全球金融市場2020年歷經狂悲又狂喜的一年，展望2021年，新冠疫情發展、全球央行貨幣政策走勢、中美角力進展等，將持續成為影響今年全球金融市場最重大的關鍵變數。
全球股市2020年在新冠疫情肆虐下出現驚天駭浪的劇烈波動，美股及部分亞股力挽狂瀾，根據理柏（Lipper）統計，美股當中以半導體科技股為主的費城半導體指數，繼2019年全年狂飆60.12%後，2020年一整年再度飆升51.14%，同樣以科技為主的Nasdaq指數則大漲43.64%，而道瓊工業指數及S&P 500指數分別僅上漲7.25%及16.26%；歐股表現則差強人意，跌勢居多，德股2020年全年僅小漲0.43%，法國及英國股市全年則逆勢下挫7.14%及14.34%，西班牙股市更重挫15.45%敬陪末座。
亞股表現相對分歧，強弱互見，韓股全年漲幅以30.75%居冠，台股則以22.8%緊追在後，日本及印度股市全年漲幅分別達16.01%及15.75%，陸股（中國上證指數）亦上漲13.87%；東南亞市場表現普遍疲弱，除越南股市全年大漲14.87%外，其餘股市幾乎全盤盡墨，新加坡全年跌幅最重達11.76%，菲律賓、泰國及印尼股市亦分別下挫8.64%，8.26%及5.09%。
國內可銷售的基金 股票型績效最搶眼 根據理柏統計，截至2020年12月31日止，國內註冊可銷售的基金共有2,014檔，涵蓋168項理柏環球分類（Lipper Global Classification），其中共有103個分類基金2020年全年績效呈正報酬，亦有高達64個分類基金逆勢下跌，其中股票型基金績效表現最為搶眼，主題股票–替代性能源基金全年績效獨占鰲頭，平均績效高達64.95%，資訊科技股票基金平均績效達38.84%居次，與陸股相關的大中華股票基金平均績效37.42%、中國中小型股票基金平均績效34.12%、中國股票型基金平均績效29.99%；南韓股票基金全年平均績效30.39%，台灣及台灣中小型股票基金全年平均績效分別達24.67%及27.85%，美國股票基金全年平均績效則為13.04%。
債券型基金方面，環球可轉換債券2020年全年平均績效最高達17.59%，其他績效相對領先的債券型基金包括：其他可轉換債券10.23%、歐洲可轉換債券10.11%、環球企業債券（歐元）7.07%、歐洲貨幣聯盟政府債券6.72%。至於股債兼具的混合型基金，台幣平衡混合型2020年全年平均績效漲幅最高達22.69%，台幣進取混合型為11.5%，其他目標期限為10.8%，台幣靈活混合型9.83%，歐元保守混合型–歐洲為7.69%，歐元靈活混合型–環球則為5.83%。
受疫情與政策推動 新科技、綠能成多頭主力 新冠疫情迄今已造成全球確診人數逾8,500萬人，死亡人數亦超過180萬人，疫情影響仍方興未艾，美股及全球市場的多頭行情仍主要建構在美國聯準會（Fed）無上限的量化寬鬆貨幣政策，全球央行跟進，資金湧入風險性資產，國際熱錢持續泛濫的簇擁效應，展望2021年，全球經濟仍未能撥雲見日，儘管疫苗研發有成，但歐美亞等區域市場均有疫情再起，重啟封鎖的疑慮。
國際貨幣基金（IMF）去年10月發布的《世界經濟展望報告》，預測全球經濟今年可望大幅成長5.1%，已開發國家預估成長3.9%，新興國家則可望攀升至6%。個別經濟體方面，美國經濟去年衰退4.3%，今年可望成長3.1%，歐盟經濟去年衰退8.3%，今年可望成長5.2%，中國經濟去年逆勢突圍成長1.9%，今年則可望出現8.2%的鉅幅成長。因此美國、中國及新興亞洲是投資熱點，只是全球目前又面臨新冠病毒變種的挑戰，全球經濟能否一如預期復甦仍有諸多變數。
另外，拜登（Joe Biden）確定當選美國總統後，將推動新的基礎建設及能源政策，相關替代能源主題基金已有提前發動之勢，同時，居家辦公成形，宅經濟及新科技興起，包括5G、物聯網、AI人工智慧、蘋果概念、綠能（再生能源）、半導體產業將持續成為多頭主攻部隊，與科技相關的產業基金及單一國家基金仍有表現空間。
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2021年投資新趨勢 新科技與綠能成多頭主攻部隊
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2021-02-26 10:00:00
撰文：馮志源
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全球金融市場2020年歷經狂悲又狂喜的一年，展望2021年，新冠疫情發展、全球央行貨幣政策走勢、中美角力進展等，將持續成為影響今年全球金融市場最重大的關鍵變數。
全球股市2020年在新冠疫情肆虐下出現驚天駭浪的劇烈波動，美股及部分亞股力挽狂瀾，根據理柏（Lipper）統計，美股當中以半導體科技股為主的費城半導體指數，繼2019年全年狂飆60.12%後，2020年一整年再度飆升51.14%，同樣以科技為主的Nasdaq指數則大漲43.64%，而道瓊工業指數及S&P 500指數分別僅上漲7.25%及16.26%；歐股表現則差強人意，跌勢居多，德股2020年全年僅小漲0.43%，法國及英國股市全年則逆勢下挫7.14%及14.34%，西班牙股市更重挫15.45%敬陪末座。
亞股表現相對分歧，強弱互見，韓股全年漲幅以30.75%居冠，台股則以22.8%緊追在後，日本及印度股市全年漲幅分別達16.01%及15.75%，陸股（中國上證指數）亦上漲13.87%；東南亞市場表現普遍疲弱，除越南股市全年大漲14.87%外，其餘股市幾乎全盤盡墨，新加坡全年跌幅最重達11.76%，菲律賓、泰國及印尼股市亦分別下挫8.64%，8.26%及5.09%。
國內可銷售的基金 股票型績效最搶眼 根據理柏統計，截至2020年12月31日止，國內註冊可銷售的基金共有2,014檔，涵蓋168項理柏環球分類（Lipper Global Classification），其中共有103個分類基金2020年全年績效呈正報酬，亦有高達64個分類基金逆勢下跌，其中股票型基金績效表現最為搶眼，主題股票–替代性能源基金全年績效獨占鰲頭，平均績效高達64.95%，資訊科技股票基金平均績效達38.84%居次，與陸股相關的大中華股票基金平均績效37.42%、中國中小型股票基金平均績效34.12%、中國股票型基金平均績效29.99%；南韓股票基金全年平均績效30.39%，台灣及台灣中小型股票基金全年平均績效分別達24.67%及27.85%，美國股票基金全年平均績效則為13.04%。
債券型基金方面，環球可轉換債券2020年全年平均績效最高達17.59%，其他績效相對領先的債券型基金包括：其他可轉換債券10.23%、歐洲可轉換債券10.11%、環球企業債券（歐元）7.07%、歐洲貨幣聯盟政府債券6.72%。至於股債兼具的混合型基金，台幣平衡混合型2020年全年平均績效漲幅最高達22.69%，台幣進取混合型為11.5%，其他目標期限為10.8%，台幣靈活混合型9.83%，歐元保守混合型–歐洲為7.69%，歐元靈活混合型–環球則為5.83%。
受疫情與政策推動 新科技、綠能成多頭主力 新冠疫情迄今已造成全球確診人數逾8,500萬人，死亡人數亦超過180萬人，疫情影響仍方興未艾，美股及全球市場的多頭行情仍主要建構在美國聯準會（Fed）無上限的量化寬鬆貨幣政策，全球央行跟進，資金湧入風險性資產，國際熱錢持續泛濫的簇擁效應，展望2021年，全球經濟仍未能撥雲見日，儘管疫苗研發有成，但歐美亞等區域市場均有疫情再起，重啟封鎖的疑慮。
國際貨幣基金（IMF）去年10月發布的《世界經濟展望報告》，預測全球經濟今年可望大幅成長5.1%，已開發國家預估成長3.9%，新興國家則可望攀升至6%。個別經濟體方面，美國經濟去年衰退4.3%，今年可望成長3.1%，歐盟經濟去年衰退8.3%，今年可望成長5.2%，中國經濟去年逆勢突圍成長1.9%，今年則可望出現8.2%的鉅幅成長。因此美國、中國及新興亞洲是投資熱點，只是全球目前又面臨新冠病毒變種的挑戰，全球經濟能否一如預期復甦仍有諸多變數。
另外，拜登（Joe Biden）確定當選美國總統後，將推動新的基礎建設及能源政策，相關替代能源主題基金已有提前發動之勢，同時，居家辦公成形，宅經濟及新科技興起，包括5G、物聯網、AI人工智慧、蘋果概念、綠能（再生能源）、半導體產業將持續成為多頭主攻部隊，與科技相關的產業基金及單一國家基金仍有表現空間。
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