出門前你是不是會看看氣象,決定今天要穿多或穿少,是不是該帶把雨傘出門?

未來,投資也要先看天氣預報!因為氣候變化已經不再是假設性風險,而是正在改變全球經濟、重塑市場、改變投資格局的重要因素。

 

PGIM保德信投資管理指出,氣候變化日趨極端化,如果天氣能量化為VIX指數,這個指數已經接近歷史高點,因此,投資人應該立即將氣候變遷,納入長期投資必須留意的結構性變因,並藉助專家的意見,優先布局氣候影響下、資源重新分配的贏家市場。

 

投資「看天吃飯」正在發生

隨著科技的進步,可以預期未來15年全球氣候變化趨勢已經確定將會越來越劇烈,而這樣的氣候變遷趨勢將帶給投資大眾高度不確定性,特別是因為氣候變化造成的資源加速重新分配,而產生新的贏家與輸家市場。

 

國與國的不均衡發展:對於國家之間來說,氣候將對生產力與成長帶來高度不平均的影響性,例如因為氣候而導致農產品產量波動,或是政府部門必須挪用財政資源,來應對天氣造成的緊急情況或強化該地對天候的適應力,導致降低經濟成長速度,而這對各國的影響程度莫衷一是,特別是對於新興市場而言更是如此。

 

石化能源逐步退場:另一項更重要的是石化能源的減產與轉型,從石化能源到低碳能源的轉換過程,將對我們這一代投資人帶來決定性的轉變,不過這項轉變會花上比市場預期更漫長的時間,石化燃料與可再生能源仍會在未來數十年內扮演重要角色,但終將有一天會退場。

 

氣候變化帶來的間接影響:除了天氣本身的影響,氣候帶來的間接影響一樣會對市場造成重大衝擊,例如因為水與資源不足而產生的內亂、政治動盪、更廣泛的人畜共患疾病等,所帶來的影響甚至可能超過氣候變異的直接影響性。

 

4大氣候變遷因應之道

有鑑於氣候變遷讓跨投資組合需要更長遠的考量與布局,以下提供4大投資因應之道:

 

PGIM保德信投資管理認為,氣候變遷對於投資市場的影響性越來越大,對於投資人而言,重點並非「是否」會發生,而是「何時」與「如何」發生,因此,專業投資機構如何提供投資人更精確的數據與資訊,來全面分析氣候風險的直接與間接影響,並深入了解針對氣候變化所制定的政策,以及挑選出具有氣候責任感的企業,找出氣候變遷之下的贏家國家、市場、產業,將是未來投資人必須納入投資版圖且不可或缺的部分。

「PGIM視野」獨到投資觀點:助您在紛擾市況中撥開迷霧,駕馭不同市場週期,建立更強健投資組合。

 

注意:本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的,並非推薦投資,且未必為保德信投信所管理基金之對比指數或持有之部位。

 

本文僅供參考,不得視為本公司之邀約。文中所述之資料、建議或預測係本諸本公司合理認定為可靠之消息來源,然本公司不保證其準確及完整性。以上資料、建議或預測可能因市況隨時有所改變,本公司不負更新之責,本公司亦不保證本文之預測將可實現。且本文未考量任何特定投資人個人之財務目的、現況及需求,故本公司不對任何人因信賴或使用本文所產生之一切損失負責。PGIMSITE20210313

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氣象戰真實上演!投資,記得先看天氣預報

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出門前你是不是會看看氣象,決定今天要穿多或穿少,是不是該帶把雨傘出門?

未來,投資也要先看天氣預報!因為氣候變化已經不再是假設性風險,而是正在改變全球經濟、重塑市場、改變投資格局的重要因素。

 

PGIM保德信投資管理指出,氣候變化日趨極端化,如果天氣能量化為VIX指數,這個指數已經接近歷史高點,因此,投資人應該立即將氣候變遷,納入長期投資必須留意的結構性變因,並藉助專家的意見,優先布局氣候影響下、資源重新分配的贏家市場。

 

投資「看天吃飯」正在發生

隨著科技的進步,可以預期未來15年全球氣候變化趨勢已經確定將會越來越劇烈,而這樣的氣候變遷趨勢將帶給投資大眾高度不確定性,特別是因為氣候變化造成的資源加速重新分配,而產生新的贏家與輸家市場。

 

國與國的不均衡發展:對於國家之間來說,氣候將對生產力與成長帶來高度不平均的影響性,例如因為氣候而導致農產品產量波動,或是政府部門必須挪用財政資源,來應對天氣造成的緊急情況或強化該地對天候的適應力,導致降低經濟成長速度,而這對各國的影響程度莫衷一是,特別是對於新興市場而言更是如此。

 

石化能源逐步退場:另一項更重要的是石化能源的減產與轉型,從石化能源到低碳能源的轉換過程,將對我們這一代投資人帶來決定性的轉變,不過這項轉變會花上比市場預期更漫長的時間,石化燃料與可再生能源仍會在未來數十年內扮演重要角色,但終將有一天會退場。

 

氣候變化帶來的間接影響:除了天氣本身的影響,氣候帶來的間接影響一樣會對市場造成重大衝擊,例如因為水與資源不足而產生的內亂、政治動盪、更廣泛的人畜共患疾病等,所帶來的影響甚至可能超過氣候變異的直接影響性。

 

4大氣候變遷因應之道

有鑑於氣候變遷讓跨投資組合需要更長遠的考量與布局,以下提供4大投資因應之道:

  • 運用另類數據與技術,強化跨投資組合所要面對的氣候風險:為了全面評估投資組合中氣候所造成的影響,需要依靠專家提供非常規的方法與新數據,例如新的洪水地圖、衛星影像等。
  • 評估將氣候變化納入投組風險管理的不同方法:每種方法都有不同程度的複雜性與可操作性,例如在投資組合範圍內做氣候風險分析,可以針對特定政策干預的特殊氣候壓力測試,或是綜合性的氣候模式建模。
  • 分析氣候變遷之外的風險:除了氣候本身,對各地造成的影響也可能導致供應鏈斷鏈風險。
  • 留意新興「綠色資產」的投資機會:不少因綠色行業而興起的資產類別,例如綠色債券、太陽能ABS、碳排放配額和彈性債券等,都是值得留意的標得,雖然這些資產尚處於發展初期,但就趨勢來說值得長期關注。

 

PGIM保德信投資管理認為,氣候變遷對於投資市場的影響性越來越大,對於投資人而言,重點並非「是否」會發生,而是「何時」與「如何」發生,因此,專業投資機構如何提供投資人更精確的數據與資訊,來全面分析氣候風險的直接與間接影響,並深入了解針對氣候變化所制定的政策,以及挑選出具有氣候責任感的企業,找出氣候變遷之下的贏家國家、市場、產業,將是未來投資人必須納入投資版圖且不可或缺的部分。

「PGIM視野」獨到投資觀點:助您在紛擾市況中撥開迷霧,駕馭不同市場週期,建立更強健投資組合。

 

注意:本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的,並非推薦投資,且未必為保德信投信所管理基金之對比指數或持有之部位。

 

本文僅供參考,不得視為本公司之邀約。文中所述之資料、建議或預測係本諸本公司合理認定為可靠之消息來源,然本公司不保證其準確及完整性。以上資料、建議或預測可能因市況隨時有所改變,本公司不負更新之責,本公司亦不保證本文之預測將可實現。且本文未考量任何特定投資人個人之財務目的、現況及需求,故本公司不對任何人因信賴或使用本文所產生之一切損失負責。PGIMSITE20210313

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