每年 6~8 月除權息旺季,投資人就會開始煩惱,什麼時候買股票才能領股利?事實上,只要了解除權息日程,就會知道何時交易既能領到股利,甚至還有機會賺到價差。

當一家企業獲利,有 2 種方式配發股利給予股東:

  1. 現金股利(配息)、
  2. 股票股利(配股)。

想獲得股利的投資人要知道,何時買進股票才能參與「除權(息)」,領到當年度企業發放的股利。

一般而言,企業會在每年 5~6 月舉辦的股東會後宣布,將年度盈餘分配成股票(除權)或現金(除息)的除權(息)日程,投資人可到「公開資訊觀測站」中的「股東會及股利」專區,查詢企業發放股利的相關資訊。

搞錯買進時機
只能跟股利說拜拜

部分投資人可能會疑惑,在除權(息)日當天買進股票,為什麼沒有領到股利呢?事實上,想參與除權(息)的投資人,最晚須在除權(息)日的前一個交易日買進股票,之後才能領取股利,接下來以玉山金(2884)為例,說明除權(息)的 4 個相關日程。

1. 除權(息)交易日

首先要知道的是,除權交易日、除息交易日不一定會在同一天,每年的日程以各企業公告為準。今(2021)年玉山金除權和除息交易日都在 8 月 31 日,只要在 8 月 30 日(含)以前買進,就能參與今年度除權(息),也就能領到股利。

2. 最後過戶日

買賣股票後的 2 個交易日才會完成股票交割(T+2),因此在 8 月 30 日買進玉山金股票的最後過戶日會在 9 月 1 日。

3. 停止過戶起始與截止期間

企業會在最後過戶日的隔一天開始,用 5 天的時間(包含假日)編列股東名冊,這 5 天即是停止過戶起始與截止期間(玉山金停止過戶起始與截止期間為 9 月 2 日~6 日),投資人在這段期間依然可以交易股票,但須過了截止日才能完成交割與過戶手續。

4. 除權(息)基準日

停止過戶的最後一天也就是除權(息)基準日,玉山金今年除權(息)基準日在 9 月 6 日,因此在 9 月 6 日(含)以前被列入股東名冊的投資人,就能夠領取股利。在除權(息)4 個相關日程中,真正與投資人有直接關聯的是除權(息)交易日,其他 3 個日程則與企業編列股東名冊的作業時間有關,因此投資人只須記得,最晚在除權(息)交易日的前一個交易日買進,就可以參與除權(息)領取股利。

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觀察除權息後股價漲跌
找出獲利佳的好企業

還有一個要知道的名詞是「除權(息)參考價」,企業在除權(息)日當天,會將股票價格按照分派的現金股利、股票股利調整權值,並計算出除權(息)參考價,投資人便可用它來預判除權(息)後的股價漲跌幅。

舉例來說,A 企業在除息日的前一天收盤價為 50 元,將配發現金股利 2 元,以此試算除息參考價為 48 元(除息日前一天收盤價 50 元-配息 2 元),一旦除息後股價漲回 50 元,就是成功「填息」,假如股價回不到 50 元,則為「貼息」。

至於除權參考價則是:除權日前一天收盤價÷(1+股票股利 ÷10),以 B 企業為例,在除權日的前一天收盤價為 30 元,將配發股票股利 3 元,以此試算除權參考價為 23 元,若股價漲回 30 元就是「填權」,回不到 30 元則是「貼權」。

如果除權(息)日都在同一天,除權(息)參考價則為:(除權除息前一日收盤價-現金股利)÷(1+股票股利 ÷10)。以玉山金為例,除權(息)前一天(8 月 30 日)收盤價為 27.85 元,配發現金股利 0.61 元、股票股利 0.61 元,試算參考價為 25.67 元。

須留意的是,參考價不一定就是除權(息)日當天的開盤價,玉山金參考價為 25.67 元,但在除權(息)日(8 月 31 日)的開盤價為 26 元,收盤價則是在 26.6 元,由此可知參考價僅能用來參考,並不代表除權(息)當日的實際價格。

建議新手投資人,不妨在每年 6~8 月的除權(息)旺季,藉由除權(息)行情觀察一家企業的獲利能力與投資人信心,培養選股敏銳度,買到能賺價差、又能領股利的好標的,提升投資效益。

 

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 (  圖:shutterstock / 本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上 )

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  2. 股市

存股族想領股利 必知 4 大日期!專家曝 1 方法找出好企業:要觀察除權息後的股價

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每年 6~8 月除權息旺季,投資人就會開始煩惱,什麼時候買股票才能領股利?事實上,只要了解除權息日程,就會知道何時交易既能領到股利,甚至還有機會賺到價差。

當一家企業獲利,有 2 種方式配發股利給予股東:

  1. 現金股利(配息)、
  2. 股票股利(配股)。

想獲得股利的投資人要知道,何時買進股票才能參與「除權(息)」,領到當年度企業發放的股利。

一般而言,企業會在每年 5~6 月舉辦的股東會後宣布,將年度盈餘分配成股票(除權)或現金(除息)的除權(息)日程,投資人可到「公開資訊觀測站」中的「股東會及股利」專區,查詢企業發放股利的相關資訊。

搞錯買進時機
只能跟股利說拜拜

部分投資人可能會疑惑,在除權(息)日當天買進股票,為什麼沒有領到股利呢?事實上,想參與除權(息)的投資人,最晚須在除權(息)日的前一個交易日買進股票,之後才能領取股利,接下來以玉山金(2884)為例,說明除權(息)的 4 個相關日程。

1. 除權(息)交易日

首先要知道的是,除權交易日、除息交易日不一定會在同一天,每年的日程以各企業公告為準。今(2021)年玉山金除權和除息交易日都在 8 月 31 日,只要在 8 月 30 日(含)以前買進,就能參與今年度除權(息),也就能領到股利。

2. 最後過戶日

買賣股票後的 2 個交易日才會完成股票交割(T+2),因此在 8 月 30 日買進玉山金股票的最後過戶日會在 9 月 1 日。

3. 停止過戶起始與截止期間

企業會在最後過戶日的隔一天開始,用 5 天的時間(包含假日)編列股東名冊,這 5 天即是停止過戶起始與截止期間(玉山金停止過戶起始與截止期間為 9 月 2 日~6 日),投資人在這段期間依然可以交易股票,但須過了截止日才能完成交割與過戶手續。

4. 除權(息)基準日

停止過戶的最後一天也就是除權(息)基準日,玉山金今年除權(息)基準日在 9 月 6 日,因此在 9 月 6 日(含)以前被列入股東名冊的投資人,就能夠領取股利。在除權(息)4 個相關日程中,真正與投資人有直接關聯的是除權(息)交易日,其他 3 個日程則與企業編列股東名冊的作業時間有關,因此投資人只須記得,最晚在除權(息)交易日的前一個交易日買進,就可以參與除權(息)領取股利。

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觀察除權息後股價漲跌
找出獲利佳的好企業

還有一個要知道的名詞是「除權(息)參考價」,企業在除權(息)日當天,會將股票價格按照分派的現金股利、股票股利調整權值,並計算出除權(息)參考價,投資人便可用它來預判除權(息)後的股價漲跌幅。

舉例來說,A 企業在除息日的前一天收盤價為 50 元,將配發現金股利 2 元,以此試算除息參考價為 48 元(除息日前一天收盤價 50 元-配息 2 元),一旦除息後股價漲回 50 元,就是成功「填息」,假如股價回不到 50 元,則為「貼息」。

至於除權參考價則是:除權日前一天收盤價÷(1+股票股利 ÷10),以 B 企業為例,在除權日的前一天收盤價為 30 元,將配發股票股利 3 元,以此試算除權參考價為 23 元,若股價漲回 30 元就是「填權」,回不到 30 元則是「貼權」。

如果除權(息)日都在同一天,除權(息)參考價則為:(除權除息前一日收盤價-現金股利)÷(1+股票股利 ÷10)。以玉山金為例,除權(息)前一天(8 月 30 日)收盤價為 27.85 元,配發現金股利 0.61 元、股票股利 0.61 元,試算參考價為 25.67 元。

須留意的是,參考價不一定就是除權(息)日當天的開盤價,玉山金參考價為 25.67 元,但在除權(息)日(8 月 31 日)的開盤價為 26 元,收盤價則是在 26.6 元,由此可知參考價僅能用來參考,並不代表除權(息)當日的實際價格。

建議新手投資人,不妨在每年 6~8 月的除權(息)旺季,藉由除權(息)行情觀察一家企業的獲利能力與投資人信心,培養選股敏銳度,買到能賺價差、又能領股利的好標的,提升投資效益。

 

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 (  圖:shutterstock / 本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上 )

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