在2008金融海嘯前,年賺2成不是新鮮事,但近年來只要能賺6%就讓投資人歡欣不已。一位法人提到,現在年賺6%幾乎就打敗 9 成的基金經理人。問題是:想安心穩賺6%,該挑什麼標的?
 
在低利率及抗通膨心態下,配息基金扔是台灣人最喜歡的類型之一,「因為這個月買進,下個月就看得到現金入袋,心情較安定!」雖然股票型、平衡型及債券型都不乏配息基金,但想月月拿錢回自己口袋,並持續每月領息,只有債券型基金辦得到,股票或平衡型基金多數只能做到半年或每年配息,因為股票型基金容易受市場影響,難免虧損,就算設計成月配息,一旦碰到市場不佳,勢必要動用本金配息,等股市多頭來臨時,基金反而賺不多,所以這種產品並不討喜。
 
債券基金就不同,債券基金的獲利來源包括投資債券所配發的利息、債券價差所產生的資本利得以及匯兌收益3項,其中,債息是基金穩定的收入來源。有可能配發較高利息的債券,通常也具有債信評等比較低,或是債券天期較長,為彌補投資人持有期間可能面臨的信用風險與期間風險,發行機構會給予較高的孳息。
 
換句話說,假設單看某類債券的配息率高,而不考慮投資上的風險,很有可能發生賺了利息、卻賠了價差的情況。

3關卡挑穩定配息的債券基金
關卡1:看基金回復力夠不夠強
由於近期全球市場波動劇烈,若基金避險部位沒有即時發揮效用,就容易造成淨值大幅減損。但就長期投資的角度來看,基金本身多半具有循環週期,因此可從過去基金淨值回復能力夠不夠強來判斷未來趨勢。

關卡2:檢視配息的穩定性
對配息率的挑選標準,不應是追高、而是求穩,配息穩定代表經理人不會短進短出,成本低,不至於造成淨值大波動,甚至淨值會慢慢往上。

關卡3:優先挑不配本金的基金
要注意配息是來自收益、資本利得或是本金,部分基金為求「穩定配息」,可能把本金拿來配。

 
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6%月配息穩賺不賠?3關卡檢視你的配息債券基金!

在2008金融海嘯前,年賺2成不是新鮮事,但近年來只要能賺6%就讓投資人歡欣不已。一位法人提到,現在年賺6%幾乎就打敗 9 成的基金經理人。問題是:想安心穩賺6%,該挑什麼標的?
 
在低利率及抗通膨心態下,配息基金扔是台灣人最喜歡的類型之一,「因為這個月買進,下個月就看得到現金入袋,心情較安定!」雖然股票型、平衡型及債券型都不乏配息基金,但想月月拿錢回自己口袋,並持續每月領息,只有債券型基金辦得到,股票或平衡型基金多數只能做到半年或每年配息,因為股票型基金容易受市場影響,難免虧損,就算設計成月配息,一旦碰到市場不佳,勢必要動用本金配息,等股市多頭來臨時,基金反而賺不多,所以這種產品並不討喜。
 
債券基金就不同,債券基金的獲利來源包括投資債券所配發的利息、債券價差所產生的資本利得以及匯兌收益3項,其中,債息是基金穩定的收入來源。有可能配發較高利息的債券,通常也具有債信評等比較低,或是債券天期較長,為彌補投資人持有期間可能面臨的信用風險與期間風險,發行機構會給予較高的孳息。
 
換句話說,假設單看某類債券的配息率高,而不考慮投資上的風險,很有可能發生賺了利息、卻賠了價差的情況。

3關卡挑穩定配息的債券基金
關卡1:看基金回復力夠不夠強
由於近期全球市場波動劇烈,若基金避險部位沒有即時發揮效用,就容易造成淨值大幅減損。但就長期投資的角度來看,基金本身多半具有循環週期,因此可從過去基金淨值回復能力夠不夠強來判斷未來趨勢。

關卡2:檢視配息的穩定性
對配息率的挑選標準,不應是追高、而是求穩,配息穩定代表經理人不會短進短出,成本低,不至於造成淨值大波動,甚至淨值會慢慢往上。

關卡3:優先挑不配本金的基金
要注意配息是來自收益、資本利得或是本金,部分基金為求「穩定配息」,可能把本金拿來配。

 

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