「台灣50可以考駕照了!?」

在台灣,年滿十八歲可以考駕照。截至2021年6月30日止,台灣50(0050)ETF掛牌剛好滿十八年囉!一起來看看它自掛牌交易起,這十八年來的「十五年滾動報酬」。

 

什麼是滾動報酬?

滾動報酬(Rolling Return)或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,比如十五年滾動報酬就是每十五年為一個區間,1~15年,2~16年,……依此類推,每個數值都是過去十五年的績效,能夠看出不同時間點的報酬,這樣可以平滑掉「剛好在低點進場」或「剛好在高點進場」的極端狀況。

 

一、台灣50掛牌以來的十五年滾動報酬

依據上述說明,計算出台灣50的十五年滾動報酬(每半年統計一次),見下表1:

表1:台灣50十五年滾動報酬總表

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資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

 

 

二、計算明細

詳細計算過程共有7筆資料,全部貼上會佔據過多版面,故僅列舉其中一筆供讀者參考,請見下表2:

表2:台灣50十五年滾動報酬明細表2004/6/30~2019/6/28

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資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

 

三、台灣50的長期滾動報酬比較:十年、十二年、十五年

接著,我們比較台灣50在不同時間尺度的總報酬:(1)十年滾動報酬(共17筆資料的平均值),(2)十二年滾動報酬(共13筆資料的平均值),(3)十五年滾動報酬(共7筆資料的平均值),請見以下圖1及表3:

圖1:台灣50長期滾動報酬比較圖

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表3:台灣50長期滾動報酬比較表

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資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

 

 

小結

1.這是「買進、持有」就能取得的總報酬,中間只需要把股息滾入再投資,然後放著不動,這樣便可達成投入100萬變成350萬的成果。

2.不必頻繁地進出市場,只要具備「信心與耐心」,不離開市場,就能取得市場報酬。

3.反過來說,中途離開的人,就無法取得如此完整的市場報酬。

註:過去績效不代表未來,不保證將來一定都如此。以上純粹舉例,不代表推薦個股。

 

*本文首度發表於「雅虎股市」余家榮專欄2021年7月2日《0050可以考駕照了?成立滿18年滾動報酬:100萬變成350萬!》https://reurl.cc/AkMpWZ

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本文載自《效率理財王》,原文在此

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0050 成立 18 年滾動報酬率:100 萬變 350 萬!持有 10 年,總報酬率高達 120%!

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「台灣50可以考駕照了!?」

在台灣,年滿十八歲可以考駕照。截至2021年6月30日止,台灣50(0050)ETF掛牌剛好滿十八年囉!一起來看看它自掛牌交易起,這十八年來的「十五年滾動報酬」。

 

什麼是滾動報酬?

滾動報酬(Rolling Return)或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,比如十五年滾動報酬就是每十五年為一個區間,1~15年,2~16年,……依此類推,每個數值都是過去十五年的績效,能夠看出不同時間點的報酬,這樣可以平滑掉「剛好在低點進場」或「剛好在高點進場」的極端狀況。

 

一、台灣50掛牌以來的十五年滾動報酬

  • 說明1:股票代碼0050的台灣50是2003年6月30日開始掛牌交易,假設就從這天投入一百萬元以收盤價買進台灣50,「持有」十五年都不賣出,這期間拿到的現金股息在配發當天以收盤價滾入再投資買進。
  • 說明2:「每隔半年」投入一次,計算「期初買進一百萬、持有不賣出、股息滾入再投資、滿15年的本利和」,比如「2003年6月底到2018年6月底」,「2003年12月底到2018年12月底」。統計到2021年6月底為止,這樣總共會有7組資料。滿十五年的市值結果,以當日「收盤價乘以累積股數」計算。
  • 說明3:期初的一百萬以及後續的配息支付日,都以當日收盤價買進,股數取整數,小數點以下無條件捨去。未納入交易手續費及稅負。2017年起,台灣50每年配息兩次。

依據上述說明,計算出台灣50的十五年滾動報酬(每半年統計一次),見下表1:

表1:台灣50十五年滾動報酬總表

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資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

 

  • 分析1:「最低的」十五年總報酬率是169.64%,「投入100萬元,十五年後會變成269萬6,000元」,年化總報酬率6.84%。
  • 分析2:「最高的」十五年總報酬率是356.51%,「投入100萬元,十五年後會變成456萬5,000元」,年化總報酬率10.65%。
  • 分析3:總共7筆數據「平均」十五年總報酬率是250.98%,「投入100萬元,十五年後會變成350萬9,000元」,年化總報酬率8.64%。

 

二、計算明細

詳細計算過程共有7筆資料,全部貼上會佔據過多版面,故僅列舉其中一筆供讀者參考,請見下表2:

表2:台灣50十五年滾動報酬明細表2004/6/30~2019/6/28

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資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

 

三、台灣50的長期滾動報酬比較:十年、十二年、十五年

接著,我們比較台灣50在不同時間尺度的總報酬:(1)十年滾動報酬(共17筆資料的平均值),(2)十二年滾動報酬(共13筆資料的平均值),(3)十五年滾動報酬(共7筆資料的平均值),請見以下圖1及表3:

圖1:台灣50長期滾動報酬比較圖

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表3:台灣50長期滾動報酬比較表

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資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

 

  • 比較1:依據圖表可知,隨著持有期間愈長總報酬率愈高,一樣投入100萬元,「十年後會變成220萬元」,「十二年後會變成270萬9,000元」,「十五年後會變成350萬9,000元」。總報酬率分別為120.04%,170.96%,250.98%。
  • 比較2:去除「時間長度」因素的年化報酬率,十年、十二年、十五年,分別是8.02%,8.23%,8.64%。

 

小結

1.這是「買進、持有」就能取得的總報酬,中間只需要把股息滾入再投資,然後放著不動,這樣便可達成投入100萬變成350萬的成果。

2.不必頻繁地進出市場,只要具備「信心與耐心」,不離開市場,就能取得市場報酬。

3.反過來說,中途離開的人,就無法取得如此完整的市場報酬。

註:過去績效不代表未來,不保證將來一定都如此。以上純粹舉例,不代表推薦個股。

 

*本文首度發表於「雅虎股市」余家榮專欄2021年7月2日《0050可以考駕照了?成立滿18年滾動報酬:100萬變成350萬!》https://reurl.cc/AkMpWZ

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本文載自《效率理財王》,原文在此

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