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今(2024)年以來高股息ETF受益人數雖然增加很多,但表現卻遠遠不如市值型ETF,主因是輝達(Nvidia,美股代號NVDA)和台積電(2330)這兩檔大型股表現太好。

展望下半年,在市值型有很大機率跑贏高股息下,本文先盤點與分析市值型ETF哪些值得投資?再來說明高股息ETF還適合進場嗎?如果還能,哪幾檔比較好?

 

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5檔市值型ETF 首選富邦台50

真正屬於台股市值型ETF只有元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、元大MSCI台灣(006203)、富邦摩台(0057)、永豐臺灣加權(006204),因為它們的追蹤指數都只以市值作為選股依據和排序,主要差別在於成分股的市值涵蓋度不同。

以006204來說,有218檔成分股,涵蓋台股總市值高達8成,接著是追蹤MSCI台灣指數的006203、0057,涵蓋7成左右的台股總市值,而最多人投資的0050、006208,成分股有50檔,則占台股總市值約6成多。

如果以市值涵蓋度來說,006204是最好的選擇,但其費用率高,績效也比0050與006208低很多,顯然費用率高低是重大影響因素,本文先以006208與0050為例說明,接著再以006204來進一步印證。

從006208與0050的長期表現可以發現,006208費用率較低,追蹤誤差也較小。從2017年它調降費用率起算,報酬率至今(2016/12/30~2024/06/11)為149.51%,同期0050則為141.36%,明明是追蹤同個指數,但過去7年卻相差8%。

被動投資ETF之所以要很重視費用率,是因為投資時間通常長達10年,甚至20年之久,根據歷史數據,若每月投入1萬元,20年後0050約累積到1千萬元,屆時若與006208報酬率相差20%,還會有人認為沒有差別嗎?

同理,006204的市值涵蓋度雖然是最理想的,但費用率卻為0.83%,是006208的3倍多,可預見長期下來報酬率會被侵蝕不少。至於費用率更高的0057,去年為2.18%,顯然就不適合長期持有。

最後,以近10年這5檔的報酬風險表現來看,0050、006208、006204有差不多的夏普值,約為0.7,而0057、006203則約為0.64,代表前3檔在相同風險下,能產生更多的報酬率,結合前述費用率的表現,本文認為006208是市值型ETF的首選。

 

3面向選高股息ETF 00915是最佳選擇

上半年新上市的10檔ETF中,高股息ETF就占了一半,分別是統一台灣高息動能(00939)、元大台灣價值高息(00940)、群益科技高息成長(00946)、野村趨勢動能高息(00944)、兆豐電子高息等權(00943),它們都為月配型,每月配息已成為台股高息ETF的標配,但配息頻率一增加,無形中也錯過本來該有的漲幅。

另外,近年也有許多投資人會買季配型的ETF,自己組成月月配,或是新ETF一上市,就跟風買進,這樣的行為要小心持股重複度,避免資金無效運用。尤其00878和0056、00940和00919、00929和00919都有一半以上的成分股重疊,需要多加留意。

從投資人用季配搭出月配,以及月配型ETF如雨後春筍般出現,不難看出台灣投資人對配息的喜愛,若真的不想單靠賣出股票提領現金來創造現金流,那麼有3個面向可以評估該買哪檔高股息ETF,分別是含息總報酬、殖利率、選股邏輯。

先從含息總報酬說起,今年以來表現最好的3檔是凱基優選高股息30(00915)上漲24.94%、富邦特選高股息30(00900)上漲21.21%、群益台灣精選高息(00919)上漲19.78%。

而近4季殖利率(截至2024/06/11)8%以上的高股息ETF包括大華優利高填息(00918)、00919、復華富時高息低波(00731)、元大高股息(0056)、00915。結合上述兩點來看,00919、00915是不錯的選擇。

再以選股邏輯來分析00919與00915,本文發現這2檔ETF追求的不一樣,00919是追求高配息,所以5月定審選出股利率最高的30檔股票,12月定審則利用預估股利率來篩選。

而00915除了追求股息外,還加入了波動指標,挑選出近年波動度最低的30檔股票,低波動因子將有助於提升ETF的報酬率,確實成立以來00915績效一直都不錯。

因此,綜合含息總報酬、殖利率、選股邏輯,00915是最好的選擇。若想搭一檔市值型賺資本利得、一檔高股息領息的投資人,可優先利用006208搭配00915,而想進一步追求更高殖利率的投資人,則可以搭配00919。

 

(圖片來源:Money錢 / 內容僅供參考,投資請謹慎為上)

文章出處:摘錄自《Money錢》2024年7月號

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市值型ETF跑贏高股息?下半年ETF挑選攻略 這2檔賺高息、高報酬

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今(2024)年以來高股息ETF受益人數雖然增加很多,但表現卻遠遠不如市值型ETF,主因是輝達(Nvidia,美股代號NVDA)和台積電(2330)這兩檔大型股表現太好。

展望下半年,在市值型有很大機率跑贏高股息下,本文先盤點與分析市值型ETF哪些值得投資?再來說明高股息ETF還適合進場嗎?如果還能,哪幾檔比較好?

 

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5檔市值型ETF 首選富邦台50

真正屬於台股市值型ETF只有元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、元大MSCI台灣(006203)、富邦摩台(0057)、永豐臺灣加權(006204),因為它們的追蹤指數都只以市值作為選股依據和排序,主要差別在於成分股的市值涵蓋度不同。

以006204來說,有218檔成分股,涵蓋台股總市值高達8成,接著是追蹤MSCI台灣指數的006203、0057,涵蓋7成左右的台股總市值,而最多人投資的0050、006208,成分股有50檔,則占台股總市值約6成多。

如果以市值涵蓋度來說,006204是最好的選擇,但其費用率高,績效也比0050與006208低很多,顯然費用率高低是重大影響因素,本文先以006208與0050為例說明,接著再以006204來進一步印證。

從006208與0050的長期表現可以發現,006208費用率較低,追蹤誤差也較小。從2017年它調降費用率起算,報酬率至今(2016/12/30~2024/06/11)為149.51%,同期0050則為141.36%,明明是追蹤同個指數,但過去7年卻相差8%。

被動投資ETF之所以要很重視費用率,是因為投資時間通常長達10年,甚至20年之久,根據歷史數據,若每月投入1萬元,20年後0050約累積到1千萬元,屆時若與006208報酬率相差20%,還會有人認為沒有差別嗎?

同理,006204的市值涵蓋度雖然是最理想的,但費用率卻為0.83%,是006208的3倍多,可預見長期下來報酬率會被侵蝕不少。至於費用率更高的0057,去年為2.18%,顯然就不適合長期持有。

最後,以近10年這5檔的報酬風險表現來看,0050、006208、006204有差不多的夏普值,約為0.7,而0057、006203則約為0.64,代表前3檔在相同風險下,能產生更多的報酬率,結合前述費用率的表現,本文認為006208是市值型ETF的首選。

 

3面向選高股息ETF 00915是最佳選擇

上半年新上市的10檔ETF中,高股息ETF就占了一半,分別是統一台灣高息動能(00939)、元大台灣價值高息(00940)、群益科技高息成長(00946)、野村趨勢動能高息(00944)、兆豐電子高息等權(00943),它們都為月配型,每月配息已成為台股高息ETF的標配,但配息頻率一增加,無形中也錯過本來該有的漲幅。

另外,近年也有許多投資人會買季配型的ETF,自己組成月月配,或是新ETF一上市,就跟風買進,這樣的行為要小心持股重複度,避免資金無效運用。尤其00878和0056、00940和00919、00929和00919都有一半以上的成分股重疊,需要多加留意。

從投資人用季配搭出月配,以及月配型ETF如雨後春筍般出現,不難看出台灣投資人對配息的喜愛,若真的不想單靠賣出股票提領現金來創造現金流,那麼有3個面向可以評估該買哪檔高股息ETF,分別是含息總報酬、殖利率、選股邏輯。

先從含息總報酬說起,今年以來表現最好的3檔是凱基優選高股息30(00915)上漲24.94%、富邦特選高股息30(00900)上漲21.21%、群益台灣精選高息(00919)上漲19.78%。

而近4季殖利率(截至2024/06/11)8%以上的高股息ETF包括大華優利高填息(00918)、00919、復華富時高息低波(00731)、元大高股息(0056)、00915。結合上述兩點來看,00919、00915是不錯的選擇。

再以選股邏輯來分析00919與00915,本文發現這2檔ETF追求的不一樣,00919是追求高配息,所以5月定審選出股利率最高的30檔股票,12月定審則利用預估股利率來篩選。

而00915除了追求股息外,還加入了波動指標,挑選出近年波動度最低的30檔股票,低波動因子將有助於提升ETF的報酬率,確實成立以來00915績效一直都不錯。

因此,綜合含息總報酬、殖利率、選股邏輯,00915是最好的選擇。若想搭一檔市值型賺資本利得、一檔高股息領息的投資人,可優先利用006208搭配00915,而想進一步追求更高殖利率的投資人,則可以搭配00919。

 

(圖片來源:Money錢 / 內容僅供參考,投資請謹慎為上)

文章出處:摘錄自《Money錢》2024年7月號

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