金融股財報失色,四大指數道瓊獨黑

上週五(14)由於拜登(Joe Biden)承認 1.9 兆美元紓困法案陷入僵局,宣布更新兩黨的基礎建設法案,並且銀行股財報表現喜憂參半,12月零售銷售月率錄得-1.9%,低於市場預期的0%,以及前值的0.2%,顯示Omicron疫情與通膨居高不下,加上先前封城防疫期間令儲蓄消耗,仍衝擊消費者的需求,12月工業產出月率錄得-0.1%,低於市場預期的0.3%與前值的0.7%, 1月消費者信心數據錄得68.8,低於市場預期的70與前值的70.6,雖然科技股出現低接買盤,但金融股表現不如預期,四大指數漲多跌少,漲跌幅介於-0.56%~+2.33%,其中費半表現最佳,道瓊終場獨黑。

 

匯市上,美元先前逐步反應升息利多,並震盪整理等待鮑威爾(Jerome Powell)會議結論,結果鷹派程度不如預期,市場預期潛在升息空間不大,最終利率仍可能低於2%(低於先前升息週期結果),導致美元指數於失守季線後跌幅擴大,上周五(14)雖於2021/10/12高點,取得支撐後多方發力向上,帶動美元指數終場收漲0.36%,但仍尚未順利收復5日線。而回到上周市場押寶的英、歐地區,因Omicron疫情於英、歐地區逐步轉淡,部分資金看好復甦帶動英鎊上周一度挑戰年限,歐元亦突破整理區間,而其中英國疫情感染見頂令單日確診人數驟降,昨(16)日單日確診人數僅7.01萬人,7日均值落至10.60萬人,但先前英國首相約翰遜(Boris Johnson)的醜聞風波尚無停歇,市場觀望議會不信任票的可能與首相替換潛在風險,英鎊/美元上周五未能突破年線後出現觀望賣壓,終場收跌0.23%,回測5日線支撐。歐元區的疫情指標法國,英國疫情確診驟落加上西班牙先前決定將疫情視為流感,有利緩解法國高確診帶來的觀望,而衛生部上周六(15)公布完整接種疫苗人口將近78%,並且法國國會通過疫苗護照,世界銀行近週所公布的全球經濟展望預估,歐元區2022經濟成長可望上看4.2%,優於美國的3.7%,歐元/美元上周五雖收跌0.34%,但並未失守5日線,後續轉向留意各大經濟體是否於年後鬆綁防疫。事件上則應留意義大利1月下旬進行的共和國總統選舉,與4月進行的法國總統選舉。

 

金市短線多空重點自疫情影響趨緩後,轉落於「通膨、貨幣政策」做兩大施力點,雖然美國經濟數據表現不如預期,令黃金/美元早盤一度試圖向上挑戰1/3的長黑高點,但由於今(17)日逢金恩馬丁.路德.金恩紀念日,連假前多倉減持仍令黃金/美元終場收跌0.29%,回測5日線支撐。只是長線而言觀點未變,Fed與各國央行在貨幣政策多偏收緊,並不利於不孳息的金市表現,短多留意2021/1/3長黑高點能否收復並站穩,並留意1/27的利率會議。長線格局則應持續留意各大央行貨幣政策,仍可暫以1,800美元/盎司作為多空分野。

 

油市上,供給面上市場持續聚焦俄烏談判,市場觀望烏克蘭的政治風險可能影響天然氣供給,仍令美油、布油終場分別收漲2.83%、2.67%,但需求面上美國持續受到冬季風暴影響,雖然如上週所述,冬季風暴將帶來供暖需求,只是FlightAware指出昨(16)日就有近5,700個航班延誤,4,700多個航班被取消,燃料需求前景下降,中國因當局持續審查獨立煉油廠之間的逃稅與不正常的配額交易,並削減燃料出口配額以限制原油加工,2021年的原油進口量年減5.4%,為2001以來的首次下降,加上零容忍的防疫政策,東奧加重政策壓力,北京強化出入管制,仍為潛在壓力。後續需求面可持續留意,美國冬季風暴過度後,各國隨Omicron影響轉淡,重啟國境後的旅客量航班次。國際上則持續留意伊朗核談。5大石油巨擘漲跌互現,Chevron漲幅1.70%,Exxon Mobil漲幅1.76%,ConocoPhillips漲幅3.73%。BP漲幅2.63%,Royal Dutch Shell漲幅1.65%。

 

S&P500 11大板塊跌7漲4。其中能源、資訊科技2大板塊分別收漲2.44%、0.87%,表現最佳,房地產、金融2大板塊分別收跌1.18%、1.01%,表現最弱。成分股中,Las Vegas Sands、Wynn Resorts分別收漲14.15%、8.60%,表現最佳,JPMorgan Chase、Monster Beverage分別收跌6.15%、4.73%,表現最弱。其中Las Vegas Sands因澳門政府公布的博彩法修訂細節中,最多發放六張牌照,牌照期限最長13年,消弭先前牌照將於6月到期的觀望,並且因為草案中放棄要求政府代表進入賭場監督營運,與市場先前預期意外寬鬆,除JPMorgan出具報告給予Las Vegas Sands、Wynn Resorts、MGM Resorts增持評等,Jefferies亦於出具的報告中預期,澳門所有6家特許經營商的牌照都將獲得續期,令Las Vegas Sands向上跳空一度大漲15.68%,突破2021/11/8的高點,成為博彩股的領頭羊,但受前段修正壓力影響,終場漲幅收斂至14.15%,高點得而復失,後續焦點將由牌照轉往各國國境重啟與復甦政策。

 

道瓊成分股漲跌各半,其Amgen、Microsoft分別收漲1.95%、1.77%,表現最佳。JPMorgan、Home Depot分別收跌6.15%、3.87%,表現最弱。其中JPMorgan在上周五(14)公布財報,雖然4Q21的營收達303.5億美元,優於市場預期的299億美元,但淨利僅104億美元,年減14%成為買盤觀望主因,稀釋後EPS達3.33美元,雖低於去年同期的3.79美元,但仍優於市場預期的3.01美元,表現好壞參半,雖然2021年度營收達1216億美元,年增1%,淨利達483億美元、稀釋後EPS達15.36美元,分別高於2020的291億美元,8.88美元,但財務長Jeremy Barnum明言在通膨壓力和投資支出增長情況下,預計小摩2022支出將成長8%,只是收入增長放緩,恐影響獲利表現,仍令股價向下跳空摜破所有短均,並一度回測年線支撐。費半成分股漲多跌少,其中LAM RESEARCH、APPLIED MATERIALS終場分別收漲6.27%、6.25%,表現最佳,AZENTA、BROADCOM終場分別收跌0.25%、0.14%,表現最弱。

 

晶圓雙雄攜手發哥穩盤,加權劍指前高

由於上週OTC櫃買指數走跌且於週五(14)失守月線,成為加權指數的壓力來源,而今(17)日隨OTC櫃買指數開高走高,加上台積電(2330)向上跳空開高後震盪,帶動加權指數開高持穩於5日線上,早盤ABF多有表現,其中南電(8046)漲幅一度擴大至4.09%,並帶動景碩(3189)站穩5日線後一度回攻200元大關,但隨資金轉向聯電(2303)、聯發科(2454)後,ABF未能延續多方氣勢落入震盪,部分資金青睞網通,智邦(2345)、智易(3596)分別收漲4.04%、3.72%,加權整體盤面由電子主導,金融、塑化多方暫歇,但長榮(2603)開低未能站穩5日線,仍令貨櫃航運多方難振,陽明(2609)、萬海(2615)分別收跌1.86%、4.32%,成為賣壓重心,加權終場收漲122.11點,以18525.44點作收,成交量2,596.95億,向上挑戰1/5高點18,619點的意圖明顯。3大類股指數電子收漲1.5%終場獨紅。29大類股指數漲跌各半,其中半導體、電子零組件2大類股指數分別收漲1.90%、1.50%,漲幅位列前三,航運、油電燃氣2大類股指數分別收跌2.23%、1.15%,表現最弱。OTC櫃買指數中,藥華藥(6446)早盤表態一度大漲6.25%,帶動族群中高端疫苗(6547)午盤前強攻漲停、合一(4743)終場漲幅擴大至3.29%,元太(8069)於站穩月線後亦有買盤轉入,終場收漲2.34%,令OTC櫃買指數終場收漲0.96%,順利收復5日線。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+62.29億元

外資:+64.62億元

投信:+4.50億元

 

ASCI出貨動能2022放量成長,智原站穩季線

權值股部分,台積電(2330)2022年全面調漲晶圓代工價格,16奈米及更先進製程平均價格調漲8~10%,28奈米及更成熟製程平均價格漲幅約達15%。而台積電2022年新增產能主要來自4奈米及3奈米製程,且各廠區的製程優化與良率提升帶動有效產能增加,而矽智財廠直接受惠,令修正後的矽智財受資金青睞,晶心科(6533)、世芯-KY(3661)終場分別收漲4.49%、2.95%,創意(3443)、M31(6643)分別收漲1.97%、2.22%,而智原(3035)2021年全年合併營收達80.85億,年增47.1%,創歷史新高,在2022年除晶圓代工漲價的利多以外,轉特殊應用晶片(ASCI)的出貨動能將開始放量成長,令上週五(14)股價於季線取得支撐後出現低接買盤轉入,今日開低站穩5日線後再度跟隨族群腳步,終場收漲0.7%,暫於月、季線之間震盪。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

2Q22營收有望重返百億,投信連9買

族群部分,PCB、miniLED、MCU、高速傳輸多有表現,其中創惟(6104)2021受惠遠端與蘋果需求的帶動,年度合併營收達32.44億、年增25.9%,營收改寫新高。市場樂觀看待,2021年度獲利年增上看8成,為創新高水準。展望2022,因英特爾的Alder Lake或是超微將在2022年推出的Zen 3+及Zen 4架構打造的新平台,預期都將會擴大支援USB 4高速傳輸規格。將有利創惟(6104)2022年業績挑戰續創歷史新高。帶動股價突破月線後多方趁勢擴大漲幅,終場收漲5.99%。而miniLED中,富采(3714) 2021年受惠於LED產業復甦以及mini LED應用發展,2021年度合併營收達364.25億,且獲利優於預期,2022仍看好mini LED需求持續增產,預計2Q22就有大約2成以上新產能開出,mini LED磊晶片產能有望由120萬片進一步提升到150萬片,雖然1Q22將受農曆春節假期工作天數較少及季節效應影響,但市場樂觀看待擴產效應有望令2Q22營收重返百億規模,於2021/07/30高點取得支撐後今日再度回攻5日線上。

延伸閱讀:《富采2022目標擴產5成,土洋3日合買

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,Omicron疫情的觀望逐步轉淡,後續焦點亦將逐步在追加劑覆蓋率提升後轉向經濟數據與貨幣政策上,而美股主要指數上周五(14)S&P500失守季線,那指仍未能收復半年線,道瓊向下跳空跌破月線並網際線尋找支撐,僅費半於站穩季線後試圖向上反攻月線,只是,其餘指數短線走弱仍加深費半收復並站穩月線的難度,而加權指數今(17)日在台積電(2330)、聯電(2303)、聯發科(2454)率領電子在盤面表現,加權仍穩於5日線上並蓄勢挑戰1/5高點18,619.61點,只是後續將逢農曆新年,且上週加權多方皆受OTC櫃買指數壓抑表現,技術面上OTC櫃買指數能否搶回季線並站穩,也成為加權能否突破站穩1/5高點的多空重點,操作上亦延續先前看法,營收亮眼仍失守短均者宜適度降倉,操作仍應持續汰弱留強,於失守5日線時應嚴守停損以保留資金優勢。

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

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mini LED大廠2021獲利優於預期,Q2營收上看百億,投信連9買

金融股財報失色,四大指數道瓊獨黑

上週五(14)由於拜登(Joe Biden)承認 1.9 兆美元紓困法案陷入僵局,宣布更新兩黨的基礎建設法案,並且銀行股財報表現喜憂參半,12月零售銷售月率錄得-1.9%,低於市場預期的0%,以及前值的0.2%,顯示Omicron疫情與通膨居高不下,加上先前封城防疫期間令儲蓄消耗,仍衝擊消費者的需求,12月工業產出月率錄得-0.1%,低於市場預期的0.3%與前值的0.7%, 1月消費者信心數據錄得68.8,低於市場預期的70與前值的70.6,雖然科技股出現低接買盤,但金融股表現不如預期,四大指數漲多跌少,漲跌幅介於-0.56%~+2.33%,其中費半表現最佳,道瓊終場獨黑。

 

匯市上,美元先前逐步反應升息利多,並震盪整理等待鮑威爾(Jerome Powell)會議結論,結果鷹派程度不如預期,市場預期潛在升息空間不大,最終利率仍可能低於2%(低於先前升息週期結果),導致美元指數於失守季線後跌幅擴大,上周五(14)雖於2021/10/12高點,取得支撐後多方發力向上,帶動美元指數終場收漲0.36%,但仍尚未順利收復5日線。而回到上周市場押寶的英、歐地區,因Omicron疫情於英、歐地區逐步轉淡,部分資金看好復甦帶動英鎊上周一度挑戰年限,歐元亦突破整理區間,而其中英國疫情感染見頂令單日確診人數驟降,昨(16)日單日確診人數僅7.01萬人,7日均值落至10.60萬人,但先前英國首相約翰遜(Boris Johnson)的醜聞風波尚無停歇,市場觀望議會不信任票的可能與首相替換潛在風險,英鎊/美元上周五未能突破年線後出現觀望賣壓,終場收跌0.23%,回測5日線支撐。歐元區的疫情指標法國,英國疫情確診驟落加上西班牙先前決定將疫情視為流感,有利緩解法國高確診帶來的觀望,而衛生部上周六(15)公布完整接種疫苗人口將近78%,並且法國國會通過疫苗護照,世界銀行近週所公布的全球經濟展望預估,歐元區2022經濟成長可望上看4.2%,優於美國的3.7%,歐元/美元上周五雖收跌0.34%,但並未失守5日線,後續轉向留意各大經濟體是否於年後鬆綁防疫。事件上則應留意義大利1月下旬進行的共和國總統選舉,與4月進行的法國總統選舉。

 

金市短線多空重點自疫情影響趨緩後,轉落於「通膨、貨幣政策」做兩大施力點,雖然美國經濟數據表現不如預期,令黃金/美元早盤一度試圖向上挑戰1/3的長黑高點,但由於今(17)日逢金恩馬丁.路德.金恩紀念日,連假前多倉減持仍令黃金/美元終場收跌0.29%,回測5日線支撐。只是長線而言觀點未變,Fed與各國央行在貨幣政策多偏收緊,並不利於不孳息的金市表現,短多留意2021/1/3長黑高點能否收復並站穩,並留意1/27的利率會議。長線格局則應持續留意各大央行貨幣政策,仍可暫以1,800美元/盎司作為多空分野。

 

油市上,供給面上市場持續聚焦俄烏談判,市場觀望烏克蘭的政治風險可能影響天然氣供給,仍令美油、布油終場分別收漲2.83%、2.67%,但需求面上美國持續受到冬季風暴影響,雖然如上週所述,冬季風暴將帶來供暖需求,只是FlightAware指出昨(16)日就有近5,700個航班延誤,4,700多個航班被取消,燃料需求前景下降,中國因當局持續審查獨立煉油廠之間的逃稅與不正常的配額交易,並削減燃料出口配額以限制原油加工,2021年的原油進口量年減5.4%,為2001以來的首次下降,加上零容忍的防疫政策,東奧加重政策壓力,北京強化出入管制,仍為潛在壓力。後續需求面可持續留意,美國冬季風暴過度後,各國隨Omicron影響轉淡,重啟國境後的旅客量航班次。國際上則持續留意伊朗核談。5大石油巨擘漲跌互現,Chevron漲幅1.70%,Exxon Mobil漲幅1.76%,ConocoPhillips漲幅3.73%。BP漲幅2.63%,Royal Dutch Shell漲幅1.65%。

 

S&P500 11大板塊跌7漲4。其中能源、資訊科技2大板塊分別收漲2.44%、0.87%,表現最佳,房地產、金融2大板塊分別收跌1.18%、1.01%,表現最弱。成分股中,Las Vegas Sands、Wynn Resorts分別收漲14.15%、8.60%,表現最佳,JPMorgan Chase、Monster Beverage分別收跌6.15%、4.73%,表現最弱。其中Las Vegas Sands因澳門政府公布的博彩法修訂細節中,最多發放六張牌照,牌照期限最長13年,消弭先前牌照將於6月到期的觀望,並且因為草案中放棄要求政府代表進入賭場監督營運,與市場先前預期意外寬鬆,除JPMorgan出具報告給予Las Vegas Sands、Wynn Resorts、MGM Resorts增持評等,Jefferies亦於出具的報告中預期,澳門所有6家特許經營商的牌照都將獲得續期,令Las Vegas Sands向上跳空一度大漲15.68%,突破2021/11/8的高點,成為博彩股的領頭羊,但受前段修正壓力影響,終場漲幅收斂至14.15%,高點得而復失,後續焦點將由牌照轉往各國國境重啟與復甦政策。

 

道瓊成分股漲跌各半,其Amgen、Microsoft分別收漲1.95%、1.77%,表現最佳。JPMorgan、Home Depot分別收跌6.15%、3.87%,表現最弱。其中JPMorgan在上周五(14)公布財報,雖然4Q21的營收達303.5億美元,優於市場預期的299億美元,但淨利僅104億美元,年減14%成為買盤觀望主因,稀釋後EPS達3.33美元,雖低於去年同期的3.79美元,但仍優於市場預期的3.01美元,表現好壞參半,雖然2021年度營收達1216億美元,年增1%,淨利達483億美元、稀釋後EPS達15.36美元,分別高於2020的291億美元,8.88美元,但財務長Jeremy Barnum明言在通膨壓力和投資支出增長情況下,預計小摩2022支出將成長8%,只是收入增長放緩,恐影響獲利表現,仍令股價向下跳空摜破所有短均,並一度回測年線支撐。費半成分股漲多跌少,其中LAM RESEARCH、APPLIED MATERIALS終場分別收漲6.27%、6.25%,表現最佳,AZENTA、BROADCOM終場分別收跌0.25%、0.14%,表現最弱。

 

晶圓雙雄攜手發哥穩盤,加權劍指前高

由於上週OTC櫃買指數走跌且於週五(14)失守月線,成為加權指數的壓力來源,而今(17)日隨OTC櫃買指數開高走高,加上台積電(2330)向上跳空開高後震盪,帶動加權指數開高持穩於5日線上,早盤ABF多有表現,其中南電(8046)漲幅一度擴大至4.09%,並帶動景碩(3189)站穩5日線後一度回攻200元大關,但隨資金轉向聯電(2303)、聯發科(2454)後,ABF未能延續多方氣勢落入震盪,部分資金青睞網通,智邦(2345)、智易(3596)分別收漲4.04%、3.72%,加權整體盤面由電子主導,金融、塑化多方暫歇,但長榮(2603)開低未能站穩5日線,仍令貨櫃航運多方難振,陽明(2609)、萬海(2615)分別收跌1.86%、4.32%,成為賣壓重心,加權終場收漲122.11點,以18525.44點作收,成交量2,596.95億,向上挑戰1/5高點18,619點的意圖明顯。3大類股指數電子收漲1.5%終場獨紅。29大類股指數漲跌各半,其中半導體、電子零組件2大類股指數分別收漲1.90%、1.50%,漲幅位列前三,航運、油電燃氣2大類股指數分別收跌2.23%、1.15%,表現最弱。OTC櫃買指數中,藥華藥(6446)早盤表態一度大漲6.25%,帶動族群中高端疫苗(6547)午盤前強攻漲停、合一(4743)終場漲幅擴大至3.29%,元太(8069)於站穩月線後亦有買盤轉入,終場收漲2.34%,令OTC櫃買指數終場收漲0.96%,順利收復5日線。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+62.29億元

外資:+64.62億元

投信:+4.50億元

 

ASCI出貨動能2022放量成長,智原站穩季線

權值股部分,台積電(2330)2022年全面調漲晶圓代工價格,16奈米及更先進製程平均價格調漲8~10%,28奈米及更成熟製程平均價格漲幅約達15%。而台積電2022年新增產能主要來自4奈米及3奈米製程,且各廠區的製程優化與良率提升帶動有效產能增加,而矽智財廠直接受惠,令修正後的矽智財受資金青睞,晶心科(6533)、世芯-KY(3661)終場分別收漲4.49%、2.95%,創意(3443)、M31(6643)分別收漲1.97%、2.22%,而智原(3035)2021年全年合併營收達80.85億,年增47.1%,創歷史新高,在2022年除晶圓代工漲價的利多以外,轉特殊應用晶片(ASCI)的出貨動能將開始放量成長,令上週五(14)股價於季線取得支撐後出現低接買盤轉入,今日開低站穩5日線後再度跟隨族群腳步,終場收漲0.7%,暫於月、季線之間震盪。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

2Q22營收有望重返百億,投信連9買

族群部分,PCB、miniLED、MCU、高速傳輸多有表現,其中創惟(6104)2021受惠遠端與蘋果需求的帶動,年度合併營收達32.44億、年增25.9%,營收改寫新高。市場樂觀看待,2021年度獲利年增上看8成,為創新高水準。展望2022,因英特爾的Alder Lake或是超微將在2022年推出的Zen 3+及Zen 4架構打造的新平台,預期都將會擴大支援USB 4高速傳輸規格。將有利創惟(6104)2022年業績挑戰續創歷史新高。帶動股價突破月線後多方趁勢擴大漲幅,終場收漲5.99%。而miniLED中,富采(3714) 2021年受惠於LED產業復甦以及mini LED應用發展,2021年度合併營收達364.25億,且獲利優於預期,2022仍看好mini LED需求持續增產,預計2Q22就有大約2成以上新產能開出,mini LED磊晶片產能有望由120萬片進一步提升到150萬片,雖然1Q22將受農曆春節假期工作天數較少及季節效應影響,但市場樂觀看待擴產效應有望令2Q22營收重返百億規模,於2021/07/30高點取得支撐後今日再度回攻5日線上。

延伸閱讀:《富采2022目標擴產5成,土洋3日合買

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,Omicron疫情的觀望逐步轉淡,後續焦點亦將逐步在追加劑覆蓋率提升後轉向經濟數據與貨幣政策上,而美股主要指數上周五(14)S&P500失守季線,那指仍未能收復半年線,道瓊向下跳空跌破月線並網際線尋找支撐,僅費半於站穩季線後試圖向上反攻月線,只是,其餘指數短線走弱仍加深費半收復並站穩月線的難度,而加權指數今(17)日在台積電(2330)、聯電(2303)、聯發科(2454)率領電子在盤面表現,加權仍穩於5日線上並蓄勢挑戰1/5高點18,619.61點,只是後續將逢農曆新年,且上週加權多方皆受OTC櫃買指數壓抑表現,技術面上OTC櫃買指數能否搶回季線並站穩,也成為加權能否突破站穩1/5高點的多空重點,操作上亦延續先前看法,營收亮眼仍失守短均者宜適度降倉,操作仍應持續汰弱留強,於失守5日線時應嚴守停損以保留資金優勢。

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