市場瞬息萬變！不適時止血慘賠到光，3 招術快速停損 才能絕處逢生
在股市做錯決策虧損不可怕，可怕的是「不知悔改」拗到底，最後失去翻盤的機會。但到底該如何停損？什麼狀況要停損？這裡提供 3 個停損的方式供大家參考。
台股自 2020 年 7 月 28 日站上 1 萬 3 千點突破歷史高點後，持續上漲至今（2022）年 1 月 5 日再度創下歷史新高 18,619 點，同期間上漲幅度最大的類股是航運類股，類股指數漲幅高達 560%，而根據期交所統計持股比例最大的是一般散戶，其中當沖交易比例數度達到 6 成。
然而在 2021 年 7 月 6 日航運三雄中的長榮（2603）創下歷史新高 233 元之後，多頭高檔強力回檔轉成空頭趨勢，並在 10 月 18 日創下波段最低點 85.5 元，短短 3 個月回檔幅度高達 63%。不過，航運股基本面持續暢旺，主要航線運價還維持上漲態勢，到底發生什麼事？
被稱為史上最傳奇的投機客傑西．李佛摩說：「縱使消息面、基本面持續看好，利多不斷，只要股價趨勢變成空頭走勢了，那麼下跌就是這檔股票正在走的路。」股價走勢是所有市場資訊匯總後的多空力道結果，也就是說，股價永遠會領先反映，當一檔股票無論是產業前景看好、獲利狀況優於預期，但在技術分析圖上展現出來的股價卻是下跌，就代表可能出了什麼事情。
所以，當出現這樣的狀況，手上握有賠錢多單的投資人，在第一時間要立刻停損出場。《金融怪傑》作者傑克．史瓦格（Jack Schwager）問天才交易員艾德．賽可塔 （J Ed Seykota）：「交易要成功須具備那些要素？」賽可塔回答：「停損、停損、停損，如果你能遵守這 3 個原則，你的交易就有成功的機會。」但到底該如何停損？什麼狀況要停損？這裡提供幾個停損的方式供大家參考。
招術 1：百分比停損，損失控制 10% 內
又可以分為單筆停損法、總資金部位停損法。
- 單筆停損法：在日線走勢圖上趨勢確認並進場操作時，以進場成本價的 10% 為最大停損比例。舉例來說，某檔股票多頭進場條件確認後多單進場，成本價在 110 元，停損價就設定在 99 元，後續股價走勢一旦不如預期、不漲反跌，當收盤時跌破 99 元就要停損出場，這樣損失可以控制在 10% 上下。
- 總資金部分停損法：在交易股票過程中，基於資金分散的原則，投資人往往會持有多檔股票，有些賺錢，也有的是賠錢。無論持股是賺或賠，最終如果總投入金額的虧損超過 10%，就要把全部的股票都賣掉出場，控制總資金虧損幅度。
招術 2：關鍵 K 棒停損，多空走勢都適用
進場操作時，首先要確認該檔股票的趨勢。如果一檔股票符合多頭走勢，也就是｢頭頭高、底底高｣，就可以加入觀察名單，等到進場條件確認的關鍵 K 棒出來，就可以進場操作。
進場後，這個關鍵 K 棒的最低點不能跌破，一旦跌破代表進場的條件消失了，則手上的多單要立即停損出場；反之，空頭趨勢的空單進場後，也要以關鍵 K 棒的最高點當停損價格，一旦股價上漲突破這個價格，空單要立即停損出場。
招術 3：趨勢改變停損，別逆市場操作
多頭趨勢的股票若要持續上漲，最重要的是「上漲要過前高、下跌不破前低」；反之，空頭趨勢的股票若要持續下跌，最重要的是「下跌要破前低、反彈不過前高」。如果手上握有一檔多頭股票，上漲到前面高點遇壓力，導致股價收盤沒有過前高，回跌形成「頭頭低」，代表多頭趨勢條件改變了，此時手上的多單就要停損出場。相反的，放空時股票若出現「底底高」，代表空頭趨勢的條件改變了，持有空單的人要停損出場。
錢雜誌APP上線啦！快下載你的隨身理財寶典：https://emagazine.page.link/AtYg
更多精彩內容，請鎖定2022年5月號《Money錢》
( 圖：shutterstock，僅示意／本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )
