過去2年國內定期定額人數逾50萬人，但有8成賠錢。探究原因，投資人習慣以股票型基金為主，又將停利點設在15%以上。其實只要調整策略，肯定可以逆轉勝。
基金定期定額投資人又落跑了！根據投信投顧公會資料顯示，9月底國內定期定額扣款總人數萎縮至53.39萬人，創下19個月來新低，而光是過去1年，定期定額扣款總人數就減少了10萬人，筆數更是蒸發了15萬筆。
但莫非定律就是會出現！如果投資人堅持扣款，搭上9月美國宣布QE3的政策利多，則績效明顯回升。據理柏統計，截至9月底止，定期定額投資投信發行的600多檔基金，1年平均報酬率為5.6%，且僅1成3的基金仍為負報酬。以8月底為例，1年報酬率原本是負數的亞洲、單一國家股票、新興國家股票，在9月底均轉為正報酬，績效落後的資源與大中華基金，也明顯縮小跌幅。
就差那麼1個月，定期定額1年的績效即大不相同，這說明了定期定額「停損」的不智。耐不住性子而選擇離去的結果只有一個，那就是傷荷包、也傷投資信心。
投資環境大不同
定期定額思維須調整
這是怎麼一回事？德盛安聯投信產品首席陳柏基表示，定期定額能避開進場選時的風險，但觀察近期定期定額人數、筆數及金額變化，可以發現市場行情熱絡時，投資人仍習慣追高，此時，定期定額人數隨之增加；當市場行情不振時，定期定額人數會減少。可見投資人總在悲觀氣氛中退場，選在壞行情時認賠贖回。
定期定額教母蕭碧燕也發現，這1年來投資人「不耐」的情緒明顯高漲。為何不耐？因為遲遲見不到獲利，大家就會質疑定期定額的可行性。相反的，只要讓投資人見到不錯的報酬率，有了「定期定額真的會賺錢」的體驗，追隨者就會大增。
「目前的投資環境已很難用過去的經驗值來判斷走勢，全球主要央行狂印鈔票解決問題，但景氣不好，股市漲不太動；資金太多，股市又跌不下去。」陳柏基分析現狀表示，如果投資思維還停留在過去，定期定額只買波動大的股票型基金、停利點設在20～30%，就會對定期定額的有效性產生質疑。
所以，想要讓定期定額投資成功，投資策略要調整。抓住以下2個重點，只要真正賺了，就會信心大增，當然也就會繼續賺錢。
過去定期定額很容易見到雙位數的報酬率，尤其是新興市場股票基金，停利點設在20～30%，很合理，因為約2年的時間，一定有機會見到停利贖回的機會，有時候更猛爆，例如海嘯後1年的時間就瞬間衝破20%，賺上40%也不無可能。
但是不可否認，那樣的時代已經結束，從2010年以來到現在，定期定額停利點如果還是設在20%，獲利可是沒法落袋，因為市場來來回回，每每以為行情要拉高了，就又打回原形。
