生活理財家

【16:15投資快訊】台郡(6269)產能將倍增,2021 EPS上看10.23元

台郡(6269) 今年受惠於 iPhone 13 產品規格改變,順利搶下 LCP 大單,先前已提早於 2021/05 月底進行量產,高雄的和發新廠也在 2021Q3 開始量產,新開出的產能主要為無膠式軟板,生產良率較高,在客戶產品規格提升以及生產成本降低下,可望提升整體獲利能力。台郡表示,最近這幾季在研發費用上有較高的支出,除了是為 2021Q3 的新機種打樣準備,也是因應其他客戶將來兩年規劃推出的新產品提早佈局。整體而言,台郡 2021 年營收預期為 343.8 億元,YoY +15.0%;稅後淨利 37.0 億元,YoY +26.2%;EPS 10.23 元。台郡過往五年本益比多落於 8~14 倍之間,考量台郡營運穩健,本益比應有機會回升至區間中上緣 12 倍,目前評價偏低。 詳細研究報告與財務分析數據請見:https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=268782 相關個股: 華通(2313)臻鼎-KY(4958)嘉聯益(6153)

【16:15投資快訊】營運穩健、產能持續擴充,華通(2313)2022 EPS上看4.06元

華通 2021Q2 雖受到蘋果手機季節性降價以及原物料持續漲價的影響,預期營收與獲利將呈現季減;不過華通目前已完成產能配置調整,公司因應 iPhone 13 電池板改採 SiP+設計,將軟硬板的硬板產能轉為軟板,且重慶二廠已完成 HDI 板的產能擴充,提升整體產能約 10%,可望帶動 2021Q3 營收逐月成長。整體而言,華通 2021Q2 營收為 123.6 億元,QoQ -7.8%,YoY -7.9%;稅後淨利預期為 6.5 億元,QoQ -30.1%,YoY -35.0%,EPS 0.55 元。 展望 2021 年,受惠於 5G 高頻需求增加,蘋果耳機與穿戴式裝置的高頻軟板與電池板改採 SiP+軟板設計將帶動對軟板需求與規格提升;而 HDI 的需求也受惠於中系 5G 手機主機板紛紛改採 HDI 而可望持續提升。華通目前持續提升軟硬結合板、軟板與 HDI 等產品的生產良率,並於 2021Q3 開出高階 HDI 板產能,可望帶動下半年獲利持續轉佳;然而受到遠距辦公拉貨動能逐漸降低的影響,2021 下半年縱有新產能投入,獲利仍難以超越 2020 年水準。華通 2022 年營收預期為 617.8 億元,YoY +4.9%;稅後淨利預期為 48.3 億元,YoY +10.6%;EPS 4.06 元。華通過往五年本益比多落於 8~16 倍之間,考量華通營運穩健,維持本益比區間中上緣 13 倍評價,目前評價合理。 詳細研究報告與財務分析數據請見:https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=276545 相關個股:敬鵬(2355)健鼎(3044)臻鼎-KY(4958)台郡(6269)

7/28 除權息個股清單,21檔股票整理好!

台股除權息旺季,不間斷持續更新! 哪些股票將除權息呢? 整理好 21 檔公司 趕緊來看看 7/28 的除權息個股清單吧~

07/27 早盤獵報:挖礦族群出現轉機?!

(圖片來源:籌碼K線研究小組製作) 受到中國強力監管疑慮的影響,香港為首的亞洲股市普遍走低,中概股開盤集體重挫,以教育類股為首的新東方跌幅最大,下跌34%,連帶影響四大指數早盤小幅開低,盤中受到特斯拉才報優異表現及能源類股帶動下,美股震盪走高,四大指數收盤漲多跌少。早盤加權指數小幅開高於17394.77點並呈現上下震盪。 回歸盤面資金流向,今日早盤弱勢族群為傳產類股包含航運、玻璃及造紙,尤其貨櫃三雄長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)近期違約交割頻傳,受制於籌碼面因素,早盤跌幅落在5~6%之間;因Amazon先前有傳將接受比特幣支付帶動比特幣昨強勢V轉重回40000美元相關虛擬貨幣也應聲大漲,今日強勢類股則為挖礦相關族群,如:麗台(2465)於早盤即攻上漲停,其他如映泰(2399)漲8%、技嘉(2376)也漲逾3%。然Amazon已否認相關事實,是否為一日行情須持續觀察。

【9:11投資快訊】特斯拉Q2淨利首度突破10億大關、年成長10倍 下半年交車可望再創高峰!

  摘要和看法 電動車龍頭特斯拉 (TSLA) 7/26 美股盤後公布 2021 會計年度第二季財報,財報財測均優於市場預期,淨利較去年同期成長近 10 倍,首次突破 10 億美元大關,激勵盤後股價上漲約 1%。 昨日特斯拉公布 Q2 財報數據表現亮眼,其中佔營收最大的汽車銷售業務年增 97%,Q2 總交車量為 20,125 台,YoY +121%,QoQ +9%,不過電動車平均銷售單價 (ASP) 年減 2%,主要受到高階車款交車量減少以及中國製車款佔比提高所致。展望下半年,隨著高階車款大改款推出,高階車款有望推升電動車 ASP,且下半年德國柏林和德州工廠相繼投產,預期平價車款將穩定季成長10%,2021年汽車銷售量可望突破 80 萬大關,YoY +92%,加上全自動補助駕駛(FSD)可在市區中使用,將推出訂閱制199美元/月,將帶動服務收入。在上述種種利多因素下,看好特斯拉未來獲利表現,因此給予買進評等。   詳細研究報告與財務分析數據請見:https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=277999 *本文章所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人仍須謹慎評估,自行承擔交易風險。

【08:50 投資快訊】匯豐證券降評長榮(2603),目標價下修至165元

今(27)晨新聞提及,匯豐證券認為貨櫃航運在現貨運價走升、市場共識升級、政府監管與獲利增長動能停滯,呈現多空分歧,預期2H21~2022年產業景氣持續強勁,但自2023年起風險快速上升,首度降評長榮、赫伯羅特兩大全球主要航商。並認為長榮(2603)目前獲利上調的空間有限,把目標股價淨值比由4倍降為3.1倍,給予「中立」投資評等並將目標價由200元下修至165元,以籌碼面上來看,投信外資短線皆無明顯布局,且5日線未能收復,仍不排除續往季線尋找支撐。

【08:48 投資快訊】景碩(3189)稅後淨利年增2.65倍,與EPS雙創近5年高

雖然早盤電、傳開高帶動加權一度搶回5日線,但隨電子賣壓出籠,並且傳產指標的貨櫃航運三雄開低走跌的影響下,造紙、陶玻亦欲振乏力,而富邦金(2881)、國泰金(2882)除息雖於早盤一度試圖發力回攻,但受大盤電、傳走疲帶來的壓力影響多方熄火走跌,在電、金、傳無撐的背景下,資金轉往中小型發揮,加權指數終場收跌169.36點,以17,403.56點作收。成交量4,556.46億。OTC櫃買指數在權值走跌資金轉入的背景下,開高走高午盤創高,終場收漲1.44%。3大類股指數全數收黑,29大類股指數跌多漲少。【昨(26)日大盤完整版 → https://cmy.tw/007rvS】 籌碼面上,外資賣超177.62億,投信賣超5.67億,融資增加15.65億,融資餘額為2,980.2億,融券減少0.58萬張,融券餘額為35.56萬張。外資台指期部位,空單減少926口,淨空單部位34437口。 今(27)晨新聞提及,ABF載板廠的景碩(3189)因為載板需求價量齊揚,帶動產品組合轉佳,2Q21配合業外收益跳增,帶動歸屬母公司稅後淨利8.52億元,季增達2.3倍、年增近2.65倍、EPS 1.89元,雙創近5年半高點。上半年累計歸屬母公司稅後淨利達11.11億、EPS 2.47元,亦同創近5年同期高,毛利率27.1%、營益率12.44%,亦為近5年高點,但以技術籌碼來看,股價雖於昨(26)日在10日線取得支撐,並於收盤時收於5日線上,籌碼面投信卻持續浮現獲利了結跡象,仍應慎追價。 整體而言,中經院將今(2021)年的GDP成長上修0.36個百分點至5.16%,並且統計處長黃于玲樂觀看待7月外銷訂單預估區間落於527~542億美元,年增15.7%~18.9%,台積電(2330)受花旗環球證券看好最壞情況已過,加上電子成交比重回升,預期有望率領電子成為加權指數接漲要角,但傳產部份仍沿續看法,須關注貨櫃航運三雄能否在萬海(2615)、長榮(2603)的領軍下止跌,但於重登月線前被視為反彈,較不易帶動傳產回歸資金焦點。但亞股部份短線頻傳災情,除亞洲各區疫情以外,大陸祭出義務教育雙減政策亦令教育股遭禿鷹集火,騰訊則因市場監管總局責令騰訊解除獨家版權導致股價向下跳空大跌7.72%,中國鄭州水災、煙花登入中國東岸造成部份陸海空交通暫停,美元走強與超級財報、復甦憧憬令部份資金出現回流美國情況,短線仍將限縮亞洲股市的上檔空間。 《並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。》 《無群組,請勿亂加降低被詐騙可能》

【08:42 投資快訊】英特爾揭四年代工計畫 高通亞馬遜為首批客戶、10奈米製程更名7奈米

今日清晨英特爾的加速日上,公司公布未來四年的技術藍圖,執行長季辛格 (Pat Gelsinger) 表示,在 2021 年到 2025 年間,至少每年推出一款新的中央處理器(CPU),每一款都將使用比前一代更先進的技術,目標是追上競爭對手台積電與三星,同時也公開晶圓代工業務的第一批大客戶將包括高通和亞馬遜,高通預期採用的20A製程預計將在2024年量產。 我們先前就曾提到,英特爾宣布進軍晶圓代工以後,將會盡速公布斬獲的大客戶名單,目前也確實看到高通與亞馬遜成為第一批大客戶,即便實質上,高通近兩三年的大單也都游移在不同晶圓廠,且預計量產時間2024年還有蠻長的時間,變數還很多,但短時間內,仍會影響投資市場對於台積電未來能否維持技術與市占率領先以及成長性的隱憂,對於台積電的股價動能將有所壓抑。

【8:39投資快訊】重返校園在即 這1產業將受惠返校購物旺季

  摘要和看法 在經歷一年多的遠距教學後,隨著部分美國學校要求學生在秋天重返校園,今年返校採購季可望將返校支出推至歷史新高,並提振部分零售股財報。 根據全美零售聯盟調查顯示預計今年返校支出將創歷史新高,將增長16%,較往年平均1-3%顯著提升。由於去年疫情爆發,導致孩童上課必須品需求延後添購,如今全美疫情逐漸控制,美國學生將陸續重返校園,過往8月為返校購物高峰,加上政府先前因疫情爆發發放補助金,消費者擁有更充足的現金添購返校必需品,看好零售商如Walmart、Target、Dick’s Sporting Goods等因此而受惠。

【8:38投資快訊】特斯拉財報表現亮眼、比特幣站回四萬大關 三大指數再創新高

  美股走勢 昨日美股震盪走高,四大指數收盤漲多跌少。受到中國強力監管疑慮的影響,香港為首的亞洲股市普遍走低,中概股開盤集體重挫,其中以教育類股為首的新東方跌幅最大,下跌34%,拖累四大指數早盤小幅開低。不過在特斯拉財報表現亮眼上漲2%下,市場期待接下來的重量級科技股發布財報,且以銅為主的商品普遍走高,加上虛擬貨幣反彈站上四萬大關,帶動區塊鍊概念概念股全面大漲,推升美股三大指數收盤再創歷史新高。在標普11大類股表現方面,以能源、原物料類表現較佳,健康照護、不動產則走勢疲弱。   美股四大指數表現 美股道瓊指數上漲 82.76 點,或 0.24%,收 35,144.31 點。 標普 500 指數上漲 10.51 點,或 0.24%,收 4,422.3 點。 那斯達克指數上漲 3.72 點,或 0.03%,收 14,840.71 點。 費城半導體指數下跌 3.1 點,或 0.10%,收 3,276.9 點。 台積電ADR收115.65,-0.98%,溢價差11.85%。   投資策略 本週將召開7月FOMC利率會議,預期本次會後聲明變化不大,在就業市場未達聯準會目標前,寬鬆的貨幣政策將延續,加上昨日電動車大廠Tesla公布財報表現亮眼,預期本週科技巨頭FAAMG將持續迎來財報利多。在基本面強勁、資金充裕下,支撐美股多頭延續,預期本週美股將震盪走高,但仍須留意疫情升溫和地緣政治風險帶來的波動。

【08:37 投資快訊】盛群 Q2 毛利率衝上 51.2% 每股賺 2.26 元同創高

MCU 廠盛群 (6202) 昨 (26) 日盤後召開法說會,並公告第二季財報,受惠 MCU 旺季、漲價效應,第二季營收 16.7 億元,季增 14%,年增 18%,毛利率 51.2%,季增 3.4 個百分點,年增 6 個百分點,稅後純益 5.13 億元,季增 48%,年增 115%,每股稅後純益 2.26 元。 盛群於昨日法說會上表示,將於8月1日再次全面調漲產品售價,漲幅10%至15%,第3季業績將較第2季微幅成長,毛利率變化不會很大,估計將落在49.6%%至51.2%區間,整體下半年營運表現將比上半年好。

【籌碼K晨報】Q2 財報優預期,毛利率長期瞄準 40%!明年要「賺 5 個股本」...

  前日(07/26) 國際股市行情速覽: 〈美股盤後〉超級財報週登場 美股續登新高 週一 (26 日) 超級財報週登場, 多家重量級科技巨擘陸續將公布財報, 比特幣突破 40000 美元大關,區塊鏈概念股齊揚, 中概股遭逢恐慌性拋售,所幸能源股領軍大漲, 道瓊、標普和那指小幅收紅,改寫歷史新高紀錄。   前日(07/26) 台股盤勢重點整理:「電感廠」有望賺逾1股本,訂單能見度直達年底,土洋2日合買!   加權指數 & 外資台指期未平倉變化 (資料來源:籌碼K線)   加權指數(前日走勢) (3個月 K線圖  — 20MA)​​​​ (資料來源:籌碼K線)   櫃買指數(前日走勢) (3個月 K線圖  — 20MA)​​​​ ​ (資料來源:籌碼K線)   三大法人 買賣超個股前 5 名​​​​​ (圖片來源:CMoney官方)   消息面多空: 利多: 1. 防違約交易升溫 當沖示警制 8/27上路 2. 劉德音:希望股價繼續漲 3. 國巨上半年 獲利翻一倍 4. 財報優於預期 法人:明年賺五個股本 5. 散裝船業看多 BCI指數今挑戰4,000點 6. 金積行情失靈 法人:台股先震再攻 7. 今起降級、嚴管邊境 疫苗通行證暫不考慮 8. 問者多,訂者少 觀光飯店 未現報復性訂房潮 9. 外銷熱、內需冷 基本工資 專家籲Q4再審議 10. 美上半年電動車銷售 年增逾倍   利空: 1. 互聯網關禁閉半年 港股領跌 2. 匯豐開第一槍 長榮遭降評 3. 無薪假 再攀疫情來新高峰        

【美股研究報告】Intel英特爾伺服器觸底反彈,卻不足彌補個人用CPU缺料疲弱,與AMD鹿死誰手?

圖/shutterstock *以下涉及金錢單位「元」均指「美元」,財報數據為GAAP Intel(英特爾)成長力道緩,且受缺料、勁敵AMD競爭,建議區間操作 Intel(英特爾)伺服器部門(DCG)營收在21Q2觸底反彈,個人電腦部門(CCG)則繼續受到缺料影響,因此21Q2營收呈現季減、年減的局面。預期21H2伺服器的小幅成長仍舊無法彌補CCG的缺料困境,且AMD挾台積電7nm製程優勢,以效能較好的處理器搶攻市占,Intel腹背受敵。預估Intel 2021年營收780.48億元(YoY +0.2%),毛利率56.53%,EPS 4.61元(YoY -7.4%),成長力道緩,建議區間操作。以近三年本益比區間中段13倍評價,目標價60元。   Intel為世界級半導體大廠,老將Pat回歸,宣示IDM 2.0 Intel(NASDAQ: INTC)為世界半導體廠第一名,成立於1968年,總部位於美國加州,為一IDM廠,負責半導體設計、製造與銷售一條龍的業務。從一開始生產記憶體,發展到現在,以個人電腦、伺服器CPU聞名,主要競爭對手為CPU設計廠AMD(NASDAQ: AMD,超微半導體)。2021年初,老將Pat Gelsinger回歸Intel擔任CEO一職,其對需求很有信心,且宣示IDM 2.0計畫,將再次跨入晶圓代工領域。   核心業務DCG、CCG為產業龍頭,共佔營收8成 Intel之核心業務為,DCG部門專為伺服器處理器晶片設計製造,CCG部門負責個人電腦處理器開發,21Q1之統計顯示,Intel在伺服器擁有97.6%市占率,桌上型處理器為49.3%、筆記型處理器則為79.7%;IoTG部門則負責物聯網與自駕車用系統(ADAS)設計公司Mobileye。 DCG對資料中心提供雲端存儲、邊緣運算、AI、5G等應用的產品與服務,佔總營收比重28%至34%。產品包含伺服器之高階處理器Xeon、Optane記憶體以及加強傳輸速度的乙太網路、矽光子元件均屬於此部門範疇。客戶主要為政府機關、雲端服務供應商以及通訊供應商。 CCG專注於提供個人電腦之相關產品,最大宗也為人知的為Core系列處理器,運用在桌機、筆電等,佔總營收比重51%至54%。另外,也有Wi-Fi 6、Thunderbolt 4等周邊產品。 Intel 21Q2雲端客戶庫存消化完畢,DCG營收觸底反彈,但AMD搶佔伺服器市場 Intel 21Q1 DCG的衰退引起市場矚目,執行長Pat表示,這是由於雲端服務的客戶當時處於採購後的消化庫存階段(Cloud Digestion),拉貨動能降低所致;21Q2則與預期相符的呈現季成長,雲端、政府、企業客戶均有雙位數增幅,在Ice Lake拉貨的轉換效益帶動下,此趨勢有望持續至年底。不過21Q1 AMD營運反而呈現成長,市占率有所提升,顯示Intel表現不理想之因素包含客戶轉擁AMD之產品,為一大隱憂。21Q2 DCG營收64.55億元(QoQ +16%、YoY -9.3%),部門營益率在規模經濟下由22.9%大幅提升至30%,此成長力道來自於伺服器Ice Lake推出後的轉換效益顯現,企業、政府積極拉貨所致。 資料來源:Passmark Intel 21Q2 雖CCG需求仍強,但缺料、Apple改採自有晶片,使出貨承壓 Intel CCG近期的成長動能在WFH(居家辦公)、LFH(居家學習)所帶動的個人電腦需求,仍使CCG營收維持一定高檔水準,然供應鏈的狀況則不是很理想,零組件(尤其是載板)缺料嚴重使出貨承壓,營收季減;不過,值得關注的是,桌上型電腦CPU的市場逐漸被使用台積電7nm製程的AMD晶片攻佔,筆記型電腦方面的影響雖不較桌上型大,然Apple改用自行開發的處理器後,出貨量確實稍微降低。CCG部門21Q2營收101.09億元(QoQ -4.7%、YoY +6.5%),營益率較21Q1略降1%至37.2%。 資料來源:Passmark Intel 21Q2雖整體營收下滑,但伺服器出貨增加使毛利率上揚至57.08% Intel 21Q2整體營收為196.31億元(QoQ -0.2%、YoY -0.5%),呈現連續兩季季減的情況,主因是伺服器出貨雖有成長,但不足以彌補個人電腦部門營運下滑,儘管需求仍強,卻因缺料與競爭帶來疲弱的營收表現,毛利率在DCG佔比提升下較21Q1提高1.91%至57.08%,稅後淨利50.61億元(QoQ +50.6%、YoY -0.9%),EPS 則為1.25元。   Intel預期21Q3伺服器繼續年成長,個人電腦需求仍然暢旺,預估EPS 1.17元 展望21Q3,PC在WFH/LFH的強勁需求下仍強,帶動NB/DT的成長,然零件缺料問題仍未解決,Intel財測表示CCG營收會連兩季呈現持平或年減之格局。Data Center部分,21Q1已確認落底,在平台轉換效益挹注下,21Q2反彈後將會季季年增,不過Ice Lake伺服器之定位比較像是過渡時期的產品,客戶可能會考慮後續發表的高階處理器,短期成長幅度約為中個位數。另外,潛在AMD的威脅、Nvidia(NASDAQ: NVDA,輝達)進場開發伺服器CPU,均會對Intel造成壓力。 估計Intel 21Q3 DCG營收61.87億元(QoQ -4.1%、YoY +4.8%),CCG營收97.73億元(QoQ -3.3%、YoY -0.8%)。總營收合計為192.43億元(QoQ -2%、YoY +5%),毛利率隨伺服器晶片出貨量與佔比增加,較21Q2提升0.22%至57.3%,稅後淨利47.5億元(QoQ -6.1%、YoY +11.1%),EPS 1.17元。   Intel DCG新伺服器雖吸引轉換潮,且CCG新一代處理器在年底推出,但預期對營運挹注有限 展望2021年全年,面對來勢洶洶的對手進展,Intel於21Q1發表支援Whitley平台的Ice Lake伺服器CPU已開始出貨。而下一代支援平台Eagle Stream的10nm Xeon Sapphire Rapids晶片,原計劃在2021年底量產,但Intel將其發表時間將延後至22Q1,量產時間將延後至22Q2,將等到2022年才有望挹注營運,21H2仍以現有的Ice Lake為主。雖然Intel對21Q3以後的營收表現十分樂觀,認為將有雙位數成長,但應審慎看待此消息。 CCG部門方面,i12 Core平台Alder Lake將在2021年11月推出,在釋出的Geekbench 5多執行緒跑分中,Alder Lake跑分超過目前市面上所有CPU,且與Windows 11搭配能發揮最大效能,因此兩者可為對方帶來相輔相成的成長效果,預期PC市場仍然會維持熱絡,未來發展可期,然短期仍受缺料影響而沒辦法突破20Q4-21Q2之表現,Intel表示21Q3、21Q4營收年增率將會持平或略減。 另外,Mobileye透過機器學習、繪圖等技術發展EyeQ SoC晶片,來運用在自駕車所需使用的ADAS系統,自21Q1開始受到矚目,並已與多家車廠進行合作,長期而言,是一項不容小覷的業務。   IDM 2.0代工計畫是Intel未來的挑戰 2021年2月新就任之CEO Pat 宣示IDM 2.0計畫,將在亞利桑那州投資200億美元,興建兩座晶圓廠,且未來將使用EUV進行晶圓製造,已跟進產業趨勢,這有助於改善Intel製程技術落後台積電與三星的窘境。同時,其也將部分產品外包至台積電等晶圓代工廠,並額外成立Intel Foundry Services(IFS)部門,為重新進入晶圓代工市場做好準備。21Q2法說會中,Intel表示不排除以併購的方式發展IDM 2.0的計畫,不過並未針對華爾街日報所述將併購GlobalFoundries的消息作出評論。Intel內部的問題,還有長久以來為其自身產品與產線驕傲的公司文化,是否能適應以服務為導向的晶圓代工事業,並做好成本管控,成功找到市場客戶(除了自己為最大客戶外),是未來Intel面臨的考驗。   伺服器、個人電腦兩大引擎面臨供應鏈、競爭對手挑戰,建議區間操作 考量Intel新伺服器產品遞延,動能趨緩,雖在效能層面仍具有強勁優勢,然市佔率之差距逐漸被AMD拉近。個人電腦晶片受到載板、零組件缺料影響,出貨狀況不如預期,且消費者更傾向具製程優勢的AMD系列產品,短期Intel若端不出革命性或更具創新之產品,恐怕Intel將喪失桌機處理器的市佔率優勢。 估計Intel 2021年DCG營收244.78億元(YoY -6.2%),CCG營收405.17億元(YoY +1.2%)。整體營收780.48億元(YoY +0.2%),毛利率56.53%,稅後淨利186.69億元(YoY -10.7%),EPS 4.61元。因Intel伺服器、個人電腦兩大引擎面臨供應鏈、競爭對手挑戰,建議區間操作,近三年Intel的本益比約落在9-15倍之間,以本益比13倍評價,目標價60元。 與台灣供應鏈關係: 筆電代工廠:廣達(2382)、仁寶(2324)、英業達(2356)、緯創(3231) 伺服器:鴻海(2317)、廣達(2382)、緯穎(6669) 載板:欣興(3037)、南電(8046)、景碩(3189) 半導體製造:台積電(2330)、聯電(2303)、世界(5347) PC/NB品牌、板卡廠:華碩(2357)、宏碁(2353)、微星(2377)、技嘉(2376)   *本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訴諸法律途徑。 *本文章所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人仍須謹慎評估,自行承擔交易風險

「電感廠」有望賺逾1股本,訂單能見度直達年底,土洋2日合買!

買盤卡位尖牙股財報,四大指數全數收紅 美中交鋒情況逐步升溫,在拜登政府於7/16首度發布香港商業警示,並對7名中國官員實施金融制裁後,上週五(23)中國以反外國制裁法制裁7位美方人員和實體,對此白宮發言人Jen Psaki表示美國不會因此改變制裁立場,仍會致力動用所有相關制裁工具,中美衝突升溫雖引起部分觀望,但時序進入財報公布期,在尖牙股中的Facebook受到同行Snap第二財季報告結果亮眼帶動憧憬,買盤進場卡位股價跳空大漲5.30%創高的背景下,四大指數終場仍全數收漲,漲幅介於0.63%~1.04%。金市續受Delta變異病毒的於各國導致疫情升溫的避險情緒帶來支撐,但美元持續表現強勢,上週五(23)美元指數終場收漲0.07%,續於5日線上整理,試圖向上挑戰3/31高點,仍壓抑金市動能,加上等待FOMC於7/27~28召開的決策會議結果,現貨黃金終場收跌0.33%,以1,800.89美元/盎司作收。   油市部分,雖然庫欣的上週原油庫存降至3,670萬桶,為2020/01以來最低,令上週五(26)油市仍得以沿續多方力道,美油、布油終場分別收漲0.46%、0.77%,但需求與供給是否趨於平衡仍為短線重點,需求面上除了先前提及的重點Delta變異病毒以外,近日亞洲區重點大事為中國鄭州由於連日特大暴雨導致洪水,雖由公佈的數字來看,死亡人數未過百,僅1,100萬人受災,但仍可能造成需求減弱,中國東部則有「煙花」颱風二次登陸,影響上海、浙江、江蘇等範圍的海陸空交通部份中斷,杭州、寧波、紹興、舟山等沿海地區海水倒灌,加上先前提及供給面上,中國預期釋放約2,200萬桶戰略石油儲備來抑制通膨,且伊朗可能繞過霍爾木茲海峽運輸原油,目前預期可以運輸原油30萬桶/日, OPEC+調整各國產油基準,短線上仍可能造成多方轉疲,暫處70美元大關上整理。石油三巨頭走勢分歧,Chevron漲幅0.04%,Exxon Mobil跌幅0.12%,ConocoPhillips跌幅1.60%。   S&P500 11大板塊漲9跌2,其中通訊服務、非必須消費2板塊分別收漲2.66%、1.44%,表現最佳,能源、工業2板塊分別收跌0.43%、0.35%表現最弱。成分股中Moderna由於歐盟藥品管理局於上週五(23)以「超過3,700名12~17歲青少年為對象的研究顯示,施打後的抗體反應與18到25歲的成人類似」作為基礎,批准疫苗可開放給12~17歲青少年接種,成為繼輝瑞/BNT之後,第2款開放青少年施打的新冠疫苗,受到市場看好本次授權有望在近幾個季度明顯帶動營收獲利增長,令股價終場大漲7.84%。而Delta變異病毒仍持續令市場觀望休閒旅遊復甦概念股,其中常為復甦先鋒的郵輪股中,Carnival預期在2021年底蘊立有望回升至65%,並且從美國出發的航班已經恢復,受到Truist Securities將目標價由18美元上調至20美元,但因佛羅里達州衛生部長Scott Rivkees推行政策,要求所有船員應在10/31首航前100%接種疫苗,並出示相關證明,而被Norwegian Cruise Line起訴要求疫苗證明是非法的,Carnival亦難獨善其身,上週五(23)與Norwegian Cruise Line分別收跌3.30%、3.00%。   尖牙股全數收紅,Facebook漲幅5.30%,Netflix漲幅0.71%,Amazon漲幅0.51%,Apple漲幅1.20%,Alphabet漲幅3.58%。受到Snap、Twitter財報亮眼的激勵,市場持續進場卡位Facebook,帶動股價於上週四(22)後週五跳空大漲5.30%突破7/6的高點358.79美元,順利創波段高。與Facebook同樣將於週三(28)盤後公佈財報的Amazon,因為6月份的營收涵蓋大型年度活動Prime Day的營業額,受到市場看好2021財年第二財季的合併營收區間有望落於1,151億美元,年增約為29%,符合公司給予的財測區間1,100~1,160億美元之間,亦有買盤進場卡位帶動股價收漲0.51%順利收復10日線,後續短線除了財報,由於傳出Amazon可能最快於2021年開放接受Bitcoin支付款項,並且求職網站已經查到Amazon開放聘請區塊鏈相關背景的技術人員的職缺,可留意後續Amazon是否出現先行買入Bitcoin的跡象。   道瓊成分股漲多跌少,其中Visa繼上次試圖以53億美元收購競敵Plaid受到美國司法部提出反壟斷訴訟為由阻礙而放棄收購後,再度傳出正考慮以約9.62億美元的價格收購跨境支付公司Currencycloud,Visa 的全球財務主管Colleen Ostrowski明言「消費者和企業在進行或接收國際支付時對於透明度、速度和簡單性要求越來越高,如順利收購Currencycloud,不但有利於解決現階段在跨境支付的痛點,亦有利於後續於電子錢包逐步普及的未來中搶食企業資金轉移的市場份額,雖然該交易尚未獲得批准,但仍帶動股價終場收漲2.00%,順利回補7/19缺口。費半成分股漲多跌少,其中ASML、MONOLITHIC POWER SYSTEMS、KLA終場接漲逾2%,表現最佳。僅INTEL、NVIDIA分別收跌5.29%、0.18%,表現最弱。其中INTEL雖然於第二財季的調整後營收達185億美元,年增2%,EPS達1.28美元,年增12%,一分別優於市場預期的178億美元、1.06美元,表現亮眼但展望部份第三財季毛利率在指導中僅給予55%,低於第二財季的59.2%,加上第二財季細項中,數據中心晶片部門季度營收僅65億美元,年減9%,受到市場猜測可能是受到AMD搶食市佔所影響,等待AMD財報數據,令股價收跌5.29%。   疫情部分,台灣疫情預期7/26警戒降級並恢復有條件的內用,後續焦點轉向疫情是否因警戒降級再度升溫。日本昨(25)日單日新增確診達1,763例,令東奧開幕焦點轉往進入第5波疫情爆發確診數。韓國昨(25)日公佈的新增確診達1487例,其中非首都圈染疫比例達38.4%,創本波疫情新高,首都圈防疫舉措暫至8/8。印尼醫療體系出現崩潰後焦點仍落於醫療體系重建及疫苗施打率,單日確診短線回落但峇里島氧氣供應嚴重不足令焦點轉向死亡數。越南覆蓋率僅4%,短線留意醫療資源短缺。澳洲留意雪梨、墨爾本出現民眾抗議封城是否造成群聚感染。英國新增病例數短線下降,長線焦點轉往是否出現能突破疫苗防護力的變異病毒,巴西總統Jair Bolsonaro遭民眾要求彈劾。   航運擱淺,電、金齊暈,資金轉往中小OTC再創高 雖然早盤電、傳開高帶動加權一度搶回5日線,但隨電子賣壓出籠,並且傳產指標的貨櫃航運三雄開低走跌的影響下,造紙、陶玻亦欲振乏力,而富邦金(2881)、國泰金(2882)除息雖於早盤一度試圖發力回攻,但受大盤電、傳走疲帶來的壓力影響多方熄火走跌,在電、金、傳無撐的背景下,資金轉往中小型發揮,加權指數終場收跌169.36點,以17,403.56點作收。成交量4,556.46億。OTC櫃買指數在權值走跌資金轉入的背景下,開高走高午盤創高,終場收漲1.44%。3大類股指數全數收黑,29大類股指數跌多漲少,其中光電類股指數與電子通路類股指數分別收漲1.08%、0.54%表現最佳,航運類股因為萬海(2615)、長榮(2603)無力搶回5日均線後再度大跌9.79%、8.77%,亦拖累陽明(2609)收跌6.53%,令類股指數終場收跌6.85%表現最弱。 (券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計:-209.15億元 外資:-183.54億元 投信:-5.72億元   臺慶科有望賺逾1股本,土洋合買 權值股部分,英特爾執行長基辛格Pat Gelsinger在上周法說會中證實下半年ABF載板將持續缺貨及漲價。在因為疫情帶動宅經濟如NB、平板、遊戲機等需求維持強勁,加上AI及高效運算HPC導致CPU及GPU需求大幅增加,令ABF載板嚴重缺貨已成為今年CPU及GPU能否順利出貨的最大產能瓶頸,包括Intel、AMD、Nvidia已擴大對台採購ABF載板,並提高價格爭搶預訂明年產能。欣興(3037)今(26)日盤中於月線取得支撐後反彈走高,終場收漲4.66%。但南電(8046)雖於盤中一度翻紅,但部份解套賣壓仍令多方無力為繼,股價終場收跌1.53%,股價站處月線下。個股部份臺慶科(3357)於6月合併營收達5.48億,月增2.94%、年增50.73%,2Q21合併營收達15.84億,季增15.3%、年增36.29%,月、季皆為歷史新高,由於接單優於預期,加上網通、車用等需求帶動上半年的產能全數開出,維持滿載情況,訂單交期直達年底,預期3Q21針對基層晶片電感/磁珠,以及繞線電感、一體成型電感,網路變壓器等產品線再擴產1-2成,網路變壓器再增加25%,有望持續帶動營收續創高,令市場看好全年EPS有望挑戰1股本,股價跳空大漲9.7%,順利突破7/7高點。 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   技術突破瓶頸,明基材訂單能見度已達1Q22 族群部分除屢次提及馬來西亞疫情導致Mosfet供需轉緊,杰力(5299)再度漲停攻高以外,車用、IC設計仍為資金焦點,其中二極體強茂(2481)雖於盤中一度大漲9.55%,突破7/23高點續創波段高,但受部份獲利了結賣壓影響,終場漲幅收斂至5%。乙盛-KY(5243)雖然受到原物料價格走,以及貨櫃航運吃緊增添出貨的不確定性,但先前股價修正主要受到馬來西亞的疫情影響,配合政府停工至7/16,公司預期位於吉隆坡的廠區單月營收約新台幣3,000萬元,另一個靠近新加坡的廠區則維持60%生產,單月營收約新台幣7,000萬元,營收略有影響但由於3Q21進入TV的傳統拉貨旺季,仍估計毛利有望挑戰季增,股價於季線取得支撐後反彈,今(26)日強攻漲停。明基材(8215)6月合併營收達14.44 億,月減1.7%、年增15.2%,2Q21合併營收為42.83億,季增5.07%、年增15.12%,6月累計合併營收為83.59億,年增16.68%。由於偏光板產能滿載,目前需求確定到3Q21無虞,並且鋰電池隔離膜技術突破瓶頸,訂單能見度已達1Q22,帶動股價強攻漲停。 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   盤面小結 整體而言,中經院將今(2021)年的GDP成長上修0.36個百分點至5.16%,並且統計處長黃于玲樂觀看待7月外銷訂單預估區間落於527~542億美元,年增15.7%~18.9%,台積電(2330)受花旗環球證券看好最壞情況已過,加上電子成交比重回升,預期有望率領電子成為加權指數接漲要角,但傳產部份仍沿續看法,須關注貨櫃航運三雄能否在萬海(2615)、長榮(2603)的領軍下止跌,但於重登月線前被視為反彈,較不易帶動傳產回歸資金焦點。但亞股部份短線頻傳災情,除亞洲各區疫情以外,大陸祭出義務教育雙減政策亦令教育股遭禿鷹集火,騰訊則因市場監管總局責令騰訊解除獨家版權導致股價向下跳空大跌7.72%,中國鄭州水災、煙花登入中國東岸造成部份陸海空交通暫停,美元走強與超級財報、復甦憧憬令部份資金出現回流美國情況,短線仍將限縮亞洲股市的上檔空間,題材面上除先前所提矽晶圓價格2H21看漲10%、Mosfet、被動元件3Q21也將因旺季需求與馬來西亞封城導致供需轉緊以外。MCU族群同受馬來西亞封城導致缺貨漲價,於上週多有表現,蘋概供應鏈進入3Q21旺季,石英元件、車電、晶圓代工、ABF各擁利多。操作上亦延續先前看法,部分漲多的強勢個股於輪漲快速的背景下,跌破5日線時仍應先適度獲利了結。 如果喜歡我的文章,可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》