搞懂5重點 挑對類全委保單

類全委保單在台灣市場將近8年，是低利率環境下的商品，訴求保障加上有投顧、投信代挑基金、安排資產配置、專家代操。
 
原本類全委保單的目標是吸引錢不多、想兼顧保障與投資，但又沒時間或專業能力的投資人，強調交給專家代操，能賺得更多或虧得更少。然而，根據台灣理財規畫產業發展促進會理事長廖一聰多年的實務經驗，很多買類全委保單的民眾是中高年齡層，而且都是衝著投資報酬率來，大部分民眾把類全委保單當作類定存商品，希望能月領息外，還能保本。
 
成本高、不一定保本
買保單前建立正確觀念

然而，從精財網整合的297張類全保單資料顯示，類全委保單不一定能保本，除了成本較高外，投資風險也無法避免。因此，若投資人仍想要在眾多類全委保單中找到合意的標的，就需要先了解以下提示的5大重點。

重點1費用成本較高
基金公司、保險公司、銀行在類全委保單中有各自的功能，因此都會向投資人收費，概估投資人負擔的成本約4%，比單買基金或單買保單來得高。費用是投資報酬率得減項，因此廖一聰建議投資人的目標報酬預期，可用「費用成本加上1年期定存利率」為最低目標，目前約6%。也就是說，類全委代操績效弱勢6%，就代表沒賺沒賠。

重點2留意連結代操公司基金的比例
投資人要花時間了解類全委保單連結的基金，是否真的符合該保單規劃方向，是不是連結擔任代操的基金公司自家產品比例過高?安睿投顧經理林銘水指出，如果投資人發現有這種情況，那麼就可以判斷該類全委保單的代操機構失去中立角色，自己的權益可能遭受到損害。

重點3撥回率高不一定好
類全委保單允許本金回撥，稱作撥回率，類似基金的配息率。林銘水表示，不論類全委保單帳戶賺或賠，都可以有部分本金撥回，若在賠錢的情況下還配息，就是拿本金來配，因此投資人不應該只追逐高撥回率。

比較好的類全委保單應該是淨值維持在10元以上，此時，投資人就可以確定沒有配到本金，再來才看撥回率的高低。

重點4外幣計價 匯率風險躲不掉
類全委保單跟基金一樣，有外幣計價的選擇，投資人一樣要承擔匯率風險，「這點常被忽略。」廖一聰特別提醒。

重點5無退場機制
類全委保單沒有到期日，也沒有清算機制，因此規模很小的類全委保單不少。投人若擔心資產規模小可能導致容易被費用吃掉，廖一聰建議，超過6年的保單基本上沒有違約金，投資人可解約放棄保險保障；另一種作法是當總報酬(本金+配息)超過「本金定存本金和+解約金」，就立刻賣出，保住自己的投資成果。

就以上5重點充分了解成本、報酬、風險等情況後，接下來就是挑選適合自己的類全委保單。雖然是全權委託專家，但投資人還是可以先了解有哪些潛力市場，以及該市場中德眾多基金中，哪些基金(包括種類與要不要配息)表現相對好，然後比對類全權委保單連結的基金標的與市場，是否與自己的目標一致。