做好收支管理、不預測匯率，善用美元保單進行資產配置
美國宣布升息後，美元兌台幣不排除回到 30 元關卡，顯然美元將繼續維持一段時間的強勢，美元保單也成為熱門商品。
投資人購買美元保單前應注意哪些事，才能做好保障與理財？
美國聯準會（Fed）在台灣時間今（2022）年 6 月 16 日宣布升息 3 碼（0.75%），台灣央行也在同一天宣布升息半碼（0.125%），符合市場預期。在美元升息趨勢下，目前美元兌台幣匯率仍處於相對低點，部分民眾將美元保單視為擁有強勢美元的理財工具之一，持續布局美元保單。
根據金管會保險局最新公布的統計資料，今年第一季外幣保險商品的新契約保費收入約台幣 1,682.51 億元，美元保單新契約保費收入約 58.05 億美元，占比最高。美元計價保單可大分為傳統型與投資型 2 種，其中傳統型保單新契約保費收入 37.03 億美元，相較去年同期成長 25%；不過，美元計價的投資型保單則是相反，新契約保費收入 21.02 億美元，相較去年同期減少 24%。
由此可知，即使投資人青睞強勢美元，但可能因擔心金融市場的修正，原本比較受投資人喜歡的傳統型保單年增長，更相較以往大幅增加。只是，我們也觀察到很多投資人只考慮美元升值，或是理專、保險業務員推薦而購買美元保單，並不一定了解商品特性，造成中途無力繳付保費甚至解約，導致本金折損的情況。因此，本文就購買美元保單前應注意的事項，請專家分析與提醒。
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購買美元保單前，應評估 2 件事
對此，CFP 國際認證高級理財規劃顧問吳士賢表示，首先要了解的是，美元保單仍屬於一種保險商品，投保前應考量 2 件事。
- 投保目標：建議投保美元保單前，應評估自身需求，挑選投資型或純保障商品。以高資產族群為例，購買美元保單通常是用於資產配置與保障規劃，除了保障個人所需，及早規劃還可預留稅源，也就是利用保單的身故保險金，提供下一代繳納遺產稅的資金來源。
- 保險期間：無論是中長期規劃，例如準備子女教育金、個人退休金等，或是短期規劃（6 年期以下），都應評估繳付保費期間的收支情況，是否能兼顧支付其他開銷，避免繳付美元保單後，可運用的資金所剩無幾，導致其他財務計劃延宕。
不預測匯率，及早理財才是首要目標
資產配置也是多數民眾購買美元保單的理由之一，CFP 國際認證高級理財規劃顧問蔣竣植分析，主要有 2 個原因。
- 美元相較於其他外幣，在國際市場上的流通性高，且匯率相對穩定。
- 美元保單的預定利率比台幣計價的保單高，因此保費相對便宜。
以理財儲蓄而言，基於上述原因，配置美元保單有可能提高複利效果，加速累積資產，但以投資為主要考量時，則要留意匯率風險，以美元利變型終身還本保險為例，待期滿還本時會以美元計價給付，萬一屆時美元貶值，換回台幣可能面臨匯損壓力。隨著 Fed 啟動升息循環，市場預期美元將持續維持強勢，台幣不排除貶破 30 元，因此配置美元保單的族群不免憂心。對此吳士賢表示，美元現階段仍處相對低點，考量風險分散，資產僅有台幣配置的風險較高，建議可衡量個人情況，分批做美元配置。
蔣竣植則表示，從理財角度來看，若想等匯率下探再投保美元保單，有可能會減少時間複利的效果，他舉例，2015 年美元兌台幣約 32～33 元時，A 先生投保某張 6 年期美元利變型保單，繳費期滿後可以解約領回本金及利息，或是持續存放生息。如今 A 先生已繳清該張保單，由於他不急著動用這筆錢，選擇繼續存放，若當時他想再等更便宜的匯率，可能至今尚在繳付保費，或是還沒有開始配置。雖然沒有人能預測匯率，但任何人都可以決定何時開始理財，而及早開始有利後續的財務規劃。
考量收支管理能力，3 族群不應搶買美元保單
哪些族群適合用美元保單進行資產配置？
吳士賢分析，主要為 3 個族群，分別為退休族、高資產族與有美元需求者，這些族群的特點為通常已累積相當的資產，且保險與理財都已有規劃，清楚知道個人資產配置的目標。此外，吳士賢建議，有3類族群不建議跟風搶買美元保單，分別是不理解保險的人、社會新鮮人，以及沒有儲蓄習慣的人。由於美元保單具備保險本質，在對保險不了解的情況下，萬一選擇到著重長期複利增值、保障功能不高的美元保單，不僅可能造成支付保費的壓力，也無法完善現階段應有的保障。
此外，美元保單是以美元計價，對於社會新鮮人和沒有儲蓄習慣的人來說，一來台幣資產不高，二來尚未做好收支管理，投保美元保單可能會讓有限的資金更緊縮，無法達成保障或理財的需求。無論是選擇傳統型或投資型的美元保單，蔣竣植建議，除了制定明確的目標，更重要的是，應先預留繳付美元保單所需的費用，與備妥緊急預備金，避免繳費期間急需用錢，只能選擇提前解約變現，導致部分本金受損。
一次搞懂 3 種保單相關利率
- 預定利率：保險公司收到保戶繳付的保費後，會將部分費用用於投資，保險公司預估該保單可以創造的報酬率即為「預定利率」。預定利率越高，應繳的保費越少；預定利率越低，應繳的保費越高。一旦保單生效後，該利率將會固定不變動，也就是說，1 張保單只有 1 個預定利率。
- 宣告利率：保險公司將部分保費扣除相關營運成本，以及根據實際投資情況等因素，制定出 1 個非固定的利率，每月或每年定期宣告 1 次。利率變動型保單的回饋金與保價金以宣告利率為計算基準，一般而言，宣告利率越高，回饋金或保價金也會越高。
- 內部報酬率：值得留意的是，預定利率和宣告利率都不是保單的實際報酬率，內部報酬率（Internal Rate of Return，IRR）也就是年化報酬率，則可當作該保單真正的投資報酬率。將保戶每期累積繳付的保費，以及每一期期末可領回的保險金加以計算，就可得出該保單的內部報酬率，若保單到期後不解約，通常是存放越久，累積金額越高，IRR 也會越高。
無力支付保費別急著解約！用 3 招維護權益
1. 善用保單催告
若沒有按時繳付保費時，保險公司會按照保單條款進行「催告」，保險公司會主動通知保戶，自保險催告日起的 30 天以內為寬限期，在這期間仍有保單效力，萬一保戶發生事故，保險公司仍須按照保單條款理賠。假如在寬限期內未繳清保費，保險契約將在寬限期終了的隔天起停止效力，也就是「保單停效」，在此期間保險公司無須負擔理賠責任，若保戶發生事故則無法獲得理賠。保戶可在停效的 2 年以內申請復效，須注意的是，如果停效超過 2 年，保險公司可依法終止保險契約，保單會失去原有的保險效力，也無法再申請復效。
2. 減額繳清
適用於有「保價金」的保險商品，像是終身壽險、年金險、儲蓄險等險種，按照保單目前累積的保價金，當成躉繳（一次繳清）的費用。 保價金是指保費減去保險公司須負擔的附加費用後剩餘的金額，保戶若選擇辦理減額繳清，會讓原本保單的保額減少，但保障內容不變，直到期滿。
3. 保單借款
同樣適用於有保價金的保險商品，以台幣計價的保單借款利率約為 3%～6%，外幣計價的保單借款利率則可高達 9%，若還款期間發生事故，保險公司會先扣除貸款本息，再給付剩餘的保險金，建議借貸前應衡量還款能力，避免保障受到影響。
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（圖：shutterstock，僅為示意 / 本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
