免責聲明:本文只提供研究成果,僅供讀者學習參考,不構成買賣建議,投資有賺有賠,請讀者獨立思考後再做投資,盈虧自行負責。

 

如果你家中有四五年級的長輩,或許曾聽他們分享過30年前台股的驚奇與瘋狂,當時以散戶為主導的股票市場,炒股可以說是全民運動,投資人根本不用做研究,也沒有人知道基本面是什麼,還曾一開盤大部分股票都漲停!但在歷經了暴漲以後,緊接迎來的可能就是泡沫化與暴跌。

當時股票還是實體化的證券,有許多投資人持有某間公司的股票,結果在下跌時來不及賣出,最後不幸遇到公司倒閉,手裡的證券也變成了壁紙。

由於這些長輩經歷過這樣的投資市場,自然而然地,聽到現在年輕人一窩蜂說要存股,都會感到非常不可思議,也會一邊耳提面命的說:「你們年輕人不懂,存股是很危險的,有獲利就要賣掉,持股不可以久留。」

不過科技在進步,投資的方式也在改變,ETF的出現,正好解決了這些長輩的種種擔憂,我們不妨可以跟他們聊聊新世代的投資武器-ETF

 

存股不如存 ETF

近年來台灣開始盛行 ETF 投資,投資 ETF 有什麼樣的好處,又解決了什麼樣的問題呢?

  1. 持股分散,降低投資個別公司的風險

以往投資個股,若是小筆資金想要分散到多檔標的,是幾乎不可能做到的事。但如果投資 ETF,以國泰投信發行的國泰永續高股息ETF (股票代號:00878) 為例,一張 00878 ETF 目前價格約16.5 元,其成分股有30檔,相當於一張只要 16,500 左右,就可以將資金分散到30間公司。

持股分散的好處,可降低非系統性風險。非系統風險為個別公司營運發生問題,如罷工、爆發假帳、火燒廠房、倒閉…等。2020年12月,台灣某上市製藥大廠發生大火,燒掉了唯一一個生產線導致營運停擺,使得其股價在隔天開盤連吃四根跌停,此時若投資人未正確分散資金,投資單一公司,在遇到此類無法預期的事件時,將會損失慘重。

 

  1. 相較於傳統基金,ETF 的費用率更為低廉

長輩第一次聽到 ETF 這個名詞,大多會認為是傳統基金,基金收取經理費、管理費約 2%甚至更多,申購時還要向銷售機構支付手續費,長期下來績效還不如大盤,因此大多會叫我們不要碰,說那是騙人的投資商品。

但 ETF 雖然概念是基金,卻跟傳統基金有很大的不同,像是可以在盤中即時做買賣交易,還有折溢價的概念,更重要的是費用率相較基金便宜許多,平均年費用率大約為 0.5% 上下。像是國泰永續高股息ETF,其經理費為 0.3%,管理費為0.035%,費用算是相對低廉許多。

 

 

  1. ETF 有自動汰弱留強機制,懶人投資免除自己操作

存單一個股的投資人,需要定期了解公司的營運狀況,否則往往存股變成存骨,不可不慎。但如果是 ETF 投資人,就可免除自己進出操作,就算長期投資,也不用擔心遇到公司下市。

因為 ETF 以追蹤指數為主,指數會依照所設定的篩選條件定期審視,當符合條件的個股就會做買進,如果不符條件就會從成分股內踢除(賣出),此汰弱留強的機制,讓投資人可以放心抱天天安心睡。

 

以國泰永續高股息ETF為例,其追蹤的指數為「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」,MSCI 是目前全球最大、同時也是評比 ESG 最權威的指數公司。這個指數的選股重點有兩個,第一是近年來很熱門的永續 ESG,需符合企業永續經營的概念股,第二則是強調「高股息」,也就是要求過去有優良配發股息的紀錄。

若更進一步探究 00878 的篩選條件,重點有三個:

一:符合 ESG 優質企業。ESG 是從環境、社會、公司治理三個面向,衡量企業永續經營的標準,ESG評分高的企業,通常也代表者營運品質跟財務狀況優良。

二:市值大於7億美元,近四季EPS>0不得有虧損紀錄這點強調公司過去一年獲利要有一定的品質。

三:計算近一年現金殖利率佔權重25%再加上近三年現金殖利率佔權重75%計算出股利分數,再依照股利分數排序取前30檔股票。也就是說,不只要強調過去股息穩定發放,而且會挑選殖利率較高的公司。

 

表1:ETF、股票及開放式基金差異性比較

特性

ETF

股票

開放式基金

交易方式

集中市場交易

透過參與證券商向基金發行機構進行申贖

集中市場交易

向基金公司進行申贖

操作難易度

信用交易

透明度

高;每日公布持股明細

-

低;每月公布前10大持股

經/保費用

低;約0.5%/年

高;約2%/年

資料來源:臺灣證券交易所

 

退休規劃存 ETF 養老

以前常聽到「養兒防老,但現代年輕人日子過得辛苦,無殼蝸牛滿街跑,每個月扣除房租、吃飯、娛樂花費後薪水已經所剩無幾,如果每個月還要拿錢回家給父母親實在辛苦。所以現在的觀念已經慢慢轉變,自己的退休生活,應該要提前做規劃,若不想再倚靠年輕人,觀念必須從養兒防老變成「存 ETF 養老」

一般上班族退休以後便可能少了穩定的固定收入,如果無法當個房地產包租公,至少還可以當個 ETF 包租公。每個月的生活支出需來自你的退休金及投資,因此每年的現金流就變得相當重要。

以國泰永續高股息ETF所追蹤的指數來看,指數每年殖利率約有 5%,若該ETF採取季配息的機制,比起一般年配息一次或半年配息一次的ETF,現金流更佳更好運用。

建議從年輕的時候就開始做定期定額投入ETF,累積自己的退休金,更能享受到資本長期的複利成長,目前國泰證券每月扣款 10,000 元以內手續費只要 1 元,大家可以多加利用!

 

了解更多>> https://bit.ly/2Np5eI4

 

 

  1. 首頁
  2. 基金

投資世代翻轉

An awesome picture

免責聲明:本文只提供研究成果,僅供讀者學習參考,不構成買賣建議,投資有賺有賠,請讀者獨立思考後再做投資,盈虧自行負責。

 

如果你家中有四五年級的長輩,或許曾聽他們分享過30年前台股的驚奇與瘋狂,當時以散戶為主導的股票市場,炒股可以說是全民運動,投資人根本不用做研究,也沒有人知道基本面是什麼,還曾一開盤大部分股票都漲停!但在歷經了暴漲以後,緊接迎來的可能就是泡沫化與暴跌。

當時股票還是實體化的證券,有許多投資人持有某間公司的股票,結果在下跌時來不及賣出,最後不幸遇到公司倒閉,手裡的證券也變成了壁紙。

由於這些長輩經歷過這樣的投資市場,自然而然地,聽到現在年輕人一窩蜂說要存股,都會感到非常不可思議,也會一邊耳提面命的說:「你們年輕人不懂,存股是很危險的,有獲利就要賣掉,持股不可以久留。」

不過科技在進步,投資的方式也在改變,ETF的出現,正好解決了這些長輩的種種擔憂,我們不妨可以跟他們聊聊新世代的投資武器-ETF

 

存股不如存 ETF

近年來台灣開始盛行 ETF 投資,投資 ETF 有什麼樣的好處,又解決了什麼樣的問題呢?

  1. 持股分散,降低投資個別公司的風險

以往投資個股,若是小筆資金想要分散到多檔標的,是幾乎不可能做到的事。但如果投資 ETF,以國泰投信發行的國泰永續高股息ETF (股票代號:00878) 為例,一張 00878 ETF 目前價格約16.5 元,其成分股有30檔,相當於一張只要 16,500 左右,就可以將資金分散到30間公司。

持股分散的好處,可降低非系統性風險。非系統風險為個別公司營運發生問題,如罷工、爆發假帳、火燒廠房、倒閉…等。2020年12月,台灣某上市製藥大廠發生大火,燒掉了唯一一個生產線導致營運停擺,使得其股價在隔天開盤連吃四根跌停,此時若投資人未正確分散資金,投資單一公司,在遇到此類無法預期的事件時,將會損失慘重。

 

  1. 相較於傳統基金,ETF 的費用率更為低廉

長輩第一次聽到 ETF 這個名詞,大多會認為是傳統基金,基金收取經理費、管理費約 2%甚至更多,申購時還要向銷售機構支付手續費,長期下來績效還不如大盤,因此大多會叫我們不要碰,說那是騙人的投資商品。

但 ETF 雖然概念是基金,卻跟傳統基金有很大的不同,像是可以在盤中即時做買賣交易,還有折溢價的概念,更重要的是費用率相較基金便宜許多,平均年費用率大約為 0.5% 上下。像是國泰永續高股息ETF,其經理費為 0.3%,管理費為0.035%,費用算是相對低廉許多。

 

 

  1. ETF 有自動汰弱留強機制,懶人投資免除自己操作

存單一個股的投資人,需要定期了解公司的營運狀況,否則往往存股變成存骨,不可不慎。但如果是 ETF 投資人,就可免除自己進出操作,就算長期投資,也不用擔心遇到公司下市。

因為 ETF 以追蹤指數為主,指數會依照所設定的篩選條件定期審視,當符合條件的個股就會做買進,如果不符條件就會從成分股內踢除(賣出),此汰弱留強的機制,讓投資人可以放心抱天天安心睡。

 

以國泰永續高股息ETF為例,其追蹤的指數為「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」,MSCI 是目前全球最大、同時也是評比 ESG 最權威的指數公司。這個指數的選股重點有兩個,第一是近年來很熱門的永續 ESG,需符合企業永續經營的概念股,第二則是強調「高股息」,也就是要求過去有優良配發股息的紀錄。

若更進一步探究 00878 的篩選條件,重點有三個:

一:符合 ESG 優質企業。ESG 是從環境、社會、公司治理三個面向,衡量企業永續經營的標準,ESG評分高的企業,通常也代表者營運品質跟財務狀況優良。

二:市值大於7億美元,近四季EPS>0不得有虧損紀錄這點強調公司過去一年獲利要有一定的品質。

三:計算近一年現金殖利率佔權重25%再加上近三年現金殖利率佔權重75%計算出股利分數,再依照股利分數排序取前30檔股票。也就是說,不只要強調過去股息穩定發放,而且會挑選殖利率較高的公司。

 

表1:ETF、股票及開放式基金差異性比較

特性

ETF

股票

開放式基金

交易方式

集中市場交易

透過參與證券商向基金發行機構進行申贖

集中市場交易

向基金公司進行申贖

操作難易度

信用交易

透明度

高;每日公布持股明細

-

低;每月公布前10大持股

經/保費用

低;約0.5%/年

高;約2%/年

資料來源:臺灣證券交易所

 

退休規劃存 ETF 養老

以前常聽到「養兒防老,但現代年輕人日子過得辛苦,無殼蝸牛滿街跑,每個月扣除房租、吃飯、娛樂花費後薪水已經所剩無幾,如果每個月還要拿錢回家給父母親實在辛苦。所以現在的觀念已經慢慢轉變,自己的退休生活,應該要提前做規劃,若不想再倚靠年輕人,觀念必須從養兒防老變成「存 ETF 養老」

一般上班族退休以後便可能少了穩定的固定收入,如果無法當個房地產包租公,至少還可以當個 ETF 包租公。每個月的生活支出需來自你的退休金及投資,因此每年的現金流就變得相當重要。

以國泰永續高股息ETF所追蹤的指數來看,指數每年殖利率約有 5%,若該ETF採取季配息的機制,比起一般年配息一次或半年配息一次的ETF,現金流更佳更好運用。

建議從年輕的時候就開始做定期定額投入ETF,累積自己的退休金,更能享受到資本長期的複利成長,目前國泰證券每月扣款 10,000 元以內手續費只要 1 元,大家可以多加利用!

 

了解更多>> https://bit.ly/2Np5eI4

 

 

理財工具推薦

  • 排行榜第一記帳神器
  • 掃發票一秒自動記帳
  • 預算管理、精細報表

編輯精選