生活理財家

期貨新手必學懶人包(二)期貨有什麼優缺點?我適合期貨嗎?4優點、2缺點,一篇文讓你知道!

  上一篇跟大家介紹了期貨的特性, 今天要帶大家了解這項商品的優缺點, 每個商品的優點與缺點 取決於什麼時機適合使用這樣商品, 例如:選擇權買方可以賭大事件發生、 個股期貨參與除權息等。   繼續看下去...   期貨的優點: 1 .多空皆宜 2 .交易時間幾乎整天 3 .流動性較佳 4 .交易成本低   以下,再詳細跟大家介紹每一項優點的內容: 1 .多空皆宜 期貨可以做多,也可以做空。 當你看跌指數時就可以做空, ex:大台指先賣出一口價格為12950, 跌到12900時買回, 這樣賺了(12950-12900)*200點=10,000 期貨做空不像股票需要融券或是認售權證那麼複雜, 是個不錯的放空標的。   2 .幾乎整天都能交易 日盤:08:45-13:45 夜盤:15:00-05:00 許多時候美股下殺, 隔天股票開盤出現的多殺多往往讓投資人來不及出脫持股。 而期貨一旦發現美股大跌,可以同步平倉。 p.s溫馨提醒,善用券商觸價單與二擇一(OCO)不用晚上不睡覺   3 .流動性較佳 期貨與股票市場都有上下漲跌10%的限制, 但期貨因為有多種權值股成分, 漲跌停機率極低, 所以較不容易遇到像股票那樣遇到漲跌停難出脫持股的狀況, 想停損時,隨時可以停損。    4 .交易成本低 股票跟期貨的交易成本差異極大, 期貨手續費是固定的, 股票的手續費還受到股價影響。     期貨的缺點: 1 .每月需結算 期貨沒有長期投資的概念, 持有期貨每個月的第三個禮拜三會結算, 相對如果快到期的期貨要注意可以下到遠月。   2 .有斷頭機制 股票最終了不起歸零, 但是期貨有可能保證金賠光, 還會被營業員催繳更多保證金去補足部位。 提醒:風險指標低於75%、 50%營業員會通知請補足100% 低於25%券商有義務強制平倉,俗稱斷頭   最後快速總結: 👏近月持有時間不可超過一個月 👏只要有震幅即可有獲利機會 👏需有嚴格停損制度 👏適合多頭市場與空頭市場操作 👏對於短線交易成本低廉   下載多空指南針, 觀看台指期每日盤勢

「他」訂單滿載累計營收已勝去年,法人:下半年營收逐季增,獲土洋力拱大摩 8 連買!

(隨拍 - 蔡誠圃 拍攝)   本週聚焦大、小非農數據公布 事件留意川普拜登首次辯論 上週五(25)科技股經歷修正後重獲市場青睞, 其中 Apple 5G iPhone 題材重燃動能,帶動四大指數全數收漲, 漲幅介於 1.34%~2.26%,那指走勢最強,道瓊收漲 358 點。 本週聚焦大、小非農以及失業率的數據公布, 事件上留意 9/29 川普拜登第一次總統辯論會。 金價雖然持續受到低利率的帶來支撐, 但美元走強仍削弱避險需求, 現貨黃金終場收跌 0.33%,以 1,861.52 美元/盎司作收。   S&P500 11大板塊漲 10 跌 1,其中能源收跌 0.07% 獨黑, 資訊科技收漲 2.40% 走勢最強。 成分股中郵輪股受到 Barclays 分析師 Felicia Hendrix 看好低谷已過將迎復甦,並且訂單數據顯示需求出現反彈, 調升評等激勵郵輪股表態,其中 Norwegian Cruise Line Holdings 由於目標價上調至26美元,激勵股價大漲 13.67% 為領頭羊, 並且 Carnival、Royal Caribbean 目標價分別上調至 31 美元、68 美元, 終場亦分別收漲9.68%、7.70%。   英歐疫情與API、EIA庫存數據利空, 加上刺激法案未有實質進度,仍延續觀望氣氛, 石油三巨頭試圖打底震盪收紅,CHEVRON 漲幅 0.04%, EXXON MOBIL 漲幅 0.93%,CONOCOPHILLIPS 漲幅 0.30%, 其中 CONOCOPHILLIPS 雖預期原油需求將復甦至 1 億桶/日, 但由於市場數據普遍不佳,仍未能激勵股價擴大漲幅。 尖牙股全數收紅,Facebook 漲幅 2.12%,Netflix 漲幅 2.07%, Amazon 漲幅 2.49%,Apple 漲幅 3.75%,Alphabet 漲幅 1.14%。   道瓊成分股漲多跌少, 其中 BOEING 將受 FAA 進行 737 MAX 評估激勵, 股價收漲 6.83% 成為領頭羊。 Apple 則受到 Morgan Stanley 重申評等與 130 美元的目標價, 激勵股價終場收漲3.75%,漲幅僅次 BOEING。 費半成分股漲多跌少,僅 MKS INSTRUMENTS、MICRON、 SMART GLOBAL HOLDINGS 終場收黑。 其中 NVIDIA 受到 Cascend Securities 的投資長 Eric Ross 看好電競需求有望延續本季顯卡營運動能, 帶動股價收漲 4.26% 成為領頭羊。   API、EIA 數據接連失利,同時市場看淡經濟復甦腳步, 加上美元走強,仍令油價持續維持盤整腳步, 而美國當週石油鑽井總數公布值達 183 口, 高於前值的 179 口,以及預期的 177 口, 在需求復甦前景不明的背景下,將可能延續油價震盪趨勢。 後續焦點數據留意 9/30 20:15 公布的美國ADP就業人數、 10/01 20:30 公布的美國當週失業金請領人數、核心 PCE 物價指數年率, 10/02 20:30 公布的美國 9 月失業率、非農就業數據。 事件上留意 09/29 川普拜登的辯論會,本週將可能成為重點分水嶺。   (贊助商連結)   權王領軍,鴻海、聯電助拳 加權反彈 229 點,暫守 12,400 大關 今(28)日台股在台積電(2330)的領軍下出現反彈, 加權開高走高終場收漲 229.85 點, 以 12,462.76 點作收。成交量 1,544.58 億。 OTC櫃買指數隨大盤走揚,終場收漲 1.41%。 3 大類股指數全數收紅,其中電子終場收漲 2.1% 走勢最強。 29 大類股指數全數收紅,玻璃陶瓷類股中, 台玻(1802)受到買單點火反彈,終場收漲 5.13%, 帶動類股指數終場收漲 4.21%,走勢最強。 其他電子類股中,鴻海(2317)受到法人看好 i12 即將帶來拉貨力道, 有望帶動 4Q20 的營收登高,加上股價跌深, 今日受買單點火,終場收漲 3.5%,順利收復5日線,與將向上挑戰月線。 同時高價股旭隼(6409)大漲 7.38% 助攻, 帶動其他電子類股指數終場收漲 2.84%,漲幅僅次玻璃陶瓷。 (券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計:+112.43億元 外資:+100.35億元 投信:+5.02億元   3 檔中芯受惠股強攻亮燈 華邦電強鎖漲停 34,241 張 權值股部份,聯電(2303)由於中芯可能受到美國制裁, 今日跳空開高,終場強鎖漲停 77,442 張, 《延伸閱讀:看好 8 吋晶圓調漲,野村上調聯電目標價至 40 元》 同時帶動相關的中芯禁令概念股同步走揚, 其中世界先進(5347)除有望迎轉單, 在 8 吋 0.15 微米製程與 8 吋 0.15 微米細線寬製程 前後傳出可能調漲價格,股價於日前回測季線後, 今日回大盤反彈強攻 9.76%,終場帶量收復月線。 同時中芯制裁令可能令 NORFlash 既有供給轉緊, 抵銷記憶體市場上 NOR Flash 供過於求的現況, 華邦電(2344)受資金點火成族群先鋒, 終場強鎖亮燈 34,241 張,強勢收復月、季線。 旺宏(2337)同受資金點火,跳空開高, 終場受買盤力拱順利亮燈做收,收復月、季線。 並帶動南亞科(2408)跟漲,盤中漲幅一度擴大至 6.67%, 但受到解套賣壓與季線壓力影響,買單力道未能延續, 終場漲幅收斂至 4.95%,順利收復月線。 《延伸閱讀:華為利空出盡,外資續買南亞科》 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   產能吃緊未解,ABF 三雄皆漲逾 6% 看好宏捷科營收逐季增,大摩 8 連買 族群部份除中芯受惠股,ABF持續受惠於 CPU、基地台、交換器、路由器、資料中心、伺服器等需求帶動, 產能吃緊狀態未解,日前股價修正後再度浮現買盤點火, 南電(8046)、欣興(3037)、景碩(3189)終場皆收漲逾 6%。 《延伸閱讀:NVIDIA 併購 ARM 利多帶動,景碩盤中飆近9%》 個股方面萬海(2615)受惠於美國線運價於 3Q20 大漲, 並且國際油價頹勢不止,令燃油成本降低時有望提升季度毛利表現, 外資持續買超布局,今日盤中漲幅一度擴大至 7.58%, 但逢8/26前高,解套賣壓令終場漲幅收斂至 5.87%。 《延伸閱讀:資金回流航運,萬海收復月線》 宏捷科(8086)除 8 月累計營收已勝去年全年營收, 後續邁入傳統旺季,並且 WiFi 需求穩健 3Q20 有望季增, 法人看好年底仍有產能擴充,逐季成長趨勢不變, 今日開高走高,終場收漲 7.82%,順利重返 5 日線上。 《延伸閱讀:資金輪動,PA 族續強,宏捷科 8 月營收雙增,投信 2 連買》 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   盤面小結 疫苗進度、經濟數據、疫情確診數持續為牽動市場三大因素。 華為、中芯、微信、TikTok禁令, 令中方可能將CISCO列入報復清單,衝突基調仍引觀望, 本週數據留意美國ADP就業人數、當週失業金請領人數、 核心PCE物價指數年率,9月失業率、非農就業數據。 11月總統大選在即,事件上留意 09/29 川普拜登的辯論會。 台積電(2330)今(28)日領軍多頭,並且鴻海(2317)跌深後攜 i12 拉貨利多, 以及聯電(2303)中芯制裁轉單利多,帶動加權回攻, 但7/27缺口仍有待克服,後市將逢中秋長假恐令交投持續轉淡, 仍應適度調節持股以維持資金水位。   如果喜歡我的文章 可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》哦   《定存股延伸閱讀》 1. 避開 ROE 選股 5 盲點,找到【公司獲利穩定】的定存股!(內附 13 檔清單) 2. 19 檔 EPS 穩定、低本益比的 10 年配息股 3. 7 檔 近 5 年股利穩定 + 三率逐年攀升的優質定存股,存股族別錯過! 《理財財商》 1. 選對方式,股利報稅可省萬元 2. 沒溝通好 別結婚!踏入婚姻不想後悔,交往時 這觀念請一定要懂

看懂「多頭強勢訊號」買進 (6244) 太陽能股,新手第一次交易就上手【附新手對帳單】

(圖片來源: shutterstock)   大家好,我是做運輸業的小吳 透過女朋友認識林恩如老師 在認識老師以前 對於股票,可以說是完全不懂 看著女友學習超簡單投資法好一陣子 投資績效很不錯 讓我決定加入學習的行列 (繼續往下閱讀…)   上完股票中階班—技術分析實戰班後 我利用課程附贈的 長線聚寶盆PLUS試用序號 趁著週末 一邊練習看K線圖、畫趨勢線 一邊尋找符合四大法寶的標的 (圖片來源: 長線聚寶盆PLUS)   符合多條件的 超級強勢股 透過這個選股軟體 我找到一檔符合四大法寶的強勢股   1. 股價在週 20MA之上 2. 突破趨勢線 3. W底型態 4. 成交量爆大量   (圖片來源: 長線聚寶盆PLUS)   收盤價大於領頭羊價格 在股票代號左方也出現火焰 且 (6244) 茂迪所屬的太陽能源類股 在當時也屬於當期領頭羊產業 (圖片來源: 長線聚寶盆PLUS)   最重要的 投資風險評估 當時股價已強勢站上週 20MA 但相對地,需要承受的風險也比較高 在 2020/8/17 當天我再次確認 週 20MA 落在 7.73 用盤中價格減去 7.73 便是預估的最大損失 能接受此風險的我,決定下單買進 約等待一個月,股價持續上漲 等待過程中出現黑K棒也不輕易動搖 直到股價來到預設的出場點 才將股票賣出 獲得報酬 39.29% 看趨勢,非難事 學會以後才知道 看懂股票趨勢真的很簡單 透過這次交易的結果 也驗證了超簡單投資法 與長線聚寶盆PLUS的實用性 期望自己能在投資方面越來越進步 我會繼續加油,迎向更美好的未來 非常謝謝恩如老師的教導!   ⚡​長線聚寶盆超殺教師節優惠 活動只到2020/09/29   👩恩如老師的Facebook 😉恩如的免費秘密教學社團 👀點此看林恩如—投資講座    

3分鐘擴充能力圈:Microsoft、HP主要代理商,企業需要的辦公軟體都找「它」!

圖片來源:shutterstock   免責聲明: 單純分享財報資訊與個人看法,無邀約之實,僅符合量化條件的個股,無推薦之意,僅供參考、任何交易行為須自行判斷並承擔風險。   📲阿勳 APP 潛力股免費下載 -> Android : http://cmy.tw/007weX -> IOS : http://cmy.tw/007weX   前言 晉泰 (6221) 是一間系統軟體整合商,所代理的系統軟體都是國際知名大廠,而規模也從 2009 年的 10 億,擴張到至今的 34 億,產業前景與產品需求可說是一遍看好,但今年 8 月中,管理階層竟然集體閃辭 !?     個股介紹: 晉泰 (TW-6221)   公司簡介 晉泰成立於 1994 年,主要代理世界各知名資訊大廠的軟硬體產品,Ex. Microsoft、Cisco、HP、Oracle 等...並加以整合這些軟硬體產品,提出 整體規劃 及 解決方案 給客戶,除此之外,公司本身也提供其他附加價值,比如售後服務、教育訓練 與 委外代管服務,扮演系統解決方案的專業資訊服務者,協助不同產業客戶從事企業e化發展。   主要產品 晉泰 (6221) 是通路代理商,因此賣的系統軟體也是玲瓏滿目,但主要可劃分為幾大類目: (1) 系統平台 (2) 儲存設備 (3) 企業網路整合產品 (4) 資訊管理方案 (5) 電子商務安全產品 (6) 專業顧問及維護服務 (7) 應用軟體 (8) 雲端平台整合服務 (9 )電腦設備及週邊   營收結構 截至 2019 年,營收比重為 系統平台 34%、儲存設備 10%、 企業網路整合及資訊管理方案 44%、 專業顧問及維護服務 9%、 電子商務安全產品 2%,   終端應用 企業 E 化,只要是企業所需的軟體系統,都可以找 晉泰 (6221) 洽談。   經營據點 晉泰 (6221) 總部在台灣, 北中南皆有服務據點, 另在大陸各地也有辦事處, 就近接洽與服務當地企業,   銷售地區 亞洲為主,佔比將近 100%,晉泰主要服務廠商為國內廠商,還有在中國的台灣企業。   歡迎股友們來到加入社團或到粉專按讚,不定時有即時資訊分享哦! (圖片來源:股人講股-價值投資) (圖片來源:股人阿勳-不盯盤投資)  

存房地產股,報酬率行不行?

(圖/shutterstock)   存房地產股,報酬率行不行? 新冠肺炎疫情後,為了搶救受疫情影響的整體經濟與民生需求,美國聯準會(Fed)祭出2次緊急降息,與無限量QE(量化寬鬆),因此帶動股市、房市雙漲。從近三個月台灣房地產熱絡的新聞頻頻來看,讓近期營建、代銷、相關的家具與電機產業都有不錯的財報表現,也頗受市場投資人的青睞。   QE小知識 QE指的是由央行向民間購入大量中長期資產,使企業資金增加。然後企業將收到資金存入商業銀行,市面上流通貨幣因此增加。而央行買東西要花錢,最快的方式就是印錢,所以QE簡言之就是「印鈔票」+「灑錢」。在美國帶領之下全球央行同步一起狂印鈔票,造成資價格快速成長。   📲立即下載「阿格力-價值成長股APP」      回測主題 多數人會有一個矛盾點,由於房地產受到景氣影響,淡旺季的狀態錯落,會有週期性漲跌,到底房地產能不能做存股投資?我們就實際回測長期投資的績效來看,營建存股獲利表現不輸給一般在討論的金融業類等定存股(如表一)。我們可以從長期走向看出台灣的房屋需求穩定存在,且台灣的房價大方向上是越來越高的(如圖一)。而與房地產相關的軟硬件需求,也會隨著房子銷售需求而穩定受惠。我們假設在金融海嘯(2008年)開始,一開始投入10萬塊本金買入這三檔股票,之後每年再投入6萬本金存股,期間領的股利都再投入購買股票,與知名存股兆豐金(2886)存股效益一起參考(請見表一)。   表一、存股績效比較表,詳細描述如下文分析   (資料來源:MoneyCome網頁,阿格力整理,資料截取日2020/9/27。)   圖一、房價近20年趨勢圖(資料來源財經M平方)   台中知名建商–總太地產 天氣宜人的台中近年來的房價水漲船高,從代銷公司轉型建設公司的總太(3056),旗下有兩間甲級營造廠,深耕台中的房地產市場超過20年。2020年有三個完銷的建案將先後入帳,從去年底開始交屋的「東方紐約」開始,到「織築」、「總太2020」,三個案子總金額近83億的銷售額,預計從今年開始相繼入帳。後續還有兩個預售案「共好Melody」與「聚作」在銷售中。   只是營建股配合建案每一批的入帳週期不一,會很常發生短期營收大起大落的情況。像原本總太2020年前半年,因為一、二月因處份土地與新成屋入帳大筆款項,營收年增率大增。但後續月份沒有入帳時,單看月營收會出現顯著下滑。所以投資營建業要注意密集入帳造成股價波動的問題。加上總太因為2010年才處置掉常年虧損的子公司駿億電子,所以連續配息年數表現略差一點,只有近九年。但以長線的存股表現來看,假如從2008年金融海嘯時以表一的存股方式開始存,到今年可領到股票股利4元加上15.8元的現金股利。雖然營建股在短線時間內看起來大起大落,但存個13年花不到88萬,13年後可以拿回570萬,投資報酬率高達533.4%,年化報酬率達15.5%,是個投報率極為亮眼的選項之一。   年輕人居家布置好幫手–詩肯 受惠於房子成交熱潮,販售成品柚木家具的詩肯(6195)8月營收2.12億元,年增66.32%,月增9.8%,創歷史同期新高紀錄;累計1到8月詩肯營收12.74億元,年增16.69%。持續穩定展店加上搭配政府消費券的政策,預期過了農曆鬼月之後,搬家入住需求提高,可以再為下半年營收產生貢獻。詩肯與常見的存股標的兆豐金(2886)表現相比,詩肯的存股績效年總投資報酬率174.6%,年化報酬率有8.1%(如表一),不亞於兆豐金的年化報酬率表現。   深入生活不可或缺的電梯–崇友 土地取得不易,房子越蓋越高也是目前的主流,加上台灣成為高齡化社會是既定趨勢,因此「電梯設備」需求成為跟著房市熱浪一起受惠的族群。其中台灣前三大的電梯公司崇友(4506),代理TOSHIBA電梯,營收來源除了銷售給新建案幾乎必備的電梯設備以外,還有高達四成是來自後續維修。從崇友連續配發股利25年不間斷也可以看的出來,雖然景氣會影響房市的興衰,會些許影響銷售電梯的一次性收益。但長期持續的保養維修的收入,帶給崇友不易受短期景氣影響的營收穩定性。   透過本篇的存股回測方式中來看,崇友的存股投資報酬率高達390.3%(如表一),是相當可觀的投報率。雖然今年上半年因為第二季開發新產品而導致營業費用增加,影響上半年累計EPS 2元,相對去年2.07元略低。但是8月因為承接台大醫院41台汰舊換新電梯1.6億元標案挹注,8月合併營收4.85億元,年增83.74%,創同期新高;前八月合併營收29.5億元,年增6.06%,收復前半年略低迷的成績,繼續往上成長。   基本面有波動的產業 反而有機會買到便宜價的存股 存股通常會建議選擇波動較低的產業,而房地產業與相關產業受到景氣影響有漲幅落差大,就較不常作為選擇標的。但是有土斯有財是台灣人從小到大被灌輸的概念,房地產因此成為生活中的剛性需求之一,從回測的角度來看也是有相同的結論。只是其中的營建股有密集入帳的問題,想要判斷股價是否便宜價只看本益比很容易有認列時間偏誤。所以追蹤基本面除了財報數據之外,對於企業的質化追蹤也很重要。但結論上來說,選擇遇到受景氣波動影響的產業,長線來看反而是一個有機會遇到便宜價的機會。   圖二、本益比快速查詢方式,顏色區分目前本益比相對高低。 (資料來源:阿格力價值成長股APP,統計至2020/09/27,圖中個股純屬類股示範)

【籌碼K晨報】AMD 搭熱潮,新處理器導入 Chromebook 機款,4 家筆電廠 Q4 推新品!

  前日(09/25) 國際股市行情速覽: 〈美股盤後〉逢低搶買科技股 道瓊漲逾 300 點 那指創 2 週來最大漲幅 週五 (25 日) 美股早盤低開後,華爾街逢低買入,科技股奔漲, 蘋果在 5G iPhone 上市前表現強勁, 道瓊收漲逾 300 點,那指漲逾 2%,創 9 月 9 日來表現最佳的一天。 (圖片來源:CMoney官方)   前日(09/25) 台股盤勢重點整理:中秋長假+結帳賣壓,加權探前低!外資力拱跌深「航運股」,重返月線應留意…   加權指數 & 外資台指期未平倉變化   (資料來源:籌碼K線)   加權指數(前日走勢) (3個月 K線圖  — 20MA)​​​​ (資料來源:籌碼K線)   櫃買指數(前日走勢) (3個月 K線圖  — 20MA)​​​​ ​ (資料來源:籌碼K線)   三大法人 買賣超個股前 5 名​​​​​ (圖片來源:CMoney官方)   消息面多空: 利多: 1. 上品、八方雲集28、29日掛牌興櫃 2. 報價揚 塑化族群業績靚 3. 千附精密10/1成立 目標明年上櫃 4. 離岸風電概念股 工程升溫 中鋼、新光鋼營運帶勁 5. BDI大漲 散裝船Q4獲利揚帆 6. 5G手機夯 敦泰IDC出貨衝刺 拚今年虧轉盈 7. 自營商 逆勢狂敲17檔 8. 16檔季底護航股 扮Q4明燈 9. Chromebook熱潮 帶旺台系鏈 10. 超微添柴火 筆電廠大出貨 11. 中芯遇難 晶圓三雄迎急單   利空: 1. 斷供危機,晶片備貨吃緊 華為折疊手機 恐延後上市 2. 華為禁令效應 擔心承銷定價受衝擊 日最大IPO 鎧俠喊卡 3. 恒大爆雷 國內基金曝險450億 4. 台菜老字號 青葉餐廳10/25熄燈   月選擇權-買、賣最大未平倉狀況  

恐慌賣壓殺出!8 檔「融資大減肥,法人買不停」找出法人危機入市好機會

(圖片來源:貓奴投資樂園) 本人拍攝,未經允許請勿盜用侵權。   每一次危機來臨都是贏家入市最好的機會, 注意「融資減、法人買」的籌碼安定股! 外資 9/24 日狂倒台股 -436.8 億元創始上第六大賣超紀錄, 累計全年賣超上市櫃 -7,100 億元刷新歷史新高紀錄, 對 Efron 而言,一樣的盤在不同人的眼裡「想的」和「做的」不一樣, 當市場受到系統性風險所引起的賣壓恐慌情緒升溫時 只要能利用每次的利空消息進場, 最後交易結果往往容易是賺錢的 且 屢試不爽。   即使是「好股票」也很可能受恐慌性賣壓拖累,導致股價被低估↘ 每一次危機來臨都是贏家入市最好的機會, 能抵抗風險懂得危機處理的人才會是「長期贏家」, 如果你還處在觀望心態,把握市場最恐慌時候, 不如練習找出「融資大減肥,法人買不停」的籌碼安定股。   讓我們繼續看下去...   ◎◎ 記得順手加入 EFRON 的【Facebook 社團】,再繼續把文章看完!   把握市場最恐慌時候,找出「融資大減肥,法人買不停」個股 所謂「覆巢之下無完卵」當系統風險來臨時, 無論是好股票或不好的股票都會面臨「恐慌性殺盤」, 在全市場最恐慌之際,股票籌碼凌亂下股價就容易持續下跌破底, 特別是股市遭受非經濟因素干擾而快速崩跌, 而公司營收與獲利影響程度較小, 觀察「融資減、法人買」的訊號就能找出籌碼安定股,   背後邏輯為,如果 1 檔公司前景及大環境沒有太大的變化時, 法人看好未來前景的個股不容易在短時間內出清, 畢竟法人都會密切追蹤產業變化、公司訂單狀況, 因此,在市場尚未察覺前多數可以領先在初升段布局, 延續(2020/3/18 融資減、法人買篇)泰鼎-KY4927 範例分享後, 股價從 50.5 元漲至 85.3 元,漲幅達 +64.4%,   (延伸閱讀:2020/3/18 融資減、法人買篇)   ◎「融資減,法人買」的 8 檔籌碼安定股清單 站在籌碼角度來看,每 1 檔個股在外流通股數大致上是固定的, 所以籌碼流向誰的手上就變得很重要, 就市場上認知,散戶一般資金少容易使用融資槓桿操作, 因此,籌碼穩定性最弱的是「融資」, 如果 1 檔股票都是散戶的天下,在籌碼凌亂情況下股價就容易下跌, 反之,融資持股減少籌碼流向法人,股票籌碼穩定性相對就比較強。   接下來 Efron 分享設定「融資減、法人買」的選股濾網最基礎為以下 3 個條件: 條件 ①. 近 20 日外資或投信持股比率創高: 條件 ②. 近 20 日融資持股比率創低:籌碼由散戶流向法人 條件 ③. 日均量 > 500 張:減少流動性風險 讀者可以自行使用籌碼面、基本面做進階篩選。     ➤ 20/9/26範例:宏捷科8086 融資減,法人買 (如下圖)籌碼面角度,融資水位持續近一年新低, 反觀投信與外資持股比率持續挑戰新高, 符合「融資減,法人買」訊號,籌碼合理從融資流向外資, 股價表現過去 20 個交易日表現明顯強過於加權指數, 未來指數反彈時相對容易扮演起漲領頭羊的角色。     ➤ 20/9/26範例:科嘉-KY5215 融資減,法人買 (如下圖)籌碼面角度, 融資持股比率創近期新低,外資持股比率創 20 日新高  符合「融資減,法人買」訊號,籌碼合理從融資流向外資, 而股價跌破 20 日新低與外資成本線後, 外資單日買超 1,096 張出現多頭抵抗 且 買超量創下 4 個月新高。     結語補充: 融資因為借錢買股票要付利息的,對於時間上有壓力容易屬於短線操作。 但融資不是每一個情況都輸家的代表, 值得一提的是股本 < 10 億的小型股, 中實戶(主力)也容易使用融資來控盤, 此時,建議透過查詢【分點券商】是否籌碼流入特定幾間囤貨券商手中 因此,不能一昩因為融資增、法人賣就認定個股走勢將偏空。   Efron 的判斷方法為 融資持續增加↗、股價持續破底↘ 就是標準的散戶進場情況; 反之,融資大幅增加且集中在特定幾家囤貨券商, 而股價走勢穩定在季線之上,甚至沿著 5 日線走高, 就可以判斷為主力利用融資在吸收籌碼。   ◎◎ Efron-投資教學專區 將市場多年的投資經歷化繁為簡, 細心確認大盤的方向後才能大膽執行策略, 從入門到精通的成長型投資力, 教你在適當時機採取「波段操作」來回便能創造獲利。  《📦開箱加入》「Efron 成長股實戰教學社團」  《👍按讚、搶先看》「粉絲團」     本文獲「Efron 成長股實戰教學官方社團」授權轉載,原文連結於此   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險

09/27 股市一週大事:將逢大、小非農與競選辯論,交投恐趨清淡,15 檔權值股將成護盤重點…

  (圖片來源:籌碼K線研究小組製圖)   國際金融市場分析: 上週五(25)科技股修正後令市場重新聚焦 其中 Apple 5G iPhone 題材重燃動能, 帶動四大指數全數收漲,漲幅介於 1.34%~2.26% 其中那指走勢最強,道瓊收漲 358 點。   上週美股四大指數表現: 上週美股四大指數表現如下: 道瓊指數→ 下跌約 483.46 點,週跌幅 1.75% 那斯達克指數→ 上漲約 120.28 點,週漲幅 1.11% 標普 500 指數→ 下跌約 21.01 點,週跌幅 0.63% 費城半導體→ 上漲約 16.87 點,週漲幅 0.78%   (贊助商連結)   本週國際事件速覽: 陸外長王毅傳10月將訪問日本 與新首相會面 外電引述消息人士稱,中國外交部長王毅可能最早於10月訪問日本, 王毅將在訪問期間與日本首相菅義偉與日本外交大臣茂木敏充會面...   陸8月規模以上工業企業利潤年增19.1% 連續第4個月增長 大陸規模以上工業企業利潤連續第4個月增長, 國家統計局公布,大陸8月規模以上工業企業實現利潤總額 人民幣(下同)6,128.1億元,年增19.1%, 增速較7月份回落0.5個百分點...   傳遭美國封殺 中芯國際:與中國軍方無關 繼中國電信設備製造商華為後, 中國晶片製造商中芯國際亦成為美國政府封殺的對象。 對此,中芯國際27日表示,該公司未收到被制裁的通知,正了解情況。 中芯國際重申,該公司是為民用及商業客戶生產半導體及提供服務....   HPE砸9.25億美元收購Silver Peak 強化智慧邊緣、雲端網路布局 為進一步搶攻企業雲端轉型商機, HPE(慧與科技,Hewlett Packard Enterprise) 於24日宣布完成收購SD-WAN廠商Silver Peak, 除將為旗下安全智慧型網路供應商Aruba....   川普拜登將舌戰 美股頭號變數 美國首場總統大選電視辯論將於29日(周二)揭幕, 現任總統川普與民主黨候選人拜登第一次正面交鋒, 成為引發本周美股震盪的頭號變數。 據市場專家分析,若辯論會上拜登表現強勢...   APEC財長會議:數位化成生存關鍵 亞太經濟合作(APEC)財政部長視訊會議25日晚間舉行, 會後發表的21點聯合宣言指出,新冠肺炎疫情加速各會員經濟體的數位化, 對許多企業的生存至關重要,特別是微型及中小企業及弱勢族群...   科技股甦醒 那指由黑翻紅 科技股在低接買盤進駐下勁漲, 帶動美股三大指數上周五(25日)齊揚收紅。 那斯達克指數不僅單日強漲逾2%, 周線更終結連三黑轉紅。展望本周...   高稅率股票近來表現突出 高盛:川普連任機率高 隨著美國總統大選投票日逼近,投資銀行高盛發布最新報告指出, 高稅率股票近來表現突出,由此來看, 投資人仍然看好美國總統川普有望在這次大選勝出....   銀行增持公債 美債市有撐 受新冠肺炎疫情影響,民眾儲蓄率飆高、借貸率下滑, 促使美國銀行業大幅增持美國債券。 此舉對於美國債市帶來重大支撐, 尤其正值美國政府不斷舉債救經濟之際....   加徵關稅惹議 3,500美企告華府 近兩年美國對中國商品加徵關稅的措施,卻波及美企經營, 已有許多受害美企將美國政府告上法庭。 據外媒統計,截至目前,已有3,500家美企 為此向美國國際貿易法院提出訴訟,其中包括特斯拉...   橋水創辦人:中美若越紅線 後果極嚴重 中美軍事演習頻傳之際, 全球最大對沖基金橋水創辦人戴利歐判斷, 兩國的緊張關係可能還不到進一步惡化的程度, 但如果任何一方超越「紅線」....   貨幣息差高 人民幣資產香 大陸國家外匯管理局副局長陸磊26日表示, 全球寬貨幣、低利率環境, 為大陸提供以人民幣為基礎的金融市場發展優勢。 他指出,主要經濟體維持零利率或是負利率, 使得大陸和主要經濟體維持較高息差....   蘋果狂瀉20% 美股專家:快趁這時機前進場 蘋果自9月2日股價達歷史新高137.98美元以來,已下跌約20%, 但投資銀行摩根士丹利(Morgan Stanley,俗稱大摩) 分析師賀伯蒂(Katy Huberty)指出,根據整體銷售....   房企降負債目標 陸要求2023年6月底前完成 大陸房企負債居高不下,恐引發金融風險。根據消息, 大陸監管部門要求試點房企在2023年6月30日前完成降負債目標...   再次開鍘 美國司法部25日再要求封殺微信 美國司法部當地時間25日向加州北區聯邦地區法院提交動議, 要求主審法官勞倫比勒撤銷之前頒發的初步禁令, 允許美國政府在蘋果和谷歌商店下架和封殺微信應用...   疫情升溫 美國廢鋼供應趨緊 因歐美地區新冠肺炎疫情再度升溫,以致廢鋼回收率降低, 進而使美國出口量減少,令廢鋼供應趨緊, 據了解,7月份美國廢鋼出口量約120萬噸,比上個月減少12.3%, 而今年的前7個月,美國出口量約為950萬噸...   G7財長支持最貧窮國家緩償債務 七國集團(G7)財長25日支持延長20國集團(G20) 暫停償還債務的期限,並認識到未來有必要廣泛減免債務, 同時將矛頭指向G20成員國中國,稱其貸款缺乏透明度…   上海出口集裝箱澳新線 創今年新高 受中國鐵礦石港口庫存量不足,進而促使進口需求攀升, 提振了海岬型市場;加上澳洲地區因應國際鐵礦石價格走高, 近期出口持續穩定走強,同時激勵上海出口集裝箱澳新線運價…     本週台股分析: 雖然美股終場順利收紅,提振台股今(25)日開高, 但仍受到結帳賣壓與觀望中秋長假影響, 開高走低盤中一度跌破百點,午盤雖湧入買盤,但未能順利翻紅, 終場仍收跌 31.47 點,以 12,232.91 點作收。成交量 2,090.43 億。 OTC櫃買指數與大盤同步走低,終場收跌 1.98%。 3 大類股指數金融撐場,電子獨黑,非金電於尾盤順利翻紅作收。 29 大類股指數跌多漲少,日前較為強勢的生技醫療遭結帳賣壓襲擊, 其中中化生(1762)雖然傳出法匹拉韋原料藥的訂單已看至明年, 激勵早盤股價走高,但創波段高後浮現獲利了結賣壓, 終場跌停作收,帶量回吐昨(24)日漲幅。 寶齡富錦(1760)、ABC-KY(6598)同受拖累,分別重挫 9.09%、8.37%。 《延伸閱讀:中秋長假+結帳賣壓,加權探前低!外資力拱跌深「航運股」,重返月線應留意…》   外資上週仍站買方,週賣超金額為 718.95 億 外資淨未平倉口數於上週五(18)時為 23,990 口。 加權指數週跌 642.71 點,週跌幅 4.99% OTC 櫃買指數週跌 10.31 點,週跌幅 6.10% 三大類股指數中,電子、金融、非金電 週跌幅分別為 5.02%、4.27%、5.24% 台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317) 週跌幅分別為 3.87%、4.50%、4.25%   (資料來源:籌碼K線)   外資上週轉買,但淨未平倉口數降至 22,863 口 內資、官股持續高檔調節,轉關注季底作帳股 疫情確診數持續上增, 全球確診數已飆至 3,273.9 萬例,死亡數達 99.29 萬例, 其中美國累計確診超過 707.8 萬例,累計死亡數達 20.44 萬 印度累計確診超過 590.3 萬例,累計死亡數達 9.33 萬 而巴西的累計確診數業已達 471.7萬例,累計死亡數達 14.14 萬 油市方面, 歐洲疫情利空,利比亞日產量上調, API、EIA 數據接連失利,同時日本央行延後經濟復甦預期, Goldman Sachs 亦調降美國 4Q20 的經濟成長預期, 美國石油當週總鑽井數公布值 183 口 高於前值的 179 口,以及市場預期的 177 口 雖市場仍預期美國國會將恢復經濟刺激法案的談判, 但鑽井數的回升仍可能激起庫存擔憂,將持續壓抑下週油市表現   地緣政治短線具焦 9/29 川普與拜登第一次的辯論會 以及本月 10/15、10/22 等 2 場總統辯論 同時中芯傳出確定被禁,加上微信、華為、TikTok 令中國可能將 Cisco 列入外國不可靠實體清單中 中美冷戰隨美國總統大選將至,轉趨熱化 仍可能造成美股市場觀望   全球疫情確診數未見遏止態勢, 但 AMD 取得供貨華為的許可後,Intel 亦獲得供貨允許 除了原本的去中化、去美化的方向未變,令部分產能轉單台廠  AMD、Intel 相關供應鏈亦暫除禁令隱憂,跌深的相關個股有望反彈 後續於 Q4 步入電子傳統旺季,禁令影響逐步出現利空淡化 但由於市場仍在等待 9/29 的蘋果發布會上,i12 的具體發布時間 台股在短線上營收題材轉淡、投信結帳賣壓,加上中秋長假在即 假期中更有美國大、小非農以及失業率等重磅數據待公布 市場抱股過節意願不高,在 9/24 時失守季線與 7/27 缺口, 並且於週五(25)時反彈無力,開高走低,雖於尾盤逐步收斂跌幅 但未能翻紅作收,仍收跌 31.47 點 OTC櫃買指數週 K 收黑失守 13 週均線支撐, 日 K 連 5 黑,並於上週五盤中一度回測 8/20 大量低點支撐 籌碼面上,上週外資仍站賣方,並且賣超金額達 718.95 億 但週五(25)外資淨未平倉數字反升至 23,990 口 只是官股、內資亦持續站賣方,加上短線無利多,仍宜保守看待下週走勢   結構方面受到台積電(2330)持續修正影響, 連 5 黑失守季線與 7/27 的多方重要缺口支撐 雖逢月底,但重磅數據於中秋假期待公布 縱使中秋節後將進入 9 月營收公布期 但仍恐導致內資買超幅度轉趨保守 電子週 K 收黑,並且失守 13 週均線, 回攻關鍵仍在能否收復 7/27 多方缺口 金融週 K 收黑續弱,雖然日 K 於上周五收紅 但 FED 維持鴿派並且市場觀望復甦增速趨緩, 可能導致企業陸續浮現破產潮,仍宜保守看待 非金電於週 K 部分失守 52 週均線, 但仍試圖在 26 週均線處獲得支撐, 日 K 則於上週五回攻時受到半年線反壓,仍宜保守看待 盤面上電子類股 Q4 旺季仍可期待, 低基期電子績優股資金可留意法人動向逢低觀察布局, 但由於大盤勢弱,中秋節期間亦有重磅數據待更新 下周交投恐轉淡的背景下,高位階個股破線仍應嚴守停損。   本週台股重大事件: 15檔權值股 護盤尖兵 華爾街逢低搶買美國科技股,那斯達克指數連跌三周後25日反彈逾2%, 助攻台股加權指數在中秋節前,力拚站回季線,續迎光輝10月行情。 法人篩選官股券商或三大法人近一周買超的權值股...   投信開藥方 台股布局要三新 台股周跌642.71點,在美國總統選舉之前,市場戒慎恐懼,資金短線受干擾, 包括台新、安聯、保德信、群益及野村五家投信建議, 短線避開評價過高的個股,長線布局「三新」族群…   雙率助攻 美元保單8月領風騷 壽險保單進入銷售的全新戰局。因利率走低、新台幣走強, 七成以上壽險公司8月銷售第一名均為美元保單, 且多為躉繳、高宣告利率的美元保單…   匯市獨開 新台幣量縮價平 中秋節連假補班日,使台北匯市成為國際上獨開的外匯市場, 因此只有少數實質交投需求,成交量急凍、新台幣微貶報收。 匯銀主管表示,時序將進入10月, 是美國總統大選前關鍵的一個月份,中美衝突可能更顯激化....   美總統選後 台股重回基本面 美國2020總統大選首場辯論會即將在29日登場, 包括新冠病毒疫情、最高法院與經濟面的爭議, 以及美國多座城市爆發的「種族和暴力」事件, 都納入辯論主題之列,兩黨候選人攻防論點...   新iPhone倒數 蘋概動起來 台積電、玉晶光、鴻準等業績將受惠 iPhone亮相倒數,台灣供應鏈業績大進補!業界傳出, 蘋果將在10月13日舉行iPhone新品線上發表會, 10月底率先開賣單價較低的兩款新機, 供應鏈包括台積電、玉晶光、鴻準、鎧勝...   台康新冠快篩試劑 獲准進入印度市場 台康生技旗下飛確Vstrip COVID-19抗原快篩試劑, 通過印度醫學研究理事會(ICMR, Indian Council of Medical Research)驗證, 正式取得印度當地銷售許可,是該國第五家過關的試劑廠…   財長蘇建榮:台灣長債比低於多數APEC經濟體 財政部長蘇建榮在今年亞太經濟合作(APEC)財長視訊會議中表示, 預估台灣今、明兩年長債比率將微幅上升至30%及30.6%, 但仍在可控範圍內,且為APEC少數維持在35%以下經濟體…   外資上修新iPhone產量 蘋果鏈Q4喊衝 蘋果iPhone新機將於第4季上市開賣,拉貨速度也加快, 日系外資將今年第4季iPhone產量預估從6800萬支大幅提升至8100萬支, 可望讓大立光(3008)、玉晶光(3406)…   抗疫添生力軍!旭然Q4跨入口罩生產 品牌過濾大廠旭然國際(4556)26日舉行股東臨時會, 決議增加醫療器材製造、批發及零售等營業項目, 在國際疫情嚴峻的情況之下,跨入口罩生產銷售行列, 旭然目前已在雲科二廠,進行口罩產品試量產階段…   博大Q4淡季小蹲 仍優於去年同期 電源供應器廠—博大(8109)自結前8月每股稅前盈餘3.68元, 由於第4季進入淡季,博大預估,第4季會略低於第3季, 但會比去年同期好,下半年業績也會比上半年好…   廣穎布局完備 助攻工業4.0 工業4.0正在如火如荼的發展中,在可預見的未來, 所有製造產業終將朝向智慧化發展; 為此,記憶體品牌廣穎(4973)在產品、技術支援、 還是服務平台均已到位,擁有完整布局…   迎接5G商機 陳其邁宣布高雄設5G智慧城平台 台灣5G開台將帶動AIoT及相關技術發展、創造新商機, 高雄市政府經濟發展局26日聯手遠傳電信、 西門子及工研院及多家國內外業者和研究單位, 在高雄展覽館舉辦「5G飆速、 高雄領航─技術創新與產業商機高峰論壇」…   處分轉投資力積日本76%股權 愛普:獲利衝擊有限 愛普(6531)於證交所宣布最新重大訊息, 全資子公司力積電子將處分Zentel Japan Corporation(力積日本)76%股權, 交易總金額為美金2280萬元…   聚焦收歛+5G佈局收割 尖點業績旺至明年 PCB鑽針廠—尖點(8021)執行聚焦收歛有成, 且公司搶攻5G新應用有成,業績自第3季重回成長軌道, 尖點管理中心總經理林若萍表示, 由於5G、車用及手機客戶訂單狀況不錯, 今年第3季營收可望逐月成長…   台康生技抗原快篩 成功通過印度官方驗證 台康生技(6589)負責在印度申請飛確Vstrip COVID-19抗原快篩試劑, 於9月25日通過印度醫學研究理事會 (ICMR,Indian Council of Medical Research) 驗證正式取得印度當地銷售許可…   威剛續拓電競陣容 威剛(3260)持續拓展電競產品陣容,威剛旗下電競品牌XPG, 一口氣推出高效能迷你電競主機、RGB DDR4超頻記憶體 以及高速的PCIe Gen4x4 M.2 2280固態硬碟等產品…   大家一起來運動 全台健身中心增1成 隨著健康意識抬頭,國人對健身需求提高,全台健身房家數也大幅增加, 依據財政部資料,截至今年6月,全台共有659家健身中心, 跟去年同期相比成長12.6%,六都也同步成長, 又以台中市漲幅最大,年增45.3%…     下週重大事件預告: 09/28: 美國9月達拉斯聯儲商業活動指數、英國央行行長貝利發表講話               歐洲央行行長拉加德出席歐洲議會聽證會 09/29: 英國8月央行抵押貸款許可、歐元區9月工業景氣指數               歐元區9月消費者信心指數終值、歐元區9月經濟景氣指數               德國9月CPI月率初值、美國7月S&P/CS20座大城市房價指數年率               美國9月諮商會消費者信心指數、梅斯特發表講話 09/30: 美國至9/25 當週API原油庫存、當週EIA原油庫存               中國9月官方製造業PMI、英國9月Nationwide房價指數月率               英國第二季度經常帳、法國9月CPI月率、瑞士9月KOF經濟領先指標               德國9月季調後失業人數、德國9月季調後失業率、瑞士9月ZEW投資者信心指數               美國9月ADP就業人數、加拿大7月GDP月率、美國第二季度實際GDP年化季率終值               美國第二季度實際個人消費支出季率終值、美国9月芝加哥PMI               美國第二季度核心PCE物價指數年化季率終值、美國8月成屋簽約銷售指數月率               川普、拜登第一場總統辯論、歐洲央行行長拉加德於ECB發表談話 10/01: 瑞士9月CPI月率、瑞士至9月24日存款利率               瑞士8月實際零售銷售年率、法國9月製造業PMI終值               德國9月製造業PMI終值、歐元區9月製造業PMI終值               英國9月製造業PMI、歐元區8月PPI月率、歐元區8月失業率               美國9月挑戰者企業裁員人數、美國至9/26當周初請失業金人數               美國8月核心PCE物價指數年率、個人支出月率、核心PCE物價指數月率               美國9月Markit製造業PMI終值、ISM製造業PMI、營建支出月率 10/02: 日本8月失業率、歐元區9月CPI年率初值、CPI月率               美國9月失業率、季調後非農就業人口               美國9月密歇根大學消費者信心指數終值、美國8月工廠訂單月率 重點關注法說 09/28:千興(2025)、力旺(3529)、東洋(4105)、啟發電(6512) 09/29:大飲(1213)、新鼎(5209)、力旺(3529)、意德士(7556)、萬潤(6187)、中鼎(9933) 09/30:上曜(1316) 10/01:中秋 10/02:中秋

【限時12小時公開】別人不會告訴你:DR股的3個投資風險!

    「 DR股火熱 這幾檔8月來漲幅逾倍 」   「 最強DR股飆漲5555%!美德醫療上演大驚奇 證交所示警 」   最近一再看到DR 股大漲的新聞, 其中最熱門的一檔就是美德醫療-DR ( 9103 ) 因為口罩商機及籌碼因素出現大幅飆漲, 股價在年初還1元左右,9 / 8 最高漲到78元,相當驚人, 到底什麼是DR 股呢 ?  存在什麼投資風險 ?   資料來源: 籌碼K線     什麼是DR股 ?    DR 的全稱是Depositary Receipts 中文為「存託憑證」, 是公司到國外發行股票的一種形式, 屬於衍生性金融商品 .   因為股票只能在發行國家流通, 如果要到第二上市地掛牌, 就必須發行存託憑證 .   企業為了方便到海外募集資金, 便先將要到國外發行的股票 存在本國銀行保管,   再由國內銀行在和國外存託機構簽訂合約, 由國外存託機構依據股票存放的數額來發行股票憑證, 並以當地的幣值計價 .   如此一來,投資人不需要到國外開戶, 也能以買賣國內股票的方式來投資國外企業 .     DR依不同發行地有不同的名稱 大家比較熟知的台積電ADR : 便是台積電在美國發行,向美國投資人募集資金 . 第一個字母 A 代表的就是美國 . 若外國公司來台灣發行就稱為 TDR ( 股票代號為91開頭 ) , 外國公司到日本發行就稱JDR,以此類推 .     投資DR股的風險    對於企業來說, 在國外掛牌上市 能夠在海外市場募集資金, 提升國際知名度,有利於拓展海外業務 .   不過在海外發行成本也比較高, 還必須承擔匯率風險 .     對於投資人來說, 擁有多一種投資工具可以選擇  能比照買賣國內股票的方式來交易.   不過存託憑證的發行數量不會很大, 規模小於普通股, 有流動性的風險 .   此外,發行公司遠在海外, 存在著資訊不對稱的問題, 財報訊息不完整, 普通投資人難以掌握公司的營運狀況 .   投資DR股還要特別留意大幅溢價的狀況, 從 2020 / 9 / 23 的資料來看, 在台灣掛牌的 13檔 TDR 中全都出現溢價的情形, 其中最誇張的一檔 : 杜康-DR  溢價甚至高達 3535 % 這代表你在台灣買杜康-DR 的價格 比在新加坡貴了 35倍 !!!     以現在資訊流通的速度來說, 溢價的狀況應該很快就會收斂, 若在溢價如此高的狀況下買進, 可就虧大了 !!!   再從數據上來看, 台灣從 2008年至今開放了共 35檔 TDR 股上市櫃, 目前只剩下13檔,下市機率超過 6 成, 基於穩健的考量,即使股價再便宜我也不會考慮投資 .   資料來源 :公開資訊觀測站   小結    雖然TDR 裡面也會有好股票, 但是採雷的機率實在蠻高的, 我還是希望投資能簡單一點 .   市面上投資的工具五花八門, 並不是每一種都適合普通人, 投資之前還是務必了解清楚 到底投資了什麼商品, 風險是否在自己能承受的範圍內 . 不要看到一時的飆漲才進去買, 股價快速飆升後通常也伴隨著快速的回落 .   ★警語 : 以上非任何形式之投資建議, 投資前請獨立思考、審慎評估。   【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)   艾蜜莉定存股APP 免費下載 找出便宜好股票 >> http://cmy.tw/009kl8

【限時24H開放】大盤反轉早有預兆,該如何應對?

(圖/shutterstock)   大盤反轉早有預兆,該如何應對? 大盤指數從9月16日的12976.76在七個交易日跌到12232.91,共跌了743.85點,把月線跟季線都毫無支撐的跌破(圖一),可說是災情有點重。那下跌的原因到底有哪些?舉凡國際銀行洗錢、中美兩國關係緊張以及歐洲的疫情惡化可能都是原因之一,但這些畢竟是不可控的,阿格力覺得有一個量化指標是可以觀察,對於持股的過程中也要特別去關注。     圖一、台股加權指數日線走勢、資料來源:Yahoo奇摩股市,2020/9/25。   美元指數轉強 在先前的文章「台股會不會崩盤,就看這指標!」中就有跟大家分享過美元指數其實相當重要,而最近台股的下跌跟美元指數其實也有關。從下圖(二)可以看到近一個月來美元指數開始轉強,特別是九月中後整個反彈突破月線(MA20)與季線(MA60),對應的就是最近台股的大跌。美元指數上漲就是投資人對未來的看法不樂觀,提高避險需求,所以轉而購入美元。而當海外的資金都回流美國的時候,各國股市通常就不太樂觀,韓股、港股、上海恆生指數最近同樣都呈現走弱的趨勢。   圖二、美元指數走勢、資料來源:StockQ.org,統計到2020/9/25。   大盤弱勢時如何應對?留意個股Beta值 Beta值又稱為風險係數,如果beta在1左右的個股,波動率跟大盤就會接近。反之,大於1或小於1就是波動率大於或小於大盤。所以當每次大盤轉弱時,阿格力波段的操作會把低beta的獲利股票賣掉保持獲利,因為這些股票當反彈時其實也不會上漲太多。因此對應盤勢如果反彈,可以選擇接回原本的低beta股或者轉買高beta賺更大的波段價差。   表一、Beta值特性說明與範例,統計至2020/9/25。 Beta值 個股特性 範例股與beta 小於一 相對大盤的波動小,走勢較不相關 杏昌(1788)0.269 接近一 跟大盤走勢趨於一致 裕融(9941)1.044 大於一 波動很大,積極型投資者較愛 和泰車(2207)1.742   而從beta值的概念也可以知道,當大盤指數相當高的時候,其實手上持股組合要有一定比例的相對低beta股。否則大盤反轉時,真的是會欲哭無淚,我以前就在中美貿易戰時犯了這樣的錯誤,當時持有大量租賃股如裕融(9941)與中租-KY(5871),股價在貿易戰大跌時都超過三成以上。因此我現在持股組合一定會有低beta的個股,這就具備了避險的作用,等大跌時利用抗跌特性賣出鎖住獲利來留銀彈搶下一波上漲。如果大盤是穩定無大跌時,因為價值波段選擇的股票也擁有不錯的殖利率,至少好股利可以領,可說是進可攻又退可守。   總結來說,盤差的時候如果覺得會反彈,那高beta反而比較好。如果覺得會一直跌但又想買股,反而低beta股會相對低股價波動風險。因此大家要考慮自己投資的目的來安排投資組合的配置,但切記全部都高beta股就要留意大盤反轉時造成的重傷害了。      

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【你夠優秀,人脈才有用】期貨當沖 4大高手的實戰經驗分享:半年從100萬打到5 千萬!

「如何認識高手? 」 「先修練自己,闖出一點名氣,就會有人幫你引薦!」   2008年自由人每周有三天會從宜蘭開車到台北, 只為了與同好們喝喝下午茶、聊聊今天的盤勢, 我們四個都是極短線的交易者, 也都有各自的交易風格, 透過對盤面的觀察, 自由人盤中只要看交易明細, 就知道戰友現在在幹嘛, 我們用交易明細就能給彼此打暗號! 所以自由人常說你要去解讀盤勢, 了解誰是你的敵人(跟你站在反方向) 了解誰是你的朋友(跟你站在同方向) 才能順勢而為!   繼續看下去...   先看看自由人老師的故事: 期貨交易人生22|台指四劍客   小編隨筆心得 小編自從當了小編好一陣子後, 發現很多朋友都會急切著想要認識交易高手, 彷彿認識高手就能找到獲利的方法! 不過「二師兄」有說過, 高手聊天多半在喇D賽, 因為每個高手都有自己擅長的手法, 對其他高手的手法可能略知一二, 此時反而無聲勝有聲、無招勝有招, 不用很明確的講出方法, 從盤面上觀察就能理解對方的交易手法, 而每個高手真正認真在做的事情, 就是完善自己每一天的交易!   所以小編當了小編好一陣子, 也有幸能夠看到自由人老師身邊的一些高手, 但小編依然不是高手呀! 從這個道理就能推導出, 急切的學習別人的東西也許不一定有用(可能還有反效果) 所以讓我們先一起拿出自己的對帳單, 看看自己為什麼會在這些點位進出場, 了解自己的交易習性與市場的特性後, 才有機會完善自己的交易, 慢慢的成為高手, 到時候也會有許多人急切的想要認識你!     累積19年期貨投資秘笈, 從負債到財富自由! 集結老師交易精華, 全新上線

證交所祭出重大處置,11 支 DR 股跌停鎖死,泰金寶-DR(9105)高掛 8 萬張賣不掉...

圖片來源:(Shutterstock)   台股本周受美股 2 大指數跌破季線影像, 從周一到周五都面臨漲多獲利了結的壓力, 指數從周一開盤最高 12,952.31 點下殺到週五最低 12,149.81 點, 雖然週五尾盤出現疑似融資停損賣壓後的 V 轉小反彈, 讓跌點收斂至 31.47 點,收在 12,232.91 點, 但單周跌點仍高達 642.71 點(跌幅 4.99%), 此外,下跌家數連續 5 天遠大於上漲家數,成交量亦無法回到 9 月初的水平, 顯示目前場外投資人承接意願不高,想減持者只能降價才能賣出持股。 (圖片來源 : 證交所) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)     市場投機氣氛濃厚 今(2020)年 3 月開始大量資金湧入股市, 一開始上漲標的還落在有業績的電子股、防疫股身上, 但隨著指數不斷扶搖直上,內資炒作標的開始轉向沒有業績的生技股, 5、6 月份開始,生技族群卻無視加權指數的任何指標,自己開啟資金派對, 甚至出現連續多日,只要拉開漲幅排行, 亮燈漲停的都是生技類股,儼然是「生技元年再現」, 這些生技類股幾乎看不到三大法人的蹤跡, 是由非法人資金所撐起的行情,新聞題材對股價的漲跌握有絕對的話語權, Q2 的生技股也成為台股內資投機氣氛濃厚的一個縮影。   7 月份開始生技股熄火 生技股投機風氣在 7 月初合一(4743)漲到 476.5 元時上升到最高, 當時從上市、上櫃到興櫃,幾乎所有的生技股都在飆漲, 但在合一(4743) 7 月中因大戶獲利了結賣壓而出現連續跌停板後, 生技族群也開始退燒,到了 9 月份, 除了領頭羊合一(4743)及其母集團中天(4128)的股價因外國被動型基金買進而支撐在高點外, 多數生技股的股價都只剩 7 月中高點的一半或三分之一, 6 ~ 7 月份買進的投資人,如沒嚴格執行停損, 此時的虧損都已擴大到即使上漲 100% 都還無法彌補的地步。 下圖:6、7 月份興櫃討論度極高的普生(4117),7/2 股價還高達 278 元, 9/25 已跌破 79 元,2 個半月跌幅高達 71.58%。 (圖片來源 : 券商看盤軟替) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   投機資金轉向 TDR 8 月之後,不論是外資帶頭的權值股或投信認養的題材股, 漲勢都出現鈍化的情形,投資人急於尋找能替代 Q2 飆股的族群, 其中法人資金由電子轉向傳產,內資投機資金則從生技股撤出, 並轉往在外流通籌碼有限,容易炒作拉抬的 TDR,   何謂存託憑證 股票市場分成第一上市地與第二上市地, 如果公司要到第二上市地掛牌,就必須發行存託憑證, 海外存託憑證(Global depository receipt,GDR), 就是國內上市櫃公司將公司股票交付國外存託機構, 並由該機構發行股票憑證,並以當地幣值計價, 持有該憑證就好比持有該公司的股票, 而公司發行存託憑證時, 須將同等數量的本國公司股票寄放於國外存託機構或本國保管機構, 之後才能發行同等數量的存託憑證, 不少指標性公司像是台積電(2330)、聯電(2303)都有發行 ADR, 台灣掛牌的原股就屬於第一上市地,而海外交易所的存託憑證,則數於第二上市地。   台灣存託憑證(TDR) 換言之,如果是以國外交易所為第一上市地的公司, 要來台灣以證交所為第二上市地,就必須發行台灣存託憑證(TDR), 作法與 GDR、ADR 雷同,由台灣本地銀行擔任存託機構發行憑證, 以表彰存放於國外保管機構之外國發行人發行之有價證券, 其持有人之權利義務與持有該發行公司普通股之投資者相同, 所表彰之有價證券則由存託機構委託國外當地保管機構代為保管, 10 年前台股剛開放 TDR 的時候,一度有多家海外公司來台發行, 但隨著相關 TDR 原股表現不佳,導致多支台灣 TDR 跟著下跌後, 近年已幾乎看不到有公司來台發行 TDR,目前尚在交易的 TDR , 大多是 10 年前 TDR 掛牌熱潮時來台上市的公司, 而第二上市地的 TDR,因流通張數遠小於第一上市地, 籌碼有限的情況下,只要有資金大舉湧入,很容易就可以讓價格暴漲, 以今年來看,整體市場投機氣氛濃厚,當 Q2 追逐生技股的資金, 注意力從生技股轉往 TDR 後,TDR 的價格就在短短 1 個月內出現數倍的漲幅。 (圖片來源 : 券商看盤軟體) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   股票與老鼠會的共通點 這次 TDR 無視母股在第一上市地的股價, 自行飆漲 100% 甚至 1000% 的情況, 其實是來自投資人「今天買進,明天就要漲停板」的心理, 也就是希望今天買進,明天就能有另一批人願意用漲停價跟自己買進, 然而類似的概念並不僅僅適用 TDR,整個股票市場, 如果扣除公司配發的股利,幾乎也都符合這個邏輯, 而該邏輯與老鼠會也有著相似之處, 老鼠會的下線除非投入的資金遠大於上線, 不然獲得的報酬一定比上線少,且投入的資金也會被用來供養上線, 概念換到股票市場,除非後期買進的投資人買進的張數遠大於初期買進的投資人, 不然無論如果獲得的報酬金額一定比初期買進的投資人低, 老鼠會如果無法找到更多下線供養上線,整個金流就會崩盤, 而股票如果無法找到更多人願意出更高價買進,也會出現價格修正。   法人或大戶是否認同 既然整個股市就像一個大型老鼠會遊戲, 那麼一般傳統的法人認養股與這次 TDR 究竟有何差異? 本文認為差異在於握有大資金的法人或大戶是否認同這個評價方式, 以高價電子股為例,有時候股價漲多後,短期內找不到另一批資金願意出更高價買進, 股價就會向下修正,但法人及大戶對公司的業績自己有一套評價方式, 當股價低於他們認定評價方式的合理價格時,就會停止賣出或出手買進, 而信仰這套評價方式的人夠多,資金也夠大, 也就可以讓多數電子股長期維持在 10 ~ 20 倍的本益比之間, 雖然很多公司能連續 20 年維持一樣獲利水平的可能性根本微乎其微。   證交所祭出分盤 存託憑證折溢價與第一上市地不能差距太大是多數法人及大戶的認知, 但股價在啟動上漲模式後, 投資人上漲的理由就已變成「因為它明天可能繼續漲停板、所以我要買進」, 而一些看不慣溢價的資金出手放空高溢價的 TDR,反而成為推升不合理溢價的燃料, 從買賣都只是找理由這個角度來看,因為它正在漲,所以要繼續漲, 本質上其實與因為基本面好,所以要繼續漲是一樣的, 差別就在後者的買進理由多數法人及大戶買單, 但前者只要股價停止上漲,買進理由就會完全消失。 (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   證交所祭出分盤 雖然分析師及媒體多次呼籲, TDR 溢價嚴重卻還不斷上漲的狀況並不合理, 但只要「因為它正在漲,所以要繼續漲」,這個理由還在, 就不會改變眾多散戶投資人每天開盤掛漲停買進的行為, 這就像許多老鼠會、資金盤的結局注定是悲劇收場, 但在擴張時期,除非有外力介入,不然也很難改變老鼠會擴張的趨勢, 而 TDR 的外力介入在 9/24 盤後出現, 證交所為了讓 TDR 投機炒作的風氣降溫, 宣布多支 TDR 從 9/25 開始改為分盤交易, 眾多投資人不斷追高的泰金寶-DR(9105), 更是被改為 60 分鐘一次的分盤搓合交易。 (圖片來源 : 證交所) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   11 支 TDR 跌停鎖死 證交所的措施於 9/25 上路後, 立刻造成 TDR 從集體漲停變成集體跌停, 總計 13 家 TDR 裡面,有高達 11 支跌停鎖死, 其中泰金寶-DR(9105)更是高掛 8.3 萬張賣不掉, 除非有炒作大戶願意出手敲開這 8 萬張買盤, 不然「因為它正在漲,所以要繼續漲」這個理由, 就可能變成「因為它正在跌,所以要繼續跌」, 當然,證交所早已多次警告過高溢價的風險, 投資人在出手追高之前,就應該先釐清楚, 自己是否可承擔溢價突然收斂後的結果。 (圖片來源 : 券商看盤軟體) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   想知道下週的最新選股嗎? 購買 籌碼 K 線APP  觀看最佳選股組合與洞察趨勢! ​   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

中秋長假+結帳賣壓,加權探前低!外資力拱跌深「航運股」,重返月線應留意…

(隨拍 - 蔡誠圃 拍攝)   新屋銷售總數創 14 年高 帶動美股四大指數微幅收紅 美國當週失業金請領人數公布值達 87 萬人, 高於前值以及市場預期的 84 萬人,加上紓困案遲遲卡關, 同時美聯儲的 Powell 與 JamesBullard 對於經濟刺激法案的看法分歧, 皆加重市場觀望經濟復甦增數趨緩的情緒。 但新屋銷售總數年化達 101.1 萬戶,為近 14 年來高點, 仍順利令美股四大指數終場收紅, 漲幅介於 0.20%~0.97%,其中費半漲幅最高。 失業金請領人數高於預期,同時為金價帶來支撐, 現貨黃金終場收漲 0.24%,以 1,867.31 美元/盎司作收。 後續雖仍有 11 月總統大選與大小非農數據公布,有望帶來支撐, 但仍不應忽視美元轉強所帶來的潛在壓力。   S&P500 11 大板塊漲 10 跌 1, 其中公用事業走勢最強,僅健康醫療終場收跌 0.52%。 成分股中二手車零售商 CarMax 意外受惠於疫情, 在新汽車需求降低的同時,二手車的銷量反受帶動增長, 第二季度的合併營收達 53.7 億美元,高於市場預期的 52.2 億美元, EPS 達 1.79 美元,亦高於預期的 1.10 美元, 並且恢復 2022 財年的展店計畫,預期將拓展 8-10 間新店, 但位階已高仍遭賣壓修正,終場收跌 11%,於成分股中走勢最弱。   疫情利空與API、EIA庫存數據利空持續影響油市,觀望氣氛未去, 疫苗陸續傳出佳音仍令石油三巨頭走勢分歧,CHEVRON 跌幅 0.21%, EXXON MOBIL 跌幅 0.20%,CONOCOPHILLIPS 漲幅 2.07%。 尖牙股全數收紅,Facebook 漲幅 0.20%,Netflix 漲幅 0.52%, Amazon 漲幅 0.66%,Apple 漲幅 1.03%,Alphabet 漲幅 0.96%。   道瓊成分股漲多跌少,其中 BOEING 暨Cowen 分析師 Cai Rumohr 表態看好後, 亦受Goldman Sachs看好,原本737 MAX的利空逐步淡化, 隨疫苗進度漸趨樂觀,航運的需求復甦可期, 但供過於求的現況,加上歐洲疫情引發的觀望, 仍令股價持續修正,終場收跌3.39%,於成分股中走勢最弱。 費半成分股漲多跌少,僅MICRON、QORVO分別收黑0.76%、0.62%。 其中MICRON下周二(29)將公布2020財年的第四季度財報, 公司原預期季度營收將落在 5.75~62.5 億美元,EPS 約為 1.05 美元, 且應留意疫情是否仍令 DRAM 和 NAND 的需求, 延續先前在第三財季中復甦趨緩的看法。   歐洲疫情利空,利比亞日產量上調,API、EIA 數據接連失利, 暨日本央行預期延後經濟復甦腳步, Goldman Sachs 亦調降美國 4Q20 的經濟成長預期, 但市場仍預期美國國會將恢復經濟刺激法案的談判, 仍令美油、布油震盪收漲,終場漲幅分別為 1.40%、0.58%。 後續仍聚焦疫苗進度、經濟刺激法案進度、 OPEC+ 是否出現新的減產舉措。並且 11 月將逢大選, 10 月初公布的就業數據為選前最後一次,將可能成重點分水嶺。   (贊助商連結)   觀望中秋長假+結帳賣壓 加權無力收紅,盤中再探前低 雖然美股終場順利收紅,提振台股今(25)日開高, 但仍受到結帳賣壓與觀望中秋長假影響, 開高走低盤中一度跌破百點,午盤雖湧入買盤,但未能順利翻紅, 終場仍收跌 31.47 點,以 12,232.91 點作收。成交量 2,090.43 億。 OTC櫃買指數與大盤同步走低,終場收跌 1.98%。 3 大類股指數金融撐場,電子獨黑,非金電於尾盤順利翻紅作收。 29 大類股指數跌多漲少,日前較為強勢的生技醫療遭結帳賣壓襲擊, 其中中化生(1762)雖然傳出法匹拉韋原料藥的訂單已看至明年, 激勵早盤股價走高,但創波段高後浮現獲利了結賣壓, 終場跌停作收,帶量回吐昨(24)日漲幅。 寶齡富錦(1760)、ABC-KY(6598)同受拖累,分別重挫 9.09%、8.37%。 (券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計:-57.04億元 外資:-2.84億元 投信:-9.56億元   面板漲價帶動 LDDIC、TDDI 需求 聯詠上看 297 元,仍遭賣壓調節 權值股部份,台積電(2330)與台塑四寶回神撐場。 聯發科(2454)雖傳出 5G 薄型數據機已開始送樣給 Apple, 同時大、小摩看好在 QUALCOMM 的價格戰中, 聯發科(2454 ) 5G Soc 的仍具備競爭力, 早盤開高延續在月線上整理腳步, 但同受賣壓調節翻黑,終場收跌 2.5% 暫失月線。 《延伸閱讀:法人看好 ChromeBook 布局,聯發科開低走高,收復月線》 聯電(2303)雖受到野村看好 8 吋晶圓與 TDDI 有望帶動營收獲利, 將於 1Q21 開始反應,大幅調升目標價至 40 元, 但逢前高解套賣壓與部分不願持倉過節的觀望賣壓影響, 終場收跌 3.66%,回測 10 日線支撐。 《延伸閱讀:看好 8 吋晶圓調漲,野村上調聯電目標價至 40 元》 聯詠(3034)由於華為禁令的影響趨淡, 受到外資看好面板漲價趨勢連同帶動 LDDIC、TDDI 需求, 在產品價格調漲的背景下,相對縮小禁令影響,目標價上看 297 元, 但今日仍跟隨大盤走低擴大跌幅,終場收跌 5.62%,失守月線。 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   資金回流航運,萬海收復月線 Cisco 利空,波若威一度跌停 先前美國線的運價喊漲有利於營收獲利表現, 但受到大陸干預令運價漲幅出現趨緩, 導致後續成為修正重點的貨櫃航運類股,今日出現買盤回流, 陽明(2609)尾盤受買單拉抬,漲幅擴大至8.21%。 萬海(2615)早盤漲幅一度上攻至8.85%, 但可惜前段解套賣壓令買單力道未能延續, 終場漲幅收斂至6.51%,順利收復月線。 美洲航線佔比高達40%的長榮(2603)同受買單拉抬, 雖然投信調節賣壓出現收斂,但上檔壓力沉重,仍應留意追高風險。 光通訊族群中,波若威(3163)雖於 8 月合併營收達 3.22 億元,年增 53.95%, 但 Cisco 恐遭列入中對美的報復清單中的利空 仍引發避險賣壓,今日盤中一度跌停亮燈, 終場收跌 8.43%,失守月、季線支撐。 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   盤面小結 疫苗進度、經濟數據、疫情確診數持續為牽動市場三大因素。 華為、中芯、微信、TikTok禁令, 令中方可能將CISCO列入報復清單,衝突基調仍引觀望, 失業金請領人數高於預期,加上11月總統大選在即, 下周將公布的非農數據將成選前重點, 市場預估值僅 86.5 萬人,低於前值的 137.1 萬人,市場仍看淡就業增速, 並且川普恐為選情加重對中施壓,仍應審慎看待後市。 台積電(2330)今(25)日震盪收紅,與試圖止跌的塑化類股攜手撐場, 但加權仍向下測試8/20的大量低點12,144.76點。 OTC櫃買指數同拖累修正,後市將逢中秋長假恐令交投觀望, 仍應適度調節持股以維持資金水位。   如果喜歡我的文章 可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》哦   《定存股延伸閱讀》 1. 避開 ROE 選股 5 盲點,找到【公司獲利穩定】的定存股!(內附 13 檔清單) 2. 19 檔 EPS 穩定、低本益比的 10 年配息股 3. 7 檔 近 5 年股利穩定 + 三率逐年攀升的優質定存股,存股族別錯過! 《理財財商》 1. 選對方式,股利報稅可省萬元 2. 沒溝通好 別結婚!踏入婚姻不想後悔,交往時 這觀念請一定要懂