理財首重現金流控管

想要安穩退休，從年輕開始就要做好現金流控管，不僅要懂得利用投資創造現金流，更要減少支出，年老時才有能力享受幸福人生。
 
我已經從金融業退休多年，不過常有機會應邀演講或授課談理財，或義務性地回覆親友的理財諮詢，感覺好像沒有完全離開金融圈。
 
近來碰到一些親友待解決的財務問題，不論是老人家或年輕人，似乎都與「缺錢」有關。老人家是指子女長大成人離家獨立生活，自己有點資產（房子）卻沒什麼現金；年輕人是指有工作收入，但花錢沒有節制，存不了錢，甚至入不敷出，造成存款流失。
 
在幫忙解決這些人的問題時，我覺得可以運用「現金流」的概念來有效控制、處理這類財務狀況。
 
一般而言，企業界常會利用現金流控管來提升財務狀況。所謂現金流，是指企業在一定期間（例如某會計年度）的現金流入、現金支出和兩者的差量，可以顯示企業營運和財務狀況的好壞。通常，現金流管理會包括營業、投資和籌資理財3個層面，來達到增加現金流入、減少現金支出的目標；管理的內容則包含庫存、應收款和應付款。
 
這樣的概念和做法若應用到個人或家庭理財，有工作收入的人，收入就是現金流入，其他例如投資有獲利、買股票或基金有配息、房子出租有租金收入、買彩券中獎領到彩金等，都算現金流入，或都可視同企業的應收款。
 
至於現金流出，可包括食衣住行育樂的開銷，和不定期或未預期的各項支出，例如生病住院自付額，或其他事故的花費或賠償金等，可視同企業的應付款。
 
那什麼是「差量」呢？就是現金流入減去現金流出的餘額，可能是正數，也可能是負數。正數代表存下了一些錢，負數就是入不敷出，要動用到老本，或舉債應付（例如刷卡或分期付款）。在企業的現金流管理可納入庫存這個環節。
 
企業通常都想追求「永續經營」，不希望因經營不善而關門大吉，所以會利用編製現金流量表，透過計算與分析，運用預測與執行，來優化現金流。個人和家庭追求的是平安順遂過日子，且能保有不錯的生活品質，時時都有足夠的錢財支應各種生活所需和突發狀況。
 
那麼是否也該仿效企業的做法，有相關安排並確實去落實呢？這時就需要運用理財規畫的概念，盡早規畫執行。以年輕人來說，要避免淪為月光族，必須盡可能增加收入來源，提升現金流入量。另一方面，則要謹守當用則用、當省則省原則，降低現金流出量，如此才能加大正的流入流出差額，存下更多錢。當然，個人也可像企業那樣，透過投資增加營業額，創造更多現金流入，可利用投資股票、基金、房地產等各種投資工具賺取差價利得或定期收入（配息或租金），加速資產
的累積。
 
在籌資理財這方面，企業一般是以現金增資、向金融機構或其他機構、企業借款（長期或短期）、發行公司債等方式籌款，增加企業可營運的資金，以擴大經營規模，追求更多營收。若應用到個人理財，也是舉債利用財務槓桿創造理財效益，貸款購屋或買車就是常見的例子……
 
全文未完，完整內容請見《Money錢》2017年10月號第121期