要依法投資都應該保障行使股東權利的公平機會」。   明眼人一看就知道金管會這次是站在市場派這一邊。   事隔一日,金管會再次出手, 自7/2起大同公司列為全額交割, 變更交易方式,暫停融資融券交易。 同時證交所更是罕見地發佈新聞稿去說明, 將大同列為處置交易的理由, 乃是針對股東會召開當日, 「改選董事之結果、相關決議方法 及決議結果之效力存有疑慮, 對股東權益有重大影響, 並與公司治理股東行動主義有違」, 進而將大同列為變更交易方法。   甚至在公告文末, 補上這一段話: 「另大同公司股東倘認為股東會有召集程序或其決議方法之瑕疵, 侵害股東權益,可依公司法相關規定尋求救濟」,   主管機關竟然直接、公開教市場派應該怎麼做, 我敢說大同公司派這次是踢到鐵板了。   【風向球已變,公司經營階層皮得繃緊】 說實話,我在股票市場這麼些年, 公司爆發經營權之爭的情事,層出不窮, 也從來沒有看過金管會、證交所如此大動作發佈新聞稿, 可見要不是這次大同公司派做法太粗糙, 就是金管會的風向球已經變了。   什麼叫做風向球改變了? 過去的上市櫃公司爆發經營權之爭, 公司派最後獲得勝利的比率明顯較高, 一來公司派握有比較多的行政資源, 一般市場派大多鬧得鎩羽而歸, 或是公司派釋出善意, 出讓1~2席董事讓市場派進入, 事情圓滿落幕。   站在主管機關的立場, 保護股東權益優先, 維護金融制序其次, 因此大多睜一隻眼閉一隻眼, 任憑公司派用盡一切方法杯葛市場派的介入。   然而從三陽(2206)開始, 再到日月光(3711)購併矽品, 再到近期的友訊(2332), 都是原本的經營階層被推翻的例子,   從前年的大同條款, 開放市場派擁有3%股權的股東, 有權利召開臨時股東會 (過去召開臨時股東會是公司才有權利召開), 我必須要說, 每一間上市櫃公司的經營階層皮要繃緊一點了, 因為主管機關不再偏坦公司派了。   【期待大同浴火重生】 因此,當我看到經濟部要求大同公司補件---股東會議事錄時, 我猜政府已經口徑一致了, 因為當天根本沒有實質開會選舉董監事, 如果大同公司交得出來, 很可能就踩了偽造文書的紅線, 如果不交, 經濟部也不會承認大同公司新一任的董事會成員, 包含董事長。   是誰把大同公司派逼到這步絕境, 不是別人,就是公司派自己。 接下來會怎麼發展,就是看雙方律師鬥法, 但如果是我, 秉持民不與官鬥的大原則, 大同公司派應該要知所進退。   看看被新經營團隊入主的友迅, 股價創下近5年新高, 我個人蠻期待浴火重生的大同, 股價會如何表現。     小提醒:本文觀點僅供參考,投資人請自行判斷並謹慎評估風險   延伸閱讀: 真的只是巧合嗎?這 2 檔「地緣券商」買超積極,而且都在「中山區」... 連假前買氣不振,埋下 "端午變盤" 伏筆。吃完粽子,快看看你手中有沒有這些轉弱個股... 想搶進廣明(6188)?先確認這 2 件事再決定!原來眼前的爆量不是真的,背後的借券才是... 裕隆集團「季底作帳」呼聲高,這 3 檔內外資同步買超,是要聯手做... " 0 " 利率熱錢亂竄,原物料市場也開始反應。近一個月報價突顯 2 項趨勢...   歡迎幫我的 FB 粉絲專頁按個『讚』,以後都會收到最新分享噢!  

股神巴菲特的投資哲學:大道至簡,把持「這兩項特性」就能在股市中創造高報酬!

  圖片來源:shutter stock   免責聲明: 單純分享財報資訊與個人看法,無邀約之實,僅符合量化條件的個股,無推薦之意,僅供參考、任何交易行為須自行判斷並承擔風險。   前言 巴菲特的投資績效堪稱空前絕後,很多數學家、經濟學家將巴菲特視為異數,在他身上貼上天才或者股神的標籤,並強調他的成功是無法複製的,甚至有一點運氣的成分,但是以筆者個人16年來的價值投資經驗,我本身就是個案例,自從模仿巴菲特這16年來,大部分年度的投資績效都遠勝大盤指數,所以我認為一般投資人還是可以仿效巴菲特的投資哲學,學習一個有系統的價值投資方法。   巴菲特的投資哲學 開宗明義,巴菲特把股票當成是一家公司在經營,只要公司沒發生甚麼問題,他願意終其一生的持有股票,不會賣出。他說:「短期預測股價是毒藥,應該遠離兒童和那些在股市中行為像小孩般幼稚的成年人」,巴菲特不是靠『玩』股票致富的,而是靠那些『玩』股票的投資人或機構發大財的,投資者想要獲得持久的收益,就必須要堅持長期投資的原則,具有足夠的耐心,避免受到股市行情和他人影響,只有這樣才能獲得出色的回報。   他堅守低風險的的原則,把錢投入有持續成長機會的公司,他結合了價值與成長期投資策略,有別於許多成長型投資人,巴菲特大多投資民生相關的公司,鮮少投資科技業,從這點就很容易了解巴菲特的投資哲學。   巴菲特不建議使用複雜的數學模型和選股公式,他說:「投資要成功,不需要了解風險係數、效率市場、選擇權定價或新興市場。」過度依賴數學算式挑選個股,不見得有益,甚至有害,事實上證明了巴菲特指運用簡單的原理,就創造了全世界最佳的投資績效。   關注企業長遠發展遠比股價短期波動重要 2000年前網路科技股狂飆的年代,巴菲特並未參與,華爾街的分析師認為巴菲特太過保守,並認為他的投資哲學已經過時了,但後來當網路泡沫發生時,全世界的基金、投資人都嚴重虧損的同時,巴菲特可以全身而退;在2011年黃金價格飆漲的年代,巴菲特說他寧願去買一座具有生產力的農場,農場可以不斷產出農作物,而黃金本身沒有生產力,買進黃金的目的只是希望別人用更高的價錢買走,這並不是價值投資。   相較於生命週期短暫的電子科技製造業來說,巴菲特喜歡的產業是未來幾十都要非常確定的,投資股票最怕不確定因素,讓我們再複習一下巴菲特喜歡的股票類型,他買過很多保險公司、綜合食品公司、做番茄醬的公司、賣口香糖、冰淇淋、賣可樂的公司;他買家具公司、報稅服務公司、鐵路公司、能源公司、石油公司、信用卡公司、大賣場、物流公司、速食店…等等,這些民生消費必須的公司,大多數的情況不會受到太多矚目,但長期的報酬率卻是巨大無比,大多數投資人太在乎股價每一分每一秒的變動,卻忽略了公司長遠的發展,這就是投資者和投機者最大的分野,也造成賺大錢和賠錢兩種截然不同的結果。   總結 最後做個總結,要在股市中可長可久的創造高報酬,一定要有過人的耐心和堅持,大道至簡,有時候越簡單的事情就越不簡單,人生沒有捷徑,發財也不可能在一夕之間。事實上,巴菲特的投資哲學是屢試不爽的,習慣成自然,只要大家習慣了巴菲特的賺錢方式,並身體力行,每個人都可以在股市中致富。     歡迎加入華倫幫,口袋硬梆梆!

動視暴雪【ATVI】:遊戲產業受惠於疫情肆虐,這 1 因素將影響未來營收關鍵!

(圖片來源:shutterstock)   遊戲產業在暑假期間達高峰 暑假往往是小朋友最期待的長假 今年受到疫情影響 中小學暑假往後延至 7/15 也是遊戲產業茁壯的好時機 加上疫情的肆虐 促使家庭成員大多窩在家 有利於宅經濟發展   遊戲產業也是宅經濟的一環 根據 Newzoo 統計 僅有手遊市場在未來三年能持續增長 將在 2022 年佔遊戲產業 4 成 而遊戲產業營收預期將年成長近 10%     以下本文將依序探討 ✏ 公司介紹–移動裝置遊戲平台是未來成長動能 ✏ 營運概況–Activision 和 King 成為公司主要業務 ✏ 財務表現–營收獲利穩定,股利年成長 12% ✏ 未來展望–電競將帶動遊戲產業   公司介紹–移動裝置遊戲平台是未來成長動能 動視暴雪(Activision Blizzard)成立於 1979 年,總部位於美國加州 為美國最大的互動式遊戲娛樂軟體公司 主要從事互動式娛樂軟體和周邊產品開發、出版、經銷 遊戲類型包含角色扮演、第一人稱動作遊戲、體育、戰略型等等   移動裝置平台重回領先地位 由於人們使用 3C 產品的習慣改變 娛樂平台也跟著變動 根據暴雪年報觀察 近 3 年移動裝置平台營收逐漸增溫,年成長近 3% 反觀遊戲機平台和電腦平台被壓縮   營運概況–Activision 和 King 成為公司主要業務 動視暴雪營收在 2016 年有大幅成長 主因為收購 King 公司合併營收 佔公司整體營收約 24% 《魔獸爭霸3》不受玩家們青睞 被評選為歷年最失敗作品 使營收下降 5.7 億美元 加上《命運2》發行權歸給 Bungie 使《命運2》的營業收入不列入財報中 為造成 2019 年營收下滑的原因 公司主要分為 3 大業務 分別為 Activision、Blizzard、King 銷售平台主要為遊戲機、PC、移動裝置 近年移動裝置普及 促使移動裝置遊戲平台成長快速 使 King 業務直逼 Activision 從銷售地區觀察 營收大致沒有太大變化 美洲仍為營收主要來源 近幾年亞洲比重有上升趨勢     財務表現–營收獲利穩定,股利年成長 12% 由財務比率觀察 2017 年因美國稅法改革 徵收 6.36 億美元稅收,佔營收約 9% 不過此稅收屬一次性費用 而 2018 年後遊戲產業受高度重視 電競產業搬上亞運舞台 加上《決勝時刻》系列獲好評 帶動公司獲利 2017 年因稅法改革 導致該年度每股盈餘大幅降低 不過屬一次性支出 無需過度恐慌 且股利每年穩定成長 12%   未來發展–電競將帶動遊戲產業 全球遊戲產業持續增長中 同時帶動電競市場 根據 Newzoo 統計 到了 2022 年電競市場將帶來 18 億美元 年複合成長近 20% 動視暴雪和 Google 達成戰略合作夥伴 YouTube 將成為動視暴雪電競賽事獨家直播媒體 賽事包括《決勝時刻》、《爐石傳說》電競聯賽等 2020 年底 PS5 和 XBOX 將發表新機 新機將帶起動視暴雪的遊戲營收 未來值得密切注意   附上近 10 年股價      

【籌碼K晨報】為 5G 布局!威盛子公司攻 USB 4,下半年推出晶片搶先機...

  前日(07/02) 國際股市行情速覽: 美股收紅 那斯達克指數續創新高 華爾街股市今天收漲,擺脫美國新冠肺炎病例激增陰影, 助力是就業數據報告出乎意料的好,提升經濟正在復甦的期望。那斯達克綜合指數再創新高。 美國勞工部今天公布,6 月非農業就業人口銳增 480 萬人,締造紀錄, 失業率則由 13.3% 降至 11.1%。 道瓊工業指數漲 92.39 點或 0.36%。 (圖片來源:CMoney官方)   前日(07/02) 台股盤勢重點整理:光通訊 3 悍將重返焦點!投信狂掃光環(3234),而「他」站上疫情缺口,將完成底部型態!   加權指數 & 外資台指期未平倉變化 (資料來源:籌碼K線)   加權指數(前日走勢) (3個月 K線圖  — 20MA)​​​​ (資料來源:籌碼K線)   櫃買指數(前日走勢) (3個月 K線圖  — 20MA)​​​​ ​ (資料來源:籌碼K線)   三大法人 買賣超個股前 5 名​​​​​ (圖片來源:CMoney官方)   消息面多空: 利多: 1. 5月製造業景氣 緩步好轉 2. 資金狂潮難歇 外資手握哪些好牌? 3. 創惟Q2營收可望創高 4. 12檔上市股法人連買 5. 宏捷科6月營收2.84億 四年新高 6. 迎5G時代 威鋒下半年攻USB 4市場 7. 義隆Q2營收 創新高 8. 5G開台 中階機來勢洶洶 9. 穆迪估台灣今年GDP年增0.2% 10. 美6月非農就業暴增480萬人   利空:​ 1. 疫情衝擊 集雅廊8月撤出台灣 2. 對安哥拉、奈及利亞下最後通牒 沙國威脅再啟石油價格戰 3. 美Q2汽車銷售 大蕭條後最冷 4. 美疫情復燃 蘋果再關30門市     月選擇權-買、賣最大未平倉狀況

台股又萬點了!1 張圖表告訴你:當大盤碰到「這 1 點」,大跌即將來臨...

  (圖片來源:Shutterstock)   2020 年 3 月股災,全球股市重挫 新冠肺炎首宗感染個案發病時間是 2019 年 12 月 1 日 後來相關人員在中國大陸的武漢海鮮市場採集到病毒的樣本, 爾後數個月在全球大流行,變成一場大瘟疫, 堪稱是二次世界大戰以來面臨最嚴峻的局面, 造成全球股市跌跌不休, 台股 12000 點跌到最低 8523 點, 跌幅將近 30%。   大盤回升至萬點,貴還是便宜 ? 台股跌到 8 千多點之後,便開始慢慢回溫, 到 5 月已經突破萬點了, 這時候很多人有一樣的疑惑, 大盤萬點貴嗎?比起之前的 1 萬 2 千點是便宜, 但過去的印象訴說的,萬點似乎就是一個門檻, 萬點以上就是貴。     本篇文章與您分享: 1.大盤反彈後,現在超越「萬點」貴嗎? 2.大盤貴不貴,不能以絕對數字看 3.股價淨值比法     大盤反彈後,現在超越「萬點」貴嗎? 用「股價淨值比」來判斷 早在 2000 年台股就碰到萬點了, 過了 20 年後,大盤還是在 1 萬點, 這代表股市都沒有成長嗎? 其實並不是,萬點只是一個絕對的數字, 要來評估大盤貴不貴, 得用股價淨值比來評估 (延伸閱讀:股價淨值比 PB 法是什麼?)   證交所對於大盤股價淨值比 的公式是: =大盤採樣股票市值推計總額 / 大盤採樣股票淨值推計總額 白話文就是,價格和價值的倍數。   萬點不一定危險 舉個簡單的例子, 20 年前一杯珍珠奶茶 20 元, 在當時是很正常的價格, 時過境遷,隨著通貨膨脹和 GDP 的成長, 現在去手搖飲料店一杯珍奶要 50 元了, 偶然有一天,你走在街上, 猛然發現竟然有賣一杯 20 元的珍奶, 你肯定會直呼:也太便宜了吧!   大盤貴不貴,不能以絕對數字看 應用在股市上,不能只看指數, 也要看企業的基本面, 經過 20 年的通貨膨脹和 GDP 的成長, 許多企業也更加賺錢了, 用 股價淨值比 PB 是一個好的指標來判斷。 大盤 PB 是觀察大盤指數,在整體上市公司的每股淨值中的波動倍數。   為什麼對萬點有迷思? 因為 2000 年達萬點後,下一次是 2017 年 2017/ 05 / 23 大盤指數達到 10,007 點 但考慮除息後,已經達到16,500 點! 不過當時大盤股價淨值比只有 1.7 還屬正常水位 所以如果你只看價格去判斷 那就會錯失台股漲到 11,000 點的機會   一樣萬點,20 年後市值成長 2 倍 2000 年台股就碰到萬點了, 但過了 20 年後,大盤還是在 1 萬點, 乍看之下股市似乎沒有成長, 其實不是的,大盤市值可是一直增加呢。   從下圖可以知道,大盤在 2000 年的時候市值 11.5 兆, 2020 年市值 33.5 兆,可是成長了 2 倍呢。 指數一樣都是萬點,價值卻不一樣呢。 主要是因為台股除權息的時候會扣除指數, 導致大盤看起來都不漲, 實際上並非台股沒有成長喔。 怎麼判斷台股的價值高低? 可用大盤股價淨值比 大盤股價淨值比公式 = 大盤採樣股票市值推計總額 / 大盤採樣股票淨值推計總額 能夠看出整體投資人,對股市的看法是樂觀來是悲觀。 當大盤股價淨值比上升,代表市場較活絡樂觀。 當大盤股價淨值比下降,代表市場較冷卻悲觀。   一般在談論股價淨值比時,通常會用區間來評估高低, 以過去 10 年來看, 大盤股價淨值比接近 1.8 倍,股市下跌機率大, 大盤股價淨值比接近 1.4 倍,股市上漲機率高。 哪裡可以看到大盤股價淨值比? 1.CMoney 股市 2.財報狗 3.財經 M 平方   快速總結: 1.萬點只是一個絕對的數字,要來評估大盤貴不貴,得用股價淨值比來評估。 2.大盤股價淨值比就是,價格和價值的倍數的關係。 3.以過去 10 年來看, 大盤股價淨值比接近 1.8 倍,股市下跌機率大, 大盤股價淨值比接近 1.4 倍,股市上漲機率高。   歡迎到我的粉絲頁『按讚』追蹤 一同學習討論喔 ⇩ ⇩ ⇩ ⇩ ⇩ ⇩ ⇩ ⇩ ⇩          

前瞻計畫推動建設發展,這 5 檔「營建股」存三年報酬上看 40 %

(作者李宗澤-拍攝圖片)   存股有多項選擇 營建股獲利穩定、報酬可觀 存股族標的多為金融 電信、營建等產業, 亦或是中鋼、台塑四寶等個股, 特性是「股價波動小」 或是「獲利配息穩定」, 其中股利政策又以營建股最為誘人, 而營建業涵蓋住宅、商辦、 工業廠房或公共建設等業務, 向來有「火車頭工業」之稱, 本文將介紹營建股特色與近期利多, 並點出近3年表現優異的營建股, 提供投資人作為參考依據。   營建股4大特色 風險與報酬的完美比例 ​高度槓桿,營運風險高 營建業舉債經營的情形不少, 在多數的營建公司總資產中, 負債佔比5~6成已是常態, 雖然營運及投資風險偏高, 但相對在公司獲利時, 股東就能享有更豐厚的報酬。   高EPS,低本益比 營建公司獲利能力很強, 特別是在完成建案之際, 營收通常會三級跳, 並帶來相當可觀的每股盈餘, 但也因為財務風險偏高, 每年的營運狀況具有不確定性, 所以能享有較低的本益比。   現金股利高 營建業以發放現金股利為主, 因為擁有不錯的獲利能力, 所以年度股利也就相對高, 近幾年來都會區不少建案落成, 令多檔營建股的現金殖利率 皆能維持在5~8%, 在股利政策上傲視各大族群。   ​景氣循環產業 營建業易受景氣影響, 因為經濟持續衰退時, 恐造成建設停擺、建案難以推動, 房價也難逃貶值的下場, 當消費者不買房、企業不蓋工廠了, 營建業自然失去獲利來源, 甚至持有的不動產價值也會大打折扣, 導致股價下跌。   (贊助商連結)   營建股4大利多 產值提升、獲利大增 國家政策支持 行政院自106年推動前瞻基礎建設, 城鄉建設第一期編列350億元預算, 而第二期108至109年, 更擴大編列至720億元, 當中包含城鎮、產業園區、校園社區、 公共服務據點、文化生活圈等, 多項投資可望提振營造業產值及獲利。   在陸台商回流 經濟部因應中美貿易戰, 順勢推動台商回流的政策, 而台商自108年以來, 在西部各大工業區 陸續購置土地、擴增廠房, 營建業因此受惠, 待未來廠房陸續完工後, 可望大幅增加營收與獲利。   新台幣走強 近期各國實施QE不斷印鈔, 而新台幣屢屢升值,進而吸引資金流入台灣, 而這些熱錢會尋找高收益商品, 營建股正好符合這一特徵, 因此有機會成為短期資金的去處, 但長期而言並非好現象, 因為股價飆高而營收未等比增加, 容易有股價泡沫化之疑慮。   ​營造工程物價指數增長 據我國統計資訊網顯示, 近年來國內營造工程物價指數節節攀升, 自105年以來成長將近10%, 可見國內對於實體建設的需求有增加, 因此在平衡供需之際,物價指數自然提高, 為營建業發展的重要指標。 資料來源:中華民國統計資訊網   近3年現金股利排行榜   資料來源:公開資訊觀測站   華固新建案接近完銷 營收大幅成長 華固(2548) 新落成商辦大樓由國票金控買下, 總銷售金額高達76億元,而營收由4月開始入帳, 截至今年5月累積營收已達52.68億元, 累計成長率達238.36%,上(6)月完成除息, 現金股利高達7.5元,令多數同業望塵莫及, 另一方面,華固在北投、內湖及板橋的住宅建案, 預計在2022至2023年陸續完工, 可望為往後營收帶來重大貢獻。   長虹108年營收逼近百億 董座為股價抱屈 長虹(5534) 作為當前營建股龍頭, 於日前召開股東會,宣布發放現金股利6.3元, 公司於2019年認列包括長虹天際、 長虹天璽及長虹陶都等8筆建案, 使2019年營收總計高達96.18億元, 而董座李文造為自家股價抱屈, 李表示EPS高達10.93元,股價卻不到百元, 暗示股價已被市場低估,並 指出後續商辦建案將成為重點業務, 獲利有望再上一層樓。   總太現金殖利率逾8% 大幅領先同業 總太(3056) 近年來持續推出住宅建案, 並瞄準首購族、主打總價優勢, 且建築設計風格頗受外界好評, 董事長翁毓羚指出,展望未來5~6年的布局, 總太地產目標朝向推動豪宅建案, 總太去年營收37.42億元,年增率達40.62%, 因此今年發出3元的優渥股利, 現金殖利率暴增至8.25%, 一舉領先同業的股利水準。   快速結論 營造業以高槓桿財務經營, 具有高風險和高報酬特性, 由於近年來國內積極推動建設, 因此營建公司獲利可觀, 多檔營建股均發出5~8%的現金股利, 而營建股中以華固(2548)、長虹(5534)、 總太(3056)、遠雄(5522)等為前段班, 現金股利均高達7~8%, 但投資營建股仍需注意本益比, 本益比太高恐表示股價過熱, 一來投報率降低,二來易發生股價泡沫化, 最後回顧近3年營建業股價表現, 各檔股價均有大幅增長, 顯現出國家對於建設的需求仍持續增長中。

光通訊 3 悍將重返焦點!投信狂掃光環(3234),而「他」站上疫情缺口,將完成底部型態!

(隨拍 - 蔡誠圃 拍攝)   經濟數據優,掃除復甦陰霾 四大指數走勢分歧 小非農數據公布值 236.9 萬人,低於市場預期的 300 萬人, 但增幅明顯反應復甦情況,加上美國製造業 PMI, 以及英、法、德、歐元區等 PMI 公布數據皆優於預期, 仍有助穩定市場對於復甦的憧憬, 終場美股四大指數走勢分歧, 漲跌幅介於 -1.48%~+0.95%,其中那斯達克走勢最強。 小非農數據增幅帶來的樂觀情緒, 令現貨黃金終場收跌 0.76%,以 1,769 美元/盎司作收。   (贊助商連結)   加權一舉攻克 6/11 高點 終場收復 11,800 大關 國際經濟數據表現良好,重燃市場對於經濟復甦的憧憬, 連帶激勵台股再度走高,一舉攻克 6/11 高點並收復 11,800 大關, 以 11,805 點作收。成交量 1,881.76 億。 OTC 櫃買指數同受激勵開高,終場收高漲幅達 1.76%。 3 大類股指數全數收紅,其中電子走勢最強,終場指數漲逾 1%。 29 大類股指數漲多跌少,其中買盤聚焦汽車, 其中智伸科(4551)受到市場看好跨足 Tesla 供應鏈, 加上歐美市場逐步回溫,股價強攻亮燈, 而和泰車(2207) 6 月銷售數字達 2,451 台,再奪豪華車的銷售冠軍, 銷售捷報激勵股價大漲 6.04%,連帶拉抬汽車指數終場漲逾 4%。 塑膠受市場觀望油價,成為賣壓中心,終場指數跌逾 1%。 (券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計:+29.79億元 外資:+28.57億元 投信:-4.71億元   法人看好 Q2 營收將強勢雙增 日月光投控強漲近 7%,收復年線 權值股部分,蘋概三王全數收紅, 其中股王大立光(3008)聚焦 7/9 法說會, 對於 3Q20 的景氣是否釋出風向球, 並且因 Samsung 的新機銷售不如預期, 加上執行長林恩平於股東會並未看好 3Q20 的營運前景, 雖然 iPhone 新機未改多鏡頭主流, 但仍令市場關注新機的拉貨力道,終場收漲 1.07%。 日月光投控(3711)受到法人看好 2Q20 營收 有望呈現季年雙增,並重返千億水準,加上 3Q20 為傳統旺季, 今(2)日受買單點火,開高走高,終場收漲 6.91%,順利收復年線。 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   資金回寵光通訊 龍頭聯亞一度亮燈 族群部分資金回寵遊戲股, 鈊象(3293)由於博弈遊戲的毛利率高達 96%, 加上疫情令線上遊戲黏著度提高, 今(2)日受資金青睞,尾盤一度亮燈,終場收漲 8.93%。 並帶動昱泉(6169)、大宇資(6111)分別收漲 5%、4.58%。 光通訊亦受著墨,其中族群龍頭聯亞(3081)由於日前的法說上提及, 5G基礎建設的需求未變,盤中一度亮燈, 但仍浮現解套賣壓,終場收漲 9.60%, 並帶動光環(3234)、華星光(4979)分別收漲 8.20%,9.98%。 《延伸閱讀:光環營收雙增,瑞銀、大摩聯手布局!》 《延伸閱讀:資金續寵聯亞,土洋合買》 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)     盤面小結 經濟數據表現良好,穩定市場對於經濟復甦的憧憬。 油市仍聚焦美油商復產與OPEC+是否延續減產至8月。 數據持續留意非農數據公布, 政經留意美國會是否順利於本月通過經濟刺激法案。 今(2)日台股攻克 6/11 的前高,後續可留意外資動向是否續買。 時序步入6月營收公布,低基期盈收亮眼股有望成為盤面焦點, 加上近除權息旺季,高息股亦有望吸引買盤關注, 惟個股應慎追高,破線應嚴格停損。   如果喜歡我的文章 可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》哦   《定存股延伸閱讀》 1. 避開 ROE 選股 5 盲點,找到【公司獲利穩定】的定存股!(內附 13 檔清單) 2. 19 檔 EPS 穩定、低本益比的 10 年配息股 3. 7 檔 近 5 年股利穩定 + 三率逐年攀升的優質定存股,存股族別錯過! 《理財財商》 1. 選對方式,股利報稅可省萬元 2. 沒溝通好 別結婚!踏入婚姻不想後悔,交往時 這觀念請一定要懂

【籌碼K晨報】可成股東會釋利多,激勵 15 檔蘋概股走揚!宣德、玉晶光領軍大漲...

  前日(07/01) 國際股市行情速覽: 華爾街第三季開局樂觀 那指再刷歷史新高 週三 (1 日) 美國 6 月「小非農」ADP 就業報告和製造業數據改善, 華爾街對疫苗希望寄予厚望,美股第三季開局樂觀, 亞馬遜、Netflix 和特斯拉等科技股領軍大漲,那指再刷歷史新高。 (圖片來源:CMoney官方)   前日(07/01) 台股盤勢重點整理:「蘋概股」逢旺季+股東會報喜,瑞信偷吃 1,339 張,股價帶量挑戰年線!   加權指數 & 外資台指期未平倉變化 (資料來源:籌碼K線)   加權指數(前日走勢) (3個月 K線圖  — 20MA)​​​​ (資料來源:籌碼K線)   櫃買指數(前日走勢) (3個月 K線圖  — 20MA)​​​​ ​ (資料來源:籌碼K線)   三大法人 買賣超個股前 5 名​​​​​ (圖片來源:CMoney官方)   消息面多空: 利多: 1. 大同跳空跌停 外資反手買2千餘張 2. 台光電 規劃擴充昆山廠 3. 搶推Redriver晶片 創惟 Q3出貨快攻 4. 譜瑞訂單湧 H2獲利拚增五成 5. 7月22日亞洲生技大展 15檔防疫股火熱 6. 蘋概股大反撲 7. 台積電7奈米助攻 AMD行動處理器25x20目標達陣 8. 穆斯克內部信:Q2獲利有望 特斯拉納入標普指日可待 9. 大立光7/9法說 揭曉Q3景氣 10. 7月開門紅 股匯雙漲   利空:​ 1. 華為、中興通訊 遭美列威脅國安名單 2. 港版國安法上路 中美火藥味濃 3. 富邦金首席經濟學家 羅瑋示警 下半年有四大黑天鵝 4. IMF:亞洲經濟 今年恐萎縮1.6%     月選擇權-買、賣最大未平倉狀況

活用薪水!一張圖淺談「資產配置 3 步驟」,超簡單試算現金、股市、債市配置比例。

  最近身邊的朋友偶然間聊到「退休」話題,多數人的想法大都是退休還很遠,沒有必要想;但有一位朋友當場與老公認真的算了退休後需要的錢,大約每個月一個人 $2.5 萬,退休後的生活不計算通膨也需要千萬資金。那該怎麼做資產配置呢? 最近讀了一本書「賺錢,也賺幸福」, 當中的一個章節「認清市場勝於擊敗市場」,提到了被動投資與資產配置的簡易 3 步驟,分享給大家參考。   簡易股債配置 3 步驟 icon來源:freepik.com by dollar & Eucalyp & Freepik   作者 麥可.勒巴夫 提到了以上簡易 3 步驟,這裡做資產配置的目標就是讓自己走上「財富自由」之路,長期經營有錢又有閒的生活。 資產配置第一步:3 個基本檢查,算出自己要留多少現金 ? (1) 5 年內會用到的資金不能拿來投資於股市:例如想進行在職進修碩士班、結婚基金、小孩即將上小學的教育費,這一些被你排進人生優先的事物,是無法承受波動風險的。 (2) 儲備兩年以上的急用資金:人生難免會有意外,例如公司變動導致你被半逼迫離職時,至少擁有足夠的金錢,可以讓你冷靜的思考下一段旅程要如何走得更好、如何善用找工作的空檔去自我進修,這筆預備金讓你擁有將危機變為轉機的可能。 (3) 必要保險支出不可少:保險的目的是用少少的錢,在重大傷害發生時,生活不受到威脅,檢視自己與家人是否需要足夠的醫療險、意外險、長照這類保險。 資產配置第二步:決定投資於股市的比例 (1) 被動投資避開選股失誤:之前寫過一篇「ETF 就像團購」這篇文章,多數人並沒有選股的能力與時間,而 ETF 的特色就是可以一次買進整的國家的大盤指數,獲取大盤平均報酬率。根據巴菲特的股東會年報,美股大盤指數 50 年以來的歷史平均年報酬大約是 10%,以這個歷史報酬率來試算,大約 8 年的時間資產能翻倍。 (2) 股市配置比例:ETF 的發明人柏格曾做過一項統計,全美專業投資機構中,能在長期 10 年勝過大盤報酬率的僅為 20% 左右,也就是根據歷史數據,被動投資人已勝過八成的專業投資機構。 而「賺錢,也賺幸福」的作者根據柏格的理論,給予一條計算配置於股市長期投資的比例公式,也就是:120 – 年紀,例如今年 35 歲的上班族,可考慮配置約 85% 的資金於股市。 (3) 50% 風險原則:對於長期投資的人來說,唯一重要的價格僅有 2 個,「買進的成本價」與「賣出的價格」,但仍要注意就算透過定期定額法買到了大盤指數的長期平均價格,但 2009 年金融海嘯時,仍發生過台股大盤跌到 4000 點,波段跌幅一度超過 50% 的狀態。 試著回答自己:當目前資產因股市跌幅達五成,會不會睡不著覺?會不會驚慌而亂出脫資產?如果答案為是,可以考慮減少股市部位微調到適合自己舒服的比例。 資產配置第三步:決定債市的比例 (1) 公債在金融危機的避險效果:下圖資料來源為紐約大學統計數據,顯示了近兩次崩盤的年度報酬率,公債對於股市損失具有平衡的效果。公債就像是為股市資產買保險,只有在崩盤時,投資人才會想起它的好處! (2) 公債的配置比例:以第二步 35 歲上班族的案例延續,在試算出投資於股市的報酬率為 85% 之後,剩下的 15% 即為公債配置比例,隨著年紀越大,配置比例越大,畢竟到了逼近退休的年紀,風險承受度越小,且單純靠退修資產過生活需要臨時賣資產變現的可能性越大!     筆者四分衛受到這簡單的「資產配置」三步驟影響很深,雖然簡單,但身邊的許多人都把精力放在選股,但卻連最基本的「現金、股市、債券」要分配多少資金也說不清楚,而與財富自由的道路越離越遠,今天就來替自己的美好做功課吧! 最後送給各位一句近期喜愛的話:「有一種幸福,當你把辛勞工作的錢長期投資於好資產,看著錢替你工作,漸漸地你能感受到自由!」   – 本文閱讀分享來源:「賺錢、也賺幸福:讓你累積財富、享受人生的理財魔法書」 ✪ 這本書好讀嗎:超簡單 ✪ 必讀推薦:一生收藏等級 ✪ 實用性:學會被動投資與資產配置   延伸閱讀:「定期定額」讓買股就像減肥一樣,懂堅持的人,才能看到時間累積的效果! 延伸閱讀:債券ETF歷史分散風險的效果 如果您喜歡今天的閱讀分享,歡迎給我的 FB 粉絲團一個讚: 也歡迎留言你希望我分享哪一類「生活理財基礎知識」!   *本文僅為教學用途,理財請自行決策,若訊息有誤也歡迎不吝指正。